Laatst bijgewerkt op 13 maart 2026 om 16:57 uur

Op 26 februari 2026 heeft SEBI de categorisering en rationalisatie van beleggingsfondsregelingen bijgewerkt, waarbij een nieuwe categorie werd geïntroduceerd:levenscyclusfondsen. We bespreken of het voor beleggers zinvol is om deze fondsen te overwegen.

De formele definitie van levenscyclusfondsen is:“Een fonds met een open einde, met kenmerken van een vooraf bepaalde looptijd en een glijpad voor doelgericht beleggen”.  De aandelenallocatie van deze fondsen zal afnemen naarmate de vervaldatum van het fonds nadert. Een dergelijke functie is al aanwezig in de NPS.

Opvallende punten over deze fondsen uit de circulaire.

• Ze zullen beleggen in een gediversifieerde mix van activaklassen, met name aandelen, schulden, InvIT's, Exchange Traded Commodity Derivatives (ETCD's), gouden ETF's en zilveren ETF's. De blootstelling aan ETCD's is strikt beperkt tot goud en zilver.
• Deze fondsen moeten een minimale looptijd van 5 jaar en een maximale looptijd van 30 jaar hebben. Ze kunnen alleen worden gelanceerd voor looptijden die exacte veelvouden zijn van 5 jaar (bijvoorbeeld 5, 10, 15, 20, 25 en 30 jaar).
• Het is een enkel beleggingsfonds (AMC) toegestaan om op een bepaald moment maximaal zes Life Cycle Funds actief te hebben voor inschrijving.
• Wanneer een Life Cycle Fund minder dan één jaar verwijderd is van de beoogde vervaldatum, kan het AMC het fuseren met het Life Cycle Fund met de dichtstbijzijnde looptijd. Voor deze actie is echter de positieve toestemming van de bestaande houders van deelbewijzen vereist.
• De fondsen moeten zich strikt houden aan de wettelijke bandbreedtes voor activaspreiding die zich dynamisch aanpassen op basis van de resterende jaren tot de vervaldatum. De aandelenblootstelling mag de eerste jaren hoger zijn (tot 95% voor een fonds met een looptijd van 30 jaar) en wordt systematisch verlaagd naarmate de streefdatum nadert, met een overeenkomstige toename van de schuldallocatie. Dit is een voorbeeld uit de circulaire.

Looptijd (jaren)Aandelenallocatie %15 +65 tot 9510 tot 1565 tot 805 tot 1050 tot 653 tot 535 tot 501 tot 320 tot 35<15 tot 20

• Wanneer het fonds de laatste drie jaar tot de vervaldag heeft bereikt, is de blootstelling aan schuldinstrumenten strikt beperkt tot instrumenten met een kredietrating van AA of hoger. Bovendien moet de resterende looptijd van deze specifieke schuldinstrumenten korter zijn dan de beoogde looptijd van de totale regeling.
• Voor fondsen met een resterende looptijd van minder dan 5 jaar kan de beheerder tot 50% aandelenarbitrageblootstelling nemen. Dit is toegestaan op voorwaarde dat de totale totale belegging in aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten (directioneel en arbitrage gecombineerd) binnen het bereik van 65% tot 75% blijft.
• Om financiële discipline af te dwingen en vervroegde aflossingen te ontmoedigen, wordt een gelaagde exit-load-structuur toegepast:een toeslag van 3% voor exits binnen het eerste jaar, een toeslag van 2% voor exits binnen twee jaar en een toeslag van 1% voor exits binnen drie jaar na de initiële belegging.
• De officiële naam van de regeling moet expliciet het beoogde looptijdjaar weergeven (bijvoorbeeld 'Life Cycle Fund 2045' of 'Life Cycle Fund 2055').
• Alle Life Cycle Funds zijn verplicht het benchmarkkader te volgen dat is voorgeschreven voor de categorie Multi-Asset Allocation Funds.

Belasting:  In de circulaire staat:“Voor jaren tot de vervaldatum van minder dan 5 jaar mogen alle Life Cycle Funds aanvullend een aandelenarbitrageblootstelling van maximaal 50% nemen. binnen het voor aandelen gespecificeerde beleggingsbereik, terwijl ervoor wordt gezorgd dat de totale investeringen in aandelen en aan aandelen gerelateerde instrumenten in dergelijke regelingen (zoals hierboven gedefinieerd) binnen 65%-75% blijven.” Het zullen dus gedurende de hele ambtstermijn aandelenachtige beleggingen zijn.

