Het Federal Reserve System kan een krachtig effect hebben op onze persoonlijke financiën. In plaats van het type bank te zijn dat betaalrekeningen aanbiedt, autoleningen verstrekt of creditcards verstrekt, houdt de Fed toezicht op het geldaanbod van het land, stelt de rentetarieven vast, houdt toezicht op het banksysteem en voert andere belangrijke taken uit. Door samen te werken met een financieel adviseur kunt u uw inzicht in economische trends en renteschommelingen verbeteren, en hoe deze veranderingen uw financiële situatie beïnvloeden en potentiële investeringsmogelijkheden creëren.

Het Federal Reserve Systeem heeft invloed op uw financiën

Hoewel het onwaarschijnlijk is dat de meeste mensen enig direct contact met de Fed zullen hebben, beïnvloedt het systeem ons dagelijks leven op veel manieren. Deze variëren van het verwerken van cheques en elektronische betalingen tot het onderzoeken van financiële kwesties die consumenten aangaan.

Het Congres richtte de Fed in 1913 op als reactie op de paniek bij de banken in 1907, met als doel een einde te maken aan soortgelijke paniekaanvallen en financiële crises, die periodiek zowel individuen, bedrijven als de nationale economie verwoestten, of op zijn minst de frequentie ervan te verminderen. Bij het nastreven van deze en andere doelen heeft de Fed vijf hoofdfuncties:

1. Monetair beleid. Dit is de belangrijkste rol van de Fed. Door de vraag naar en het aanbod van geld te beheren, kan de Fed de economie stimuleren of afkoelen om de inflatie, de werkloosheid en andere maatstaven van de economische gezondheid onder controle te houden. Het verlagen of verhogen van de rente die aan banken wordt betaald voor bij de Fed gedeponeerde reserves is een van de instrumenten die de Fed gebruikt om monetaire doelstellingen na te streven. Het wijzigen van de vereisten voor bankreserveringen is iets anders.
2. Toezicht op financiële instellingen. De Fed onderzoekt de boeken van individuele banken en andere financiële instellingen om er zeker van te zijn dat ze op een economisch gezonde manier opereren. Het vaardigt ook regels uit om te voorkomen dat banken te veel risico nemen en dwingt naleving af.
3. Systeemrisicobeheer. Naast het toezicht op individuele banken werd de Fed na de financiële crisis van 2008 gevraagd om het grotere geheel in de gaten te houden door de financiële omstandigheden in het hele systeem te monitoren. Daartoe verzamelt en analyseert het gegevens over individuele en zakelijke schuldenniveaus, activawaarderingen en andere omstandigheden.
4. Financiële diensten. De Fed levert diensten aan banken zoals het distribueren van bankbiljetten en munten, het verwerken van papieren cheques en het afhandelen van elektronische betalingen.
5. Consumentenbescherming. De Fed probeert te voorkomen dat banken consumenten uitbuiten. Het vereist bijvoorbeeld dat spaarrekeningbrochures servicekosten, minimale saldovereisten, jaarlijks rendement en andere informatie vermelden. Het sponsort ook onderzoek naar de manieren waarop beleid consumenten en gemeenschappen beïnvloedt.  

De Fed is niet één enkele bank, maar een systeem van twaalf banken onder toezicht van een centrale raad van bestuur. De groep banken vormt een van de drie belangrijkste onderdelen van de Fed, terwijl de Raad van Bestuur een ander belangrijk onderdeel vertegenwoordigt. Het laatste deel is het Federal Open Market Committee, bestaande uit leden van de Raad van Bestuur en vertegenwoordigers van enkele regionale banken.

Federale reservebanken

Elk van de twaalf banken bedient een afzonderlijke regio van het land, waarbij elke bank zijn naam ontleent aan de stad waar het hoofdkantoor is gevestigd. De 12 banken zijn:

1. Boston
2. New York
3. Philadelphia
4. Cleveland
5. Richmond
6. Atlanta
7. Chicago
8. St. Lodewijk
9. Minneapolis
10. Kansasstad
11. Dallas
12. San Francisco

Er zijn ook 24 vestigingen verspreid over de regio's die worden bediend door de twaalf Federal Reserve-banken. Dit gedistribueerde ontwerp heeft tot doel ervoor te zorgen dat gemeenschappen in het hele land worden betrokken bij beslissingen over het monetaire beleid.

Elke Federal Reserve-bank is opgezet als een particuliere onderneming met een president die wordt benoemd door de raad van bestuur van die bank. Directeuren komen uit de regio die door elke bank wordt bediend, opnieuw om bankbeslissingen aan te moedigen om de zorgen van de gemeenschap te weerspiegelen.

