De creditcardschulden in de VS zijn enorm gestegen – nu ongeveer $1,2 biljoen – terwijl de gemiddelde jaarlijkse rentevoeten rond de 20% schommelen. In dit interview met Ted Rossman van Bankrate leggen we uit wat de drijvende kracht is achter hogere saldi en tarieven, wie profiteert van beloningen, waarom minimale betalingen de saldi nauwelijks aantasten, en praktische stappen om aan de cyclus te ontsnappen:volledig betalen wanneer mogelijk, prioriteit geven aan het afbetalen van schulden, overwegen om 0% saldo-overdrachten of persoonlijke leningen te consolideren, contact opnemen met kredietadviseurs zonder winstoogmerk, en de kortetermijnuitgaven verlagen of de inkomsten verhogen om de terugbetaling te versnellen. Duidelijk, uitvoerbaar advies voor iedereen die zich zorgen maakt over hoge creditcardrekeningen.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Nu komt Ted Rossman van Bankrate bij mij. Ted, altijd leuk je te zien.
Bedankt dat je vanochtend weer op het programma stond.
Ted Rossman
Fijn om hier te zijn, bedankt.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Er gebeurt dus veel. We hebben de afgelopen maanden met u over een groot aantal zaken gesproken. We willen je graag hebben, ik wil je graag zo vaak mogelijk hebben.
Betaalbaarheid blijft voor velen van ons een uitdaging in de Verenigde Staten van Amerika. En dit, Ted, vertaalt zich denk ik in creditcardgebruik en creditcardschulden. Wat is jouw mening daarover?
Ted Rossman
Deze gaan zeker hand in hand omdat we meer uitgaven zien, we zien recordbedragen aan creditcardschulden, in totaal ongeveer $1,2 biljoen, volgens de New York Fed. Dat is een stijging van ongeveer 60% in de afgelopen vijf jaar. Dat zegt dus veel over de inflatie, de consumentenbestedingen en de hoge kosten van levensonderhoud.
En om eerlijk te zijn:meer kaartgebruik en minder contant geld. Er is hier sprake van een soort seculiere rugwind:de digitale betalingen groeien, de bevolking is gegroeid. Het is dus niet allemaal slecht.
Deze cijfers maken geen onderscheid tussen wat volledig is betaald en wat niet. En dat is de grote splitsing in de weg, omdat we weten dat de economie wordt ondersteund door consumentenbestedingen. We willen gewoon niet dat u wordt opgezadeld met creditcardschulden tegen een rentetarief van 20 procent of meer.
Dus als u tot de helft behoort van de kaarthouders die het volledige bedrag betalen, is dat geweldig. U krijgt beloningen, u krijgt kopersbescherming en u krijgt gemak. Als we het over schulden hebben, hebben we het eigenlijk over de andere helft, de helft die volgens TransUnion een gemiddelde schuldenlast van ongeveer $6.500 heeft.
Creditcardschulden kunnen een hardnekkig probleem zijn, juist omdat de rentetarieven zoveel hoger zijn dan bij andere vormen van schulden.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Laat me, je hebt creditcardbeloningen ter sprake gebracht. Als ik u hierover mag vragen, is dat een stimulans geweest voor meer creditcardaanvragen en meer mensen, en ik denk dat de bedrijven, onafhankelijk van elkaar, deze creditcardbeloningen waarmaken als het om hun uitgaven gaat. Ik heb begrepen, en ik wil dat je me hier corrigeert, dat sommige bedrijven daadwerkelijk hebben bezuinigd op hun beloningen of de hoeveelheid tijd die je hebt, hebben beperkt.
Ze vervallen feitelijk. Is dat echt een goede reden om een creditcard aan te schaffen?
Ted Rossman
De kans is groter dat uw airline miles of hotelpunten verlopen dan dat u creditcardbeloningen krijgt in de vorm van geld terug of zelfs de overdraagbare reispunten en mijlen. Meestal blijven deze creditcardbeloningen actief zolang u een goede reputatie heeft bij de kaartmaatschappij. Veel hiervan komt terug op dat K-vormige economie-idee.
