Een derde hypotheek is een riskante gok voor een geldschieter die er niet helemaal van overtuigd is dat u uw toezegging om het terug te betalen zult nakomen. In het geval dat u in moeilijke tijden terechtkomt en faillissementsverlichting zoekt, wordt de geldschieter voor een derde hypotheek pas betaald nadat de eerste en tweede hypotheekhouders tevreden zijn. Als gevolg hiervan komt u waarschijnlijk niet in aanmerking voor een lening, tenzij u voldoende eigen vermogen in het onroerend goed heeft, zodat de geldschieter er zeker van kan zijn dat de lening geen buitensporig risico met zich meebrengt.
Derde hypotheken zijn ondergeschikt aan de bestaande pandrechten op het onroerend goed, wat betekent dat de geldschieter een groter risico neemt als u de lening niet meer kunt betalen en uw eigendom in waarde daalt. Over het algemeen interesse tarieven zijn hoger om het kredietverstrekkersrisico te compenseren . Als u bijvoorbeeld hoofdstuk 13 faillissement verklaart, kan de faillissementsrechtbank het pandrecht van het onroerend goed verwijderen en het omzetten in ongedekte schuld als uw huis minder waard is dan het saldo van uw primaire en tweede hypotheken. Als dat gebeurt, zal de geldschieter waarschijnlijk heel weinig van het bedrag terugkrijgen in de loop van de faillissementsprocedure.
Lenders van derde hypotheken richten zich naast de lening-tot-waarde-ratio op uw kredietgeschiedenis en inkomen. Hoe meer eigen vermogen u in het pand heeft, hoe groter uw kansen om in aanmerking te komen. Het is onwaarschijnlijk dat kredietverstrekkers een lening goedkeuren die hun gespecificeerde LTV-ratio overschrijdt, die vaak tussen 80 en 90 procent ligt, en u hebt een sterke kredietscore en een stabiel inkomen nodig om de lening goed te keuren. Je hebt waarschijnlijk ook meer geluk bij kleinere, lokale banken en kredietverenigingen dan bij grote kredietverstrekkers.
Kredietverstrekkers kunnen het doel van de derde hypothecaire lening vragen als een andere manier om hun risico in te schatten. Als de lening bijvoorbeeld bedoeld is voor het consolideren van schulden, kan het anders worden bekeken dan wanneer u het maximale uit uw eigen vermogen haalt om op een wereldcruise te gaan.
Vaak is de kans groter dat u een derde hypotheek krijgt van de geldverstrekker die uw tweede hypotheek al heeft. Uw primaire geldschieter is mogelijk ook bereid om een lening met eigen vermogen te verstrekken, maar op voorwaarde dat de lening de secundaire pandhouder terugbetaalt. In sommige gevallen is een recente aanslag op de onroerende voorheffing voldoende om de waarde te bepalen, maar vaak moet de woning worden getaxeerd om te bepalen hoeveel eigen vermogen u heeft.
Derde hypotheken zijn niet bijzonder gebruikelijk, omdat kredietverstrekkers vaak een herfinanciering van de bestaande leningen of een uitbetalingshypotheek voorstellen voor huiseigenaren die voldoende eigen vermogen in het onroerend goed hebben. Uw opties voor geldschieters zijn beperkter dan bij andere leningproducten, en de rentetarieven zijn hoger dan u zou betalen als u uw eigendom zou herfinancieren en alles in één primaire hypothecaire lening zou samenvouwen.
In bepaalde situaties kunnen derde hypotheken echter zinvoller zijn. Als u bijvoorbeeld een primaire en secundaire hypotheek met lage rente heeft, kan een herfinanciering ertoe leiden dat u meer rente moet betalen en verhoog dus uw betalingen. Dit is met name het geval als u veel eigen vermogen in huis heeft, maar uw kredietscore in de loop van de tijd is gedaald. Als u $ 150.000 aan eerste en tweede hypotheekleningen hebt op een onroerend goed ter waarde van $ 500.000, en u hebt de leningen veiliggesteld toen de tarieven laag waren en u een uitstekende kredietwaardigheid had, kan een derde hypotheek zinvol zijn als u nog een paar duizend dollar wilt opnemen om uw betaalrekening versterken. Evenzo, als een of beide leningen hoge boetes voor vervroegde aflossing hebben, is het misschien niet de moeite waard om ze te herfinancieren.