Directe indexering is een beleggingsstrategie waarbij u zelf aandelen in indexfondsen koopt in plaats van in de fondsen zelf te beleggen. Het proces biedt meer flexibiliteit in hoe u uw portefeuille beheert, evenals de voordelen van direct eigendom.

Er zijn ook enkele potentiële nadelen waarmee u rekening moet houden, en het is belangrijk om indexfondsen te kiezen die aansluiten bij uw beleggingsdoelstellingen. Dit is wat u moet weten over direct beleggen, hoe u aan de slag kunt gaan en de voor- en nadelen waarmee u rekening moet houden.

Wat is directe indexering?

Indexfondsen kunnen beleggers veel voordelen bieden. Ze maken het gemakkelijker om uw portefeuille te diversifiëren, en ze hebben vaak lage kosten omdat ze niet actief worden beheerd - ze volgen alleen aandelenindexen, zoals de S&P 500 of Dow Jones Industrial Average (DJIA).

Maar beleggen in indexfondsen betekent dat u geen volledige controle heeft over wat er in uw portefeuille zit. En hoewel u profiteert van prijsstijgingen en dividenden, krijgt u geen andere voordelen van aandelenbezit.

Directe indexering daarentegen plaatst u op de stoel van de bestuurder. Stel dat u bijvoorbeeld wilt beleggen in de 30 aandelen waaruit de DJIA bestaat. In plaats van te beleggen in een indexfonds dat de DJIA volgt, zou je een lijst met aandelen krijgen, waaronder bedrijven als Apple, McDonald's, Microsoft en Nike, en ze zelf kopen.

U kunt dezelfde benadering gebruiken als het indexfonds en de aandelen proportioneel kopen op basis van hun aandelenkoers, of u kunt uw portefeuille naar eigen inzicht wegen.

Aan de slag met directe indexering

Als u nog geen effectenrekening heeft, opent u er een om aan de slag te gaan. Omdat veel indexen bestaan ​​uit tientallen, honderden of zelfs duizenden aandelen, overweeg dan een makelaar die fractionele aandelen aanbiedt. Bij sommige makelaars kunt u slechts $ 1 in één aandeel beleggen, zodat u een grotere kans heeft om alle aandelen te kopen waarnaar u op zoek bent zonder dat u een enorm investeringssaldo nodig heeft.

Als u niet zeker weet welke index u moet gebruiken, denk dan na over uw beleggingsdoelen en risicotolerantie. De DJIA bestaat bijvoorbeeld uit 30 aandelen van gerenommeerde bedrijven. Als het behoud van uw kapitaal en het verdienen van inkomsten uw topprioriteiten zijn, kan DJIA een goede keuze zijn, omdat u meer kans heeft om dividenden te verdienen van deze bedrijven en het jaarlijkse rendement minder volatiel zal zijn. Maar als u voor de lange termijn belegt en uw jaarlijkse rendement wilt maximaliseren, bent u misschien beter af met de S&P 500-index of een andere index die kleinere bedrijven omvat.

Zodra u hebt vastgesteld welke index u wilt volgen, zoekt u een lijst met aandelen op en begint u met handelen. In de meeste gevallen brengen makelaars geen commissies meer in rekening voor aandelentransacties. Maar zoals bij elke investering, moet u ook rekening houden met belastingen. Als u uw positie binnen een jaar verkoopt, zijn alle door u verdiende winsten onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting, maar als u uw positie langer dan een jaar aanhoudt, betaalt u een lager tarief voor vermogenswinstbelasting op lange termijn.

Voordelen van directe indexering

Er zijn veel redenen om directe indexering te overwegen in plaats van in te kopen in een indexfonds:

• Meer controle: Als u eenmaal een indexfonds heeft gekozen, heeft u geen controle over in welke aandelen u belegt. Met directe indexering kunt u een bedrijf echter gewoon vermijden als het niet aansluit bij uw waarden of als u ze niet als een verstandige investering. Of, als u uw posities anders wilt wegen, kunt u kiezen hoe u dat wilt doen. Indexfondsen wegen hun bezit doorgaans op basis van aandelenkoersen of de totale waarde van alle aandelen van het bedrijf (marktkapitalisatie), maar sommige geven elk aandeel hetzelfde gewicht.
• Eigendom: Wanneer u in een indexfonds belegt, verdient u nog steeds dividenden. Maar je krijgt geen stemrecht. Als u alle voordelen van aandelenbezit wilt, is directe indexering de betere optie.
• Minder duur: Hoewel indexfondsen doorgaans lagere kosten in rekening brengen dan actief beheerde fondsen, betaalt u toch elk jaar een klein bedrag. Als u rechtstreeks in aandelen belegt, hoeft u doorgaans geen handelsvergoeding te betalen en is er geen jaarlijkse vergoeding omdat u degene bent die uw portefeuille beheert.

Nadelen van directe indexering

Hoewel direct indexeren voordelen heeft, zijn er ook enkele nadelen en potentiële risico's die u in overweging wilt nemen:

• Ingewikkelder: Met een indexfonds hoeft u geen van de handelingen te verrichten die bij handelen horen. Als u de directe indexeringsroute kiest, moet u de aandelenkoersen in de gaten houden en uw portefeuille opnieuw in evenwicht brengen, aandelen toevoegen en verwijderen als de onderliggende index verandert en meer. Als u geen ervaren belegger bent, kan het overweldigend worden.
• Fiscale implicaties: Als u constant aandelen koopt en verkoopt om de index bij te houden, is de kans groter dat u op korte termijn meerwaarden krijgt, die tegen een hoger tarief worden belast. Als u rechtstreeks indexeert in een fiscaal voordelige pensioenrekening, hoeft u zich niet zoveel zorgen te maken over dit nadeel.
• U kunt andere aandelen mislopen: Als u zich alleen richt op aandelen die in een specifieke index zijn opgenomen, loopt u mogelijk winst mis van kleinere aandelen die niet groot genoeg zijn om in populaire indexen te worden opgenomen.

Overleg met een beleggingsprofessional over uw strategie

Voordat u besluit om direct indexeren te proberen, kunt u overwegen om met een financieel adviseur te praten die u kan helpen bepalen of het iets voor u is. Ze kunnen u mogelijk ook helpen bij het bepalen van uw algemene beleggingsstrategie, of directe indexering al dan niet past bij uw doelen, en u helpen bij het kiezen van de index of indexen die u moet volgen. Sommige adviseurs brengen mogelijk kosten in rekening voor deze service, maar het kan de moeite waard zijn om ervoor te zorgen dat u op de juiste manier aan de slag gaat.

Voordat u belangrijke investeringsbeslissingen neemt, moet u ervoor zorgen dat deze in overeenstemming zijn met uw budget. Uw financiële verplichtingen zouden al geregeld moeten zijn, inclusief uw noodfonds en pensioenbijdragen. Als u dit doet, beschermt u uw financiën en uw credit score als er onverwachte grote kosten zouden opduiken.