🔥 Beveilig uw toekomst met onze Robo-adviestool die wordt vertrouwd door meer dan 3.000 investeerders en adviseurs. Van moeiteloze pensioenplanning tot het financieren van de grootste dromen van uw kinderen:maak uw financiële doelen werkelijkheid.🔥

Heeft het zin om te beleggen in beleggingsfondsen met een levenscyclus?

Het is gemakkelijk te raden wat sommige beleggers denken. Als ik in een levenscyclusfonds investeer, hoef ik me geen zorgen te maken over herbalancering, risicovermindering, belastingen, uitstapkosten, enz. Niet zo snel!

1. Vrijwel niemand zal in slechts één fonds beleggen. Dat zou veel te riskant zijn.
2. Zelfs als men besluit om “het risico te spreiden” door een paar levenscyclusfondsen over AMC's te kiezen, is het fondsbeheerrisico, tenzij ze passief worden beheerd, te hoog om aan te nemen dat men gedurende de gehele doelduur in dezelfde fondsen belegd zou blijven.
3. De meeste beleggers zullen beschikken over aanvullende aandelen- en vastrentende instrumenten, zodat ze taken op het gebied van portefeuillebeheer, zoals het opnieuw in evenwicht brengen en het verminderen van risico's, niet zomaar kunnen negeren of vergeten.
4. Het hierboven weergegeven glijpad voor activaspreiding brengt nog steeds aanzienlijke risico's met zich mee. Een aandelenallocatie van 35 tot 50% wanneer het doel over drie tot vijf jaar bereikt wordt, en een aandelenallocatie van 20-35% voor een doel over één tot drie jaar, is eenvoudigweg onvoorzichtig.
5. Het is veel te riskant om het lot van uw doelgerichte beleggen over te laten aan SEBI en AMC's! U zult dat moeten doen en belastingen moeten betalen die verband houden met het opnieuw in evenwicht brengen of verminderen van risico's.
6. Ik vraag me af of SEBI AMC's de vrijheid had moeten geven om hun eigen glijpaden te kiezen in plaats van te proberen alles te controleren. Dat zou investeerders tenminste wat variatie in de glijpaden als keuze hebben gegeven.

Daarom zien wij geen dwingende reden voor beleggers om voor levenscyclusbeleggingsfondsen te kiezen. Het zou zelfs riskanter kunnen zijn dan doe-het-zelf-portefeuilles.

Deel dit artikel met je vrienden via de onderstaande knoppen.

Gebruik deze knop om freefincal.com toe te voegen als voorkeursbron voor persoonlijke financiën op Google Nieuws

Klik om freefincal toe te voegen als voorkeursbron van Google

Gebruik onze Robo-adviestool om een compleet financieel plan te maken! ⇐Meer dan 3.000 investeerders en adviseurs maken hiervan gebruik!  Gebruik de kortingscode:robo25 voor 20% korting. Plan uw pensioen (vervroegd, normaal, voor en na), evenals eenmalige financiële doelen (zoals de opvoeding van uw kinderen) en terugkerende financiële doelen (zoals vakanties en aankopen van apparatuur). De tool zou iedereen tussen de 18 en 80 jaar helpen bij het plannen van hun pensioen, evenals zes andere eenmalige financiële doelen en vier terugkerende financiële doelen, met een gedetailleerd cashflowoverzicht.

🔥Je kunt ook profiteren van enorme kortingen op onze cursussen en de gratis financiële beleggerskring! 🔥&sluit je aan bij onze community van meer dan 8000 gebruikers!

Volg uw beleggingsfondsen en aandeleninvesteringen met deze Google-spreadsheet!

We publiceren ook maandelijks aandelenbeleggingsfondsen, schuld- en hybride beleggingsfondsen, indexfondsen , en ETF-screeners , evenals aandelenscreeners met een lage volatiliteit en momentum .

Je kunt onze artikelen volgen op Google Nieuws

Volg Freefincal op Google Nieuws

We hebben meer dan 1000 video's op YouTube!

Abonneer je op het gratis financiële YouTube-kanaal.