Raad van Bestuur

Het systeem van particuliere regionale banken staat onder toezicht van een nationale raad van bestuur die functioneert als een onafhankelijke federale overheidsinstantie. De zeven leden van dit bestuur worden voorgedragen door de Amerikaanse president en bevestigd door de Amerikaanse Senaat, waarna ze een ambtstermijn van veertien jaar vervullen die om de twee jaar op gespreide data eindigt. Leden kunnen elk slechts één volledige ambtstermijn vervullen.

De invloedrijke voorzitter van de Federal Reserve wordt ook benoemd door de president en bevestigd door de Senaat. De voorzitter is vier jaar in het kantoor werkzaam, waarna hij kan worden herbenoemd en, indien bevestigd, opnieuw kan dienen. De huidige voorzitter, Jerome Powell, werd genomineerd en bevestigd voor een tweede termijn van vier jaar in 2022.

Een van de belangrijkste taken van het bestuur is het vaststellen van de disconteringsvoet die banken in rekening brengen voor daggeldleningen. Dit tarief helpt bij het bepalen van de rentetarieven voor andere leningen, van hypotheken tot creditcards. Het rentebeleid wordt gestuurd door de economische prestaties op sleutelindicatoren als inflatie en werkloosheid. Dit is een van de bekendste activiteiten van de Fed, en de financiële markten reageren soms heftig op rentewijzigingen van de Fed, of op verwachtingen van Fed-maatregelen op het gebied van de rentetarieven.

Amerikaanse presidenten zijn soms ontevreden over de beleidsbeslissingen van voorzitters en gouverneurs. De Fed is echter opgericht om onafhankelijk te zijn en volgens de wet kunnen deze functionarissen alleen om dringende redenen worden vervangen. Tot op heden heeft geen enkele president geprobeerd een voorzitter of gouverneur van de Fed te ontslaan of hen tot aftreden te dwingen.

Federaal Open Marktcomité

De derde arm van de Fed is het Federal Open Market Committee (FOMC). Dit is een groep van twaalf personen, bestaande uit de zeven leden van de Raad van Bestuur van de Fed, evenals de presidenten van vijf van de twaalf regionale banken, die bij toerbeurt zitting hebben.

Het FOMC komt acht keer per jaar bijeen om rapporten over het monetaire klimaat te horen, waarna de leden een monetair beleid opstellen en erover stemmen. Het beleid is doorgaans bedoeld om meer economische activiteit aan te moedigen of te ontmoedigen door de geldhoeveelheid te beheersen. Het FOMC implementeert dit beleid door effecten te kopen en verkopen in een poging de federale fondsenrente te beïnvloeden die banken elkaar in rekening brengen voor daggeldleningen. Samen met het instellen van de discontovoet en het veranderen van de reservevereisten voor banken is dit een van de manieren waarop de Fed de rente stuurt.

Waar het op neerkomt

Het Federal Reserve System is een netwerk van twaalf regionale banken onder toezicht van een nationale raad van gouverneurs. Het voornaamste doel is het vermijden van financiële crises veroorzaakt door paniek en faillissementen van banken. Een van de verantwoordelijkheden van de Fed is het reguleren van het Amerikaanse geldaanbod om de economische activiteit te beheersen. Zij doet dit door het vaststellen en uitvoeren van monetair beleid, met name door het beïnvloeden van de rentetarieven. Het houdt ook toezicht op de banken om ervoor te zorgen dat financiële instellingen niet te veel risico nemen en tegelijkertijd voldoen aan de normen voor consumentenbescherming.

Tips voor financieel beheer

• Een financieel adviseur kan u helpen begrijpen hoe de beslissingen van de Fed uw specifieke financiële situatie en doelstellingen kunnen beïnvloeden. Het vinden van een financieel adviseur hoeft niet moeilijk te zijn. De gratis tool van SmartAsset koppelt u aan maximaal drie financiële adviseurs bij u in de buurt, en u kunt uw adviseurs kosteloos interviewen om te beslissen welke de juiste voor u is. Als u klaar bent om een adviseur te vinden die u kan helpen uw financiële doelen te bereiken, ga dan nu aan de slag.
• Gebruik de asset-allocatiecalculator van SmartAsset om u te helpen de risico's en opbrengsten in uw eigen beleggingsportefeuille op de juiste manier in evenwicht te brengen.  

Fotocredits:©iStock.com/pabradyphoto, ©iStock.com/sasirin pamai, ©iStock.com/traveler1116