De rijken worden rijker, de armen worden armer, de kloof wordt groter. En sommige mensen zijn erg kritisch over creditcardbeloningen. En ze zeggen dat het een soort omgekeerde Robin Hood is.
Het is nemen van de armen en geven aan de rijken. Anderen zeggen dat creditcardbeloningen een groot voordeel zijn, niet alleen voor de rijken, maar voor mensen in het hele economische spectrum, omdat je een hoog inkomen kunt hebben, maar ook veel schulden kunt hebben en boven je stand leeft, versus dat je misschien een lager inkomen hebt, maar als je je rekeningen volledig betaalt, zijn de beloningen gratis geld. Het komt wel terug op het individu.
Het is alsof het gezegde over creditcards net als elektrisch gereedschap is. Ze zijn óf heel nuttig, óf gevaarlijk. Het gaat erom hoe je ze gebruikt.
Creditcardbeloningen zijn betekenisvol geweest voor mijn gezin. Vorig jaar verdienden we ongeveer $ 3.000 aan cashback. Mijn advies zou zijn om rekening te houden met uw dagelijkse bestedingscategorieën.
Misschien is het benzine of boodschappen, uit eten gaan of reizen. Waar u ook veel geld uitgeeft, optimaliseer uw creditcardbeloningen. Zorg ervoor dat u het volledige bedrag betaalt, want alleen dan zijn deze de moeite waard.
Als u creditcardschulden heeft, moet u deze eerst wegwerken voordat u beloningen nastreeft.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Laten we het over de rente hebben, Ted. Ik weet dat dit iets is waar Bankrate zich echt op concentreert. Ik denk dat de Fed onlangs heeft gezegd dat ze de rente ongewijzigd zouden houden.
Dus de Fed-fondsrente is hetzelfde. Hoe vertaalt zich dat naar beneden of naar creditcards? En we zien nog steeds dubbelcijferige creditcard-JKP's als ik naar aanvragen kijk, niet dat ik solliciteer, maar er staan nog steeds dubbele cijfers in de hoge dubbele cijfers.
Ted Rossman
Dat klopt. Het gemiddelde creditcardtarief ligt rond de 20% en is slechts een klein beetje gedaald. Het is ongeveer anderhalve punt gedaald ten opzichte van het record van een paar jaar geleden.
Eerlijk gezegd merk je nauwelijks of je creditcardtarief 21% of 19 en een half is. Ik bedoel, dit zijn beide zeer hoge tarieven en de creditcardtarieven weerspiegelen de Fed. De emittenten voegen daar nog een winstmarge aan toe.
Nou, het is niet allemaal winst. Een deel ervan gaat naar overheadkosten en als mensen het niet terugbetalen en dat soort dingen, hoewel het een zeer winstgevende onderneming is. Meestal zien we de creditcardformule als het basistarief plus 13% of iets dergelijks.
Dat is ongeveer hoe we het gemiddelde van vandaag rond de 19 en een half krijgen. Dit zijn zeer hoge tarieven. Als u een lagere kredietscore heeft, kunt u gemakkelijk 25, 30 of zelfs tot ongeveer 36% betalen.
Dat is ongeveer net zo hoog als we zien. Winkelkaarten rekenen zeer hoge rentetarieven. Je moet hier gewoon heel voorzichtig zijn, want terug naar de analogie met elektrisch gereedschap:kaarten kunnen voor je of tegen je werken.
Als u in de helft zit met creditcardschulden, koop dan een saldo-overdrachtskaart van 0%. Werk samen met een gerenommeerde non-profit kredietadviseur. Denk er misschien over na om wat kosten te besparen of te doen wat nodig is om dit af te betalen.
Misschien sluit u een persoonlijke lening af als vorm van schuldsanering. Dat kan uw tarief verlagen. De creditcardtarieven zijn drie, vier, vijf keer hoger dan die voor de typische autolening, studielening en hypotheek.