Word lid van ons WhatsApp-kanaal

Volg freefincal op WhatsApp

Podcast:Laten we RIJK worden met PATTU! Elke Indiër KAN zijn rijkdom laten groeien! 

Luister naar de Let's Get Rich with Pattu Podcast

Je kunt podcastafleveringen bekijken op het OfSpin Media Friends YouTube-kanaal.

Laten we RIJK worden met de PATTU-podcast op YouTube.

🔥Kijk nu naar Laten we rijk worden met Pattu தமிழில் (in het Tamil)! 🔥

• Heeft u een opmerking over bovenstaand artikel? Neem contact met ons op via Twitter:@freefincal of @pattufreefincal
• Heeft u een vraag? Abonneer u op onze nieuwsbrief via onderstaand formulier.
• Klik op 'beantwoorden' op elke e-mail van ons! Wij bieden geen gepersonaliseerd beleggingsadvies. Als u een algemene vraag heeft, kunnen we een gedetailleerd artikel schrijven zonder uw naam te vermelden.

Voeg u bij de ruim 32.000 lezers en ontvang gratis oplossingen voor geldbeheer in uw inbox! Abonneer je om berichten via e-mail te ontvangen! (Link brengt u naar ons e-mailaanmeldingsformulier)

Over de auteur

Dr. M. Pattabiraman (PhD) is de oprichter, hoofdredacteur en hoofdauteur van freefincal. Hij is universitair hoofddocent aan het Indian Institute of Technology, Madras. Hij heeft meer dan 13 jaar ervaring met het publiceren van nieuwsanalyses, onderzoek en financiële productontwikkeling. Maak contact met hem via Twitter(X) , LinkedIn , of YouTube. Pattabiraman is co-auteur van drie gedrukte boeken:(1) Ook jij kunt rijk worden met doelgericht beleggen (CNBC TV18) voor doe-het-zelf-investeerders. (2) Gamechanger voor jonge verdieners. (3) Chinchu krijgt een superkracht! voor kinderen. Hij heeft ook zeven andere gratis e-boeken geschreven over diverse onderwerpen op het gebied van geldbeheer. Hij is beschermheer en mede-oprichter van “Fee-only India ” een organisatie die onbevooroordeeld, commissievrij en AUM-onafhankelijk beleggingsadvies promoot.

Onze vlaggenschipcursus! Leer uw portefeuille als een professional te beheren om uw doelen te bereiken, ongeacht de marktomstandigheden! ⇐ Meer dan 3.500 investeerders en adviseurs maken deel uit van onze exclusieve community! Krijg duidelijkheid over hoe u uw doelen kunt plannen en het noodzakelijke corpus kunt bereiken, ongeacht de marktomstandigheden!! Bekijk gratis de eerste lezing!  Eenmalige betaling! Geen terugkerende kosten! Levenslange toegang tot video's! Verminder angst, onzekerheid en twijfel tijdens het beleggen! Leer hoe u met vertrouwen uw doelen voor en na uw pensionering kunt plannen.

Verhoog uw inkomen door mensen te laten betalen voor uw vaardigheden! ⇐ Ruim 800 werknemers, ondernemers en financiële adviseurs maken deel uit van onze exclusieve community! Leer hoe u mensen kunt laten betalen voor uw vaardigheden! Of u nu een professionele of kleine bedrijfseigenaar bent die op zoek is naar meer klanten via online zichtbaarheid, of een werknemer in loondienst die op zoek is naar een bijverdienste of een passief inkomen, wij laten u zien hoe u dit kunt bereiken door uw vaardigheden te demonstreren en een gemeenschap op te bouwen die u vertrouwt en betaalt. (bekijk gratis de 1e lezing). Eenmalige betaling! Geen terugkerende kosten! Levenslange toegang tot video's!   

Ons boek voor kinderen:“Chinchu krijgt een superkracht!” is nu beschikbaar!

Zowel de jongens- als de meisjesversie van "Chinchu Gets a superpower".

