Beleggers die op zoek zijn naar groeiaandelen, beschouwen dividenden vaak als onbelangrijk, maar dat zouden ze eigenlijk niet moeten doen. Er is tenslotte geen groter teken van de gezondheid van een bedrijf dan de regelmatige, consistente betaling van dividenden. Wanneer de raad van bestuur de betaling van het driemaandelijkse dividend goedkeurt, geeft hij het onmiskenbare signaal af dat er op termijn meer cash wordt verwacht.
Een focus op dividenden kan u dus helpen de kwaliteit van uw groeiportefeuille te verbeteren.
"We beschouwen een betrouwbaar en groeiend dividend als een belangrijk teken van de gezondheid van een bedrijf", zegt Chase Robertson, directeur van het in Houston gevestigde RIA Robertson Wealth Management. "Het beperken van uw pool van beschikbare aandelen tot dividendbetalers verbetert onmiddellijk de kwaliteit van de portefeuille."
Vandaag zullen we kijken naar zeven solide dividendbetalende groeiaandelen. Het is niet ongebruikelijk dat groeiaandelen 20% of meer per jaar opleveren als ze het goed doen, dus de uitgekeerde dividenden zullen een klein deel van het totale rendement uitmaken. Het is uitzonderlijk zeldzaam dat een echt groeiaandeel een hoog dividendrendement heeft.
Toch is het leuk om iets betaald te krijgen in koude, harde contanten. Het dividend stelt u in staat om onderweg een klein deel van uw winst te realiseren zonder dat u uw aandelen hoeft te verkopen.
Gegevens van 11 oktober 2018. Dividendopbrengsten worden berekend door de meest recente kwartaaluitbetaling op jaarbasis te berekenen en te delen door de aandelenkoers.
Microsoft (MSFT, $ 105,91) is een van de grootste ommekeerverhalen van het afgelopen decennium. Zelfs vijf jaar geleden zou het moeilijk zijn geweest om Microsoft een 'groeiaandeel' te noemen. De belangrijkste winstaanjagers waren het Windows-besturingssysteem en Microsoft Office - twee franchises die al tientallen jaren bestaan.
Maar onder leiding van CEO Satya Nadella is de stodgy oude Microsoft omgevormd tot een cloudservicebedrijf dat alleen wordt geëvenaard door Amazon.com's (AMZN) Amazon Web Services. In alle opzichten hebben deze twee bedrijven een bijna duopolie, aangezien de twee goed zijn voor meer dan de helft van het marktaandeel van de industrie.
In de afgelopen vier jaar is MSFT met 150% gestegen, terwijl de dividenduitkering slechts met ongeveer 65% is gestegen. Het dividendrendement van Microsoft is op zijn beurt de afgelopen jaren echt gedaald en staat momenteel op ongeveer 1,7%.
Toch is dat meer dan de meeste bank-cd's op korte termijn betalen, en je krijgt dat geld van een groeispel. Microsoft is zeker niet goedkoop tegen de huidige prijzen, maar je krijgt een stukje van een van de werkelijk geweldige technologieaandelen van onze tijd.
Gezien de zeer verschillende richtingen die de bedrijven de afgelopen decennia zijn ingeslagen, is het bijna niet te geloven dat Microsoft en Apple (AAPL, $ 214.45) waren vroeger bittere rivalen op de pc-markt. Tegenwoordig is Apple het belangrijkste smartphone- en consumentenelektronicabedrijf. En Microsoft is een vooraanstaand bedrijf voor cloudsoftware en -diensten.
Maar hoewel de twee voormalige rivalen hun eigen weg zijn gegaan, zijn beide groeiaandelen met een veelbelovende geschiedenis van het verhogen van hun dividenden. Apple heeft zijn uitbetaling elk jaar verbeterd sinds het opnieuw werd ingevoerd in 2012, en Microsoft heeft sinds 2004 elk jaar meer geld geleverd.
Het rendement van Apple is vandaag niet bijzonder hoog met 1,4%. Maar in het afgelopen jaar heeft het bedrijf zijn dividend met maar liefst 15% verhoogd, en de omvang van de inkoop van eigen aandelen is verbijsterend. Hoewel het laatst gerapporteerde kwartaal was, had AAPL dit jaar $ 43 miljard aan aandelen teruggekocht. Die terugkoop alleen is groter dan de volledige marktkapitalisatie van 73% van de aandelen in de S&P 500.
Apple is niet zo goedkoop als een paar jaar geleden. Maar het heeft een plaats tussen groeiaandelen van wereldklasse en melkkoeien van wereldklasse.
Terwijl de alomtegenwoordige koffieketen Starbucks (SBUX, $ 54,86) is niet helemaal het groeimonster dat het 15 jaar geleden was, het breidt zich nog steeds uit als een onkruid. De inkomsten stegen in het afgelopen kwartaal met 11% en de winst met 23%.
Het lijkt soms alsof er letterlijk op elke straathoek een Starbucks staat, althans in stedelijke en voorstedelijke gebieden. Maar het bedrijf vindt nog volop vruchtbare grond voor nieuwe groei. Vorig jaar meldde het bedrijf dat het letterlijk elke 15 uur een nieuwe winkel in China opende. Stop en doorgrond dat.
Er zijn maar weinig beleggers die SBUX voornamelijk kopen voor zijn dividend. Ze kopen het aandeel voor zijn explosieve groei en voor de kracht van zijn merk, dat qua herkenning niet ver achter de gouden bogen van McDonald's (MCD), het Coca-Cola (KO)-logo of Mickey Mouse ligt.
