Zilver is de afgelopen week met 20% gestegen - een prestatie die het de afgelopen drie weken twee keer heeft volbracht en slechts twee keer meer in de afgelopen drie decennia. Dit edelmetaal speelt vaak de tweede viool na goud in de hoofden van mensen, maar het heeft echt boeiende prijsacties laten zien in vergelijking met de meeste andere markten in de recente handel. Na zijn derde en vierde +20% week van meer dan 1.500 weken te hebben bereikt, bevindt zilver zich midden in een echte uitschieter.
De eerste keer dat zilver in een week met meer dan 20% steeg (2/5/98), zag het een daling van 4% in de volgende week en een daling van 17% in de volgende maand. De tweede wekelijkse appreciatie van 20% (23-09-08) werd in de komende week en maand respectievelijk met 7% en 29% verlaagd. Hoewel deze historische context zou kunnen worden gebruikt om bearish meningen te ondersteunen, toont de derde beweging, die bijna onmiddellijk wordt gevolgd door de vierde, aan dat er geen garanties zijn voor een ommekeer.
Traditionele zilverfutures (/SI) zijn sinds medio juni meer dan $ 40.000 in waarde gestegen, en de kleinere versie van die futures (/SIL) is in dezelfde periode van drie weken nog steeds met maar liefst $ 8.000 gestegen. Hoewel er hier volop kansen lijken te zijn, zijn maar weinig individuele handelaren die metalen willen proberen, bestand tegen dergelijke schommelingen.
Het gebruik van de zilveren ETF (SLV) kan een mooi compromis zijn als u in dezelfde tijd slechts $ 8,50 per aandeel verplaatst, maar de efficiëntie van futures komt ook in gevaar bij het gebruik van dit product. Kapitaalvereisten die variëren van 50% tot 100% voor ETF's kunnen handelaren tot tien keer het aantal futures per blootstellingseenheid kosten
Small Precious Metals (/SPRE) bieden de kosteneffectieve eigenschappen van futures met een grootte die tussen ETF's en traditionele futures in zit. Sinds de start van de zilverrally is /SPRE iets meer dan $1.000 gestegen; en kapitaalvereisten vragen slechts een paar honderd dollar, terwijl een gelijkwaardige blootstelling in SLV-aandelen $ 4.000- $8.000 zou kosten
De verschillen tussen aandelen en futures
Een snel overzicht van de soorten futuresmarkten
Factoren die de waarde van een futures-optie bepalen
De ins en outs van handelen op marge in futures
De basisprincipes van E-Mini Futures Trading leren
De gevaren van futures-hefboomwerking vermijden
Zijn de termijnmarkten efficiënt?