Wat heeft u voor ogen voor uw pensioen? De wereld rondreizen? Regelmatig vrienden en familie ontvangen thuis? Zich verdiepen in tijdverdrijf waar je tijdens je werkzame jaren weinig ruimte voor had? Wat uw bezigheden ook zijn, het is essentieel om uw uitgavenbehoeften vooruit te plannen, zodat u zich uw droompensioen kunt veroorloven.

Dan Hunt, Senior Investment Strategist bij Morgan Stanley Wealth Management, leidt een team dat onderzoekt hoe de uitgaven zich in de loop van het pensioen ontwikkelen en hoe levensstijlkeuzes de bereidheid om met pensioen te gaan kunnen beïnvloeden. Eén ding hebben ze consequent ontdekt:de uitgaven blijven zelden constant in deze levensfase.

Hoe pensioen er vandaag uitziet

Sommige beleggers gaan ervan uit dat het plannen van hun pensioen betekent dat ze een salaris moeten vervangen, terwijl ze misschien rekening houden met de stijging van de kosten van levensonderhoud als gevolg van de inflatie. In werkelijkheid variëren de pensioenuitgaven doorgaans aanzienlijk in drie verschillende fasen:

• De actieve vroege pensioenjaren wanneer de bestedingspercentages het hoogst zijn, maar geleidelijk afnemen naarmate de leeftijd vordert.
• De jaren van halverwege de pensionering waarin de activiteit vertraagt en de bestedingspercentages het laagst zijn.
• De latere jaren waarin de behoefte aan medische en langdurige zorg toeneemt, zorgen ervoor dat de uitgaven weer stijgen.

De eerlijkheid gebiedt te zeggen dat de bestedingskeuzes na pensionering veel individuele variaties kennen, maar de ‘pensioenbestedingsglimlach’ is een patroon dat de ervaringen van veel huishoudens beschrijft, en kan pensioenspaarders helpen een plan op te stellen dat beter aansluit bij hun verwachte behoeften.

De glimlach op het gebied van pensioenuitgaven

De uitgaven evolueren doorgaans in de loop van de pensionering

Bron:Morgan Stanley Wealth Management per juni 2019

Zes veel voorkomende pensioenlevensstijlen

Uiteraard lijken geen twee pensioenen op elkaar. Het idee van de een over een ‘droompensioen’ – en de daaraan verbonden kosten – kan heel anders zijn dan dat van iemand anders. Daarom is het essentieel om vooruit te plannen, met het oog op uw unieke levensstijlvoorkeuren en bestedingsbehoeften.

Om dit idee verder te onderzoeken, hebben we zes hypothetische profielen van gepensioneerden gemaakt en vervolgens financiële modellen gebruikt om te testen hoe de unieke gewoonten van elke gepensioneerde hun bereidheid om met pensioen te gaan beïnvloeden.

We hebben specifiek gekeken naar:

• Huishobbyisten geven veel geld uit aan het verbouwen van hun huis en beoefenen mogelijk ook andere bezigheden, zoals het restaureren van antieke auto's of doneren aan gemeenschapsprojecten, wat al vroeg resulteert in bovengemiddelde uitgaven.
• Entertainers besteden een groter deel van hun inkomen aan eten en drinken om vrienden en familie thuis te vermaken. Hun totale uitgaven hebben de neiging sneller te dalen als ze met pensioen gaan dan andere groepen.
• Globetrotters besteden een groot deel van hun budget aan reizen voordat ze met pensioen gaan. Zodra ze met pensioen gaan en meer vrije tijd hebben, stijgen de reiskosten nog meer, vooral in de eerste en middenjaren van hun pensionering.
• Early Birds leven volgens het motto 'je leeft maar één keer'. Vroege vogels gaan vaak eerder met pensioen en besteden hogere uitgaven, vooral aan reizen en entertainment.
• Besteders van de gezondheidszorg gebruiken een aanzienlijk deel van hun beschikbare inkomen aan hogere verzekeringspremies voor aanvullende polissen, kosten voor geneesmiddelen op recept en speciale behandelingen die de verzekeringsdekking te boven gaan.
• Gemiddelde gepensioneerden bepalen de maatstaf waarmee de andere vijf typen kunnen worden vergeleken. Hun uitgaven lijken het meest op de ‘glimlach op het gebied van pensioenuitgaven’.  