Toch is Starbucks geen flauwekul als dividendbetaler. Het levert momenteel 2,6% op, ruim boven het rendement van de S&P 500. En het bedrijf heeft zijn dividend zeven jaar op rij verhoogd.
Op een gegeven moment zal Starbucks echt het punt van wereldwijde marktverzadiging hebben bereikt. Het bedrijf zal geen nieuwe locatie kunnen openen zonder de verkoop op bestaande locaties serieus te kannibaliseren. Maar die dag is waarschijnlijk nog jaren weg. Ondertussen kunnen aandeelhouders genieten van een marktconform dividendrendement.
Van niet veel retailers kan worden gezegd dat ze 'Amazon-proof' zijn. E-commerce verstoort vrijwel de hele detailhandel.
Maar een opmerkelijke uitzondering is thuisverbeteringsspecialist Home Depot (HD, $ 189.74). Als je tools nodig hebt voor een project, heb je ze nu nodig . U heeft over het algemeen geen tijd om op de levering te wachten. Ten tweede maakt de aard van de koopwaar het van dichtbij en persoonlijk bekijken des te belangrijker. De meesten van ons zijn geen professionele aannemers, en we weten niet per se wat we nodig hebben voor een project totdat we in de ijzerhandel stappen en er echt in gaan graven.
Dit is ook een branche waar een goed geïnformeerde verkoper van cruciaal belang is, en dat is niet iets dat je betrouwbaar online kunt krijgen.
Home Depot groeide in zijn meest recente rapport met 8,4% en zijn winst met maar liefst 31,2%. Ondertussen betaalt het bedrijf een dividend van 2% plus en heeft het sinds 2009 elk jaar aan die uitbetaling toegevoegd.
Home Depot bezit een plek tussen goede dividendbetalende groeiaandelen. Rival Lowe's (LAAG, $ 104.23) heeft er ook een verdiend.
Een interessant bijproduct van de ineenstorting van de huizenmarkt in 2008 is dat er jarenlang fors is bezuinigd op nieuwbouw. Dat was geen probleem in de jaren onmiddellijk na de kernsmelting, omdat we een overvloed aan afgeschermde huizen hadden om door te werken. Maar jaren later is die inventaris allang opgedroogd en hebben we nu een tekort aan nieuwe woningen, wat leidt tot een grotere vraag naar bestaande oudere woningen, waarvan er vele wat werk vergen.
Dit is fantastisch nieuws voor detailhandelaren in woningverbetering, en Lowe's is een grote begunstigde geweest.
Tegen de huidige prijzen levert Lowe's een relatief bescheiden 1,8% op. Maar dat is nog steeds beter dan de meeste cd's, en het bedrijf heeft sinds 1963 elk jaar zijn dividend verhoogd. Een hele prestatie!
Met de bloeiende economie kan het enigszins verrassend zijn om een keten van discountwinkels die off-market-voorraad verkopen zo goed te zien presteren. Dit kan normaal gesproken worden beschouwd als een anticyclische onderneming die het beter doet als de shekels krap zijn.
Toch TJX-bedrijven (TJX, $ 107,76) - het moederbedrijf van onder meer de winkelketens TJ Maxx, Marshalls en Home Goods - heeft een goede run gehad. De omzetgroei was vorig kwartaal met bijna 12% gestegen en de winst was met 33,8% gestegen.
Amazon.com zou heel goed de traditionele detailhandel kunnen doden. Maar het is belangrijk om te onthouden dat TJX Companies geen traditionele detailhandel is. Het vervult een rol die vergelijkbaar is met outlet-winkelcentra, waardoor retailers onverkochte of licht beschadigde voorraad kunnen lossen tegen lage prijzen.
Tegen lopende prijzen levert TJX 1,5% op. Dat is volgens de meeste definities niet hoog. Maar het is vermeldenswaard dat het bedrijf zijn uitbetaling al 22 jaar elk jaar heeft verhoogd.
Olie- en gasbedrijven zie je niet vaak tussen groeiaandelen. De zanderige wereld van energie wordt meestal gedegradeerd tot lijsten met waardeaandelen.
Welnu, pijpleidingbeheerder Oneok (OKE, $ 65,22) is hier een duidelijke uitzondering. De inkomsten stegen het afgelopen kwartaal met ongeveer 9%, maar de inkomsten stegen met maar liefst 292%.
Gezien hoe volatiel de winsten in deze sector kunnen zijn, kunnen we dat groeicijfer met een gezonde korrel zout nemen. Maar in een sector die bekend staat om zijn risicovolle 'cowboykapitalisten', was Oneok een toonbeeld van verantwoorde groei. Het bedrijf bouwt agressief pijpleidingen en andere infrastructuur in de meest productieve onshore-velden van Amerika, maar het is niet roekeloos zoals sommige van zijn collega's in de aanloop naar de energieroute van 2015 waren. Het schuldniveau is laag, slechts 3,6 keer de EBITDA. Als referentiepunt heeft rivaal Kinder Morgan (KMI) een schuld gelijk aan 6,3 keer de EBITDA.
OKE levert een aantrekkelijke 4,8% op tegen de huidige prijzen, waardoor het een van de best renderende groeiaandelen is die je ooit zult vinden.
10 technologieaandelen die u dividend uitkeren om ze te bezitten
8 aandelen waarmee u net zo kunt beleggen als Buffett
12 dividendaandelen waar fondsen dol op zijn
11 dividendaandelen met 55 of meer jaar uitbetalingsgroei
9 geweldige dividendgroeiaandelen om te kopen
12 dividendaandelen die inkomstenvalkuilen kunnen zijn
65 beste dividendaandelen waarop u kunt rekenen