Het is gewoon heel belangrijk om prioriteit te geven aan deze terugverdientijd.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Is er een reden waarom het zo hoog is? Het is een ongedekte schuld, wat betekent dat er niets is, u stelt geen onderpand, wat betekent dat het individu geen onderpand stelt. Daarvoor is dus een hoger tarief nodig omdat er meer risico is.
Er is veel gesproken over het beperken van deze tarieven, maar zou het niet zo zijn dat als ze de tarieven zouden beperken, mensen uit de lagere inkomensgroepen misschien de kans zouden worden ontnomen om met een creditcard te lenen?
Ted Rossman
Allemaal goede punten, ja. Creditcardtarieven zijn hoger dan zaken als hypotheken en autoleningen, omdat creditcardschulden ongedekte schulden zijn. Het wordt niet ondersteund door uw huis of auto.
Ja, je kunt aangeklaagd worden wegens niet-betaling of ze kunnen je tegoed aantasten, maar dat is niet helemaal hetzelfde als de auto terugnemen als je een paar betalingen mist. Kredietverstrekkers prijzen voor risico. Op dit moment zijn de betalingsachterstanden op creditcards ongeveer net zo hoog als tijdens de Grote Recessie.
Dus dat is nogal alarmerend. Dat wijst erop dat velen, vooral degenen met lagere inkomens en lagere kredietscores, achterop zijn geraakt. Vaak is het niet hun schuld, zou ik zeggen.
Ik bedoel, het is het cumulatieve gewicht van de inflatie, of het is een medische rekening, het is een autoreparatie. Meestal zijn het praktische zaken. Het zijn geen frivole vakanties en winkeluitjes, maar het is heel belangrijk om deze schulden aan te pakken.
Op dit moment zien we volgens de New York Fed dat ongeveer 12% van de creditcardsaldi achterstallig is. Dat is dus een groot deel van de reden waarom ze hier het hogere risico inprijzen. Als je in de problemen zit, zeg het dan.
Vraag uw kredietverstrekker om een pauze. Vraag om een ontberingsprogramma. Vraag Money Management International of Greenpath of een andere gerenommeerde non-profit kredietadviseur of zij u kunnen helpen.
Verberg je er niet alleen voor, want dan groeit het probleem en krijg je meer schade aan de kredietscore en krijg je boetes voor te late betaling. Het wordt moeilijker naarmate je langer wacht.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
En tot dat moment zal het betalen van het minimum niet echt een deuk in je saldo veroorzaken. Ik bedoel, zeg dat het 25 per maand is. Ik bedoel, dat gaat waarschijnlijk meer naar de rente dan naar de hoofdsom.
Heb ik gelijk?
Ted Rossman
Ja, de typische minimale betaling per creditcard is 1% van het saldo plus rente per maand. Je komt dus niet echt veel verder. Als u minimale betalingen doet voor het gemiddelde saldo, dat volgens TransUnion ongeveer $6.500 bedraagt, minimale betalingen van 20%, houdt u 18 jaar lang schulden en betaalt u uiteindelijk meer dan $9.000 aan rente.
Je boekt dus niet echt veel vooruitgang. Daarom moet u hier een prioriteit van maken. Het verkrijgen van die 0% saldo-overdrachtskaart of het uitwerken van een van die schuldbeheerplannen met een gerenommeerde kredietadviseur zonder winstoogmerk.
Zelfs op zoek naar manieren om uw inkomen te verhogen. Misschien neemt u zes maanden een bijbaantje en besteedt u dat geld aan uw creditcardschuld of verlaagt u uw uitgaven. Misschien moet je eens goed kijken hoeveel je uitgeeft aan streamingdiensten, uit eten gaan, en dat soort dingen.
Ik zeg niet dat je deze dingen voor altijd moet veranderen, maar als je het zes maanden volhoudt, kun je betekenisvolle vooruitgang boeken. En dat kan veel geld vrijmaken voor andere dingen.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Ja, weet je, ik haat het echt, sorry, dat is mijn moeder die belt, hallo moeder. Ik haat het echt als mensen van buitenaf zeggen:je moet die latte niet bij Starbucks kopen of je moet dit of dat niet doen. Ik denk dat mensen, ik kan het gewoon uit mijn eigen persoonlijke ervaring vertellen, ik denk dat mensen het momenteel echt moeilijk hebben om voor benzine te betalen, voor de belangrijkste dingen en dat ze op zoek zijn naar manieren om dat te betalen.