De meeste problemen bij beleggers zijn terug te voeren op een gebrek aan geïnformeerde besluitvorming. We hebben slechte beslissingen genomen en geldfouten gemaakt toen we begonnen te verdienen, en we hebben er jaren over gedaan om deze fouten ongedaan te maken. Waarom zouden onze kinderen dezelfde pijn moeten doormaken? Waar gaat dit boek over?  Wat zou het zijn als ouders als we één vaardigheid bij onze kinderen moesten ontwikkelen die niet alleen van cruciaal belang is voor het beheer van geld en beleggen, maar voor elk aspect van het leven? Mijn antwoord:Goede besluitvorming . In dit boek ontmoeten we dus Chinchu, die op het punt staat tien te worden. Het verhaal draait om wat hij wil voor zijn verjaardag en hoe zijn ouders dat plannen, en leert hem ook enkele belangrijke ideeën over besluitvorming en geldbeheer. Wat lezers zeggen!

Feedback van een jonge lezer na het lezen van Chinchu krijgt een superkracht! Een must-read boek, zelfs voor volwassenen! Dit is iets dat elke ouder zijn kinderen vanaf jonge leeftijd moet leren. Het belang van geldbeheer en besluitvorming op basis van hun wensen en behoeften. Heel mooi geschreven in eenvoudige bewoordingen. - Arun.

Koop het boek:Chinchu krijgt een superkracht voor je kind!

Hoe u kunt profiteren van het schrijven van inhoud: Ons nieuwe e-boek is bedoeld voor diegenen die geïnteresseerd zijn in het verkrijgen van een bijverdienste door het schrijven van inhoud. Het is verkrijgbaar met 50% korting voor Rs. Slechts 500!

Wilt u controleren of de markt overgewaardeerd of ondergewaardeerd is? Gebruik onze marktwaarderingstool (het werkt met elke index!), of gebruik de Tactische koop/verkoop-timingtool !

We publiceren maandelijkse screeners voor beleggingsfondsen en aandelenscreeners met een lage volatiliteit en momentum .

Over freefincal en zijn inhoudsbeleid. Freefincal is een nieuwsmediaorganisatie die zich toelegt op het leveren van originele analyses, rapporten, recensies en inzichten over beleggingsfondsen, aandelen, beleggingen, pensioenen en persoonlijke financiële ontwikkelingen. Wij doen dit zonder belangenverstrengeling en vooringenomenheid. Volg ons op Google Nieuws. Freefincal bedient meer dan drie miljoen lezers per jaar (5 miljoen pageviews) met artikelen die uitsluitend zijn gebaseerd op feitelijke informatie en gedetailleerde analyses door de auteurs. Alle gedane uitspraken zullen vóór publicatie worden geverifieerd bij geloofwaardige en deskundige bronnen. Freefincal publiceert geen betaalde artikelen, promoties, PR, satire of meningen zonder gegevens. Alle meningen zullen gevolgtrekkingen zijn, ondersteund door verifieerbaar, reproduceerbaar bewijsmateriaal/gegevens. Contactgegevens:gebruik onze om contact met ons op te nemen  contactformulier. (Gesponsorde berichten of betaalde samenwerkingen worden niet gewaardeerd.)

Maak contact met ons op sociale media

• Twitter @freefincal
• Facebook
• Abonneer je op onze YouTube-video's
• Berichtfeed via Feedburner.
• Pinterest

Onze publicaties

Je kunt ook rijk worden met doelgericht beleggen

Dit boek is uitgegeven door CNBC TV18 en is ontworpen om u te helpen de juiste vragen te stellen en de juiste antwoorden te vinden. Bovendien wordt het geleverd met negen online calculators, waarmee u oplossingen op maat kunt creëren die zijn afgestemd op uw levensstijl. Ontvang het nu .

Gamechanger:vergeet startups, sluit je aan bij het bedrijfsleven en leef nog steeds het rijke leven dat je wilt Dit boek is bedoeld voor jonge verdieners, zodat ze vanaf het begin de basis onder de knie krijgen! Het helpt je ook om tegen lage kosten naar exotische oorden te reizen! Koop het of geef het cadeau aan een jonge verdiener .

Uw ultieme reisgids

Dit is een diepgaande verkenning van vakantieplanning, inclusief het vinden van betaalbare vluchten, budgetaccommodaties en praktische reistips. Het onderzoekt ook de voordelen van langzaam reizen, zowel financieel als psychologisch, met links naar relevante webpagina's en begeleiding bij elke stap. Ontvang de PDF voor Rs 300 (direct downloaden)