Resultaten van pensioenuitgaven:beste en slechtste

Hoe presteerde elke hypothetische gepensioneerde in zijn modellenwerk?

Ervan uitgaande dat iedereen met pensioen gaat met een fiscaal gekwalificeerde pensioenrekening van $ 2 miljoen, waarvan 60% in aandelen en 40% in obligaties, zouden ze dan met succes hun kosten kunnen dekken? Het goede nieuws is dat alle zes de typen gepensioneerden een zeer grote kans hadden om tijdens hun pensionering hun essentiële uitgaven, zoals voedsel en huisvesting, te kunnen dekken. Sommige hypothetische gepensioneerden hadden het echter gemakkelijker dan anderen om zowel hun essentiële als discretionaire uitgaven te betalen.

De kans op succes bij pensionering

Deze grafiek is uitsluitend bedoeld ter illustratie en kan wel of niet de kans op succes bij pensionering weerspiegelen

Bron:Morgan Stanley Wealth Management, per juni 2019. Er wordt aangenomen dat een belastingvrije portefeuille van $ 2 miljoen voor 60% in aandelen en voor 40% in obligaties is belegd.

• Voornamelijk dankzij hun bescheidener bestedingspatroon deden de gemiddelde gepensioneerden en entertainers het het beste, elk met een kans van 66% om de totale kosten van hun gewenste levensstijl tijdens hun pensionering te kunnen dekken.
• Huishobbyisten en gezondheidszorgverstrekkers hadden respectievelijk een kans van 51% en 43% dat ze hun levensstijl tijdens hun pensionering konden volhouden.
• Het kan echter zijn dat Globetrotters en Early Birds hun bestedingsplannen eens goed moeten bekijken. Hun kans om al hun pensioenkosten te dekken was respectievelijk slechts 12% en 2%, vanwege hun veel hogere uitgaven voor vervroegde en middellange pensionering, waarbij de Early Birds voor de extra uitdaging stonden van een langer pensioen en zelf premies voor de ziektekostenverzekering moesten betalen totdat ze op 65-jarige leeftijd in aanmerking kwamen voor Medicare.

Strategieën om je voor te bereiden op elke pensioenstijl

Ongeacht uw pensioenlevensstijl, er zijn stappen die iedereen kan nemen om de kans op een succesvol pensioen te vergroten. Hier zijn drie stappen waar het team vooral op wijst, voor gepensioneerden die meer uitgeven:

Door een klus aan huis aan te nemen, kunnen gepensioneerden hun spaargeld een boost geven, terwijl ze ook de geest betrokken houden.

Bezuinigen op niet-essentiële uitgaven als de beleggingen ondermaats presteren, kan een portefeuille de ruimte geven die deze nodig heeft om te herstellen en te groeien. Deze aanpak kan nodig zijn voor gepensioneerden met hogere uitgaven.

Tijdgesegmenteerde bucketing

Met deze aanpak verdelen beleggers hun activa in drie uitgavengroepen, die de drie fasen van het pensioen weerspiegelen. Elke pool wordt vervolgens belegd op basis van de risicovoorkeuren van beleggers voor de tijdshorizon van elke fase.

Beleggers zouden bijvoorbeeld kunnen overwegen om geld voor de kosten van vervroegde pensionering op de kortere termijn te beleggen in conservatievere activa, terwijl ze hun geld voor latere jaren in eerste instantie beleggen in agressievere groeiactiva.

Het komt erop neer:als u tijdens uw werkzame jaren ijverig heeft gespaard en strategische investeringsbeslissingen5 hebt genomen, ligt een droompensioen binnen handbereik, maar dit vereist waarschijnlijk een zorgvuldige planning en, voor sommige gepensioneerden, de bereidheid om bepaalde afwegingen te maken om uw droom werkelijkheid te laten worden.

De bron van dit artikel, Wat voor soort gepensioneerde wil je zijn?, werd gepubliceerd op 14 maart 2024.

CRC# 3992356 01/2025

Hoe kan E*TRADE van Morgan Stanley helpen?

Wat je nu moet lezen...

Welke IRA zou geschikt voor mij kunnen zijn?

Een Individuele Pensioenrekening is een slimme, gemakkelijke manier om uw pensioensparen een boost te geven. Ongeacht uw financiële situatie, E*TRADE heeft een IRA die u kan helpen vooruitgang te boeken in de richting van uw pensioendoelen.

Wilt u uw financiële kennis uitbreiden?