Dus zeg gewoon:bezuinig op de latte, ja, de latte kost 10 dollar. Dat is veel geld. Misschien moet je daarop bezuinigen, alleen al om voedings- en gezondheidsredenen.
Maar ik denk niet dat het iets persoonlijks is, toch? Ik bedoel, het gaat echt om jou als individu. Ik heb niet het gevoel dat ik iemand anders kan uitschelden over zijn uitgaven, en dat geldt ook voor niemand anders.
Ted Rossman
Het is belangrijk op te merken dat de voornaamste oorzaak van creditcardschulden een soort noodkosten zijn. Het is een medische rekening, het is een reparatie aan huis, een autoreparatie. Dit zijn benodigdheden.
Als je geen spaargeld hebt, zet je het op de creditcard en dan wordt de schuldencyclus heel moeilijk te doorbreken. De tweede meest voorkomende reden zijn de dagelijkse uitgaven. Dingen zoals benzine en boodschappen die hoger zijn dan uw salaris.
Krediet is dus een noodzakelijke lijn voor mensen. Het is een levenslijn. En u noemde eerder de inspanningen om de creditcardtarieven te beperken.
Er zijn in Washington voorstellen gedaan om de limiet op 10% te brengen. Dat klinkt geweldig, maar toen gingen de banken bezuinigen op de toegang tot krediet. En het zal niet rendabel zijn om aan de meeste mensen te lenen.
Dus als u de creditcard niet heeft, wat gaat u dan doen als u in de problemen zit? Creditcards zijn dus een beetje een noodzakelijk kwaad, zou ik zeggen, als het gaat om het overbruggen van de kloof. Betaaldaglening heeft een JKP van 400%.
Dus in een ideale wereld zou iedereen spaargeld hebben en niemand schulden. Zo werkt het niet altijd. Maar wat echt belangrijk is, is om die cyclus te doorbreken.
Als u voor dit soort uitgaven af en toe afhankelijk bent van een creditcard, is dat normaal, maar u wilt niet dat dit gaat etteren. U wilt niet dat deze minimumbetalingen twintig jaar bij u blijven. Dus dat is waar je echt prioriteit moet geven aan sommige van deze strategieën.
Mijn favoriet is die benadering van balansoverdracht. Je krijgt 21 maanden lang een 0% deal met een kaart als de Wells Fargo Reflect, dat is een enorme rugwind.
Jeffrey Snyder, Broadcast Retirement Network
Ja, het is een uitstel en een goede manier om je weer op de been te krijgen zodat je in de toekomst de juiste keuzes kunt maken. Ted, we zullen het daarbij moeten laten, maar ik garandeer dat jij en ik zullen blijven praten over creditcardsaldi, want dit is iets dat gaat gebeuren, of je nu op de arbeidsmarkt komt, of je nu op de arbeidsmarkt hebt gezeten, ongeacht je leeftijd, we zullen het hierover hebben. Bedankt dat je bij ons bent gekomen.
We kijken ernaar uit u binnenkort weer te mogen verwelkomen.
Ted Rossman
Ik help je graag verder, bedankt.
Veteraan uit de Amerikaanse pensioensector
De vijanden van uw investeringen – banken, nationale distributeurs
Nu kun je kopen in de Instagram-app
De prijs is goed - een prijsstrategieoverzicht voor consumentenbedrijven
CWPE lanceert tweede cohort van zijn mentorschapsprogramma
Hoe APR op een creditcard te berekenen
Is een persoonlijke lening gebruiken om te investeren een slimme zet?
Een vraag van een lezer:is het beter om geld van pensioenrekeningen te halen - in een jaar waarin er geen RMD's zijn - of te lenen?