Een grondstof zoals katoen of ruwe olie heeft het potentieel om rendement te genereren. De meeste particuliere beleggers zouden echter geen fysiek grote hoeveelheden katoen of ruwe olie willen bezitten.
Dit is waar grondstoffenfondsen tussenkomen. Theoretisch volgt een grondstoffenfonds hetzelfde basisprincipe van elk beleggingsfonds:u bezit eenheden van het fonds, maar niet de eigenlijke grondstof of het product zelf.
Laten we in detail kijken naar grondstoffenfondsen om uit te splitsen hoe een typisch grondstoffenfonds werkt, de verschillende soorten grondstoffenfondsen en alternatieven voor grondstoffenfondsen. Maar eerst zou het helpen om te begrijpen wat grondstoffen zijn.
Belangrijk: Deze blog is bedoeld om lezers te informeren en de hier verstrekte informatie mag niet worden opgevat als beleggingsadvies van Cube Wealth.
Grondstoffen zijn grondstoffen, goederen en diensten die kunnen worden gekocht en verkocht in ruil voor contant geld of andere goederen. Een product kan hard of zacht van aard zijn.
Voorbeelden van goederen zijn:
Grondstoffen kunnen worden gekocht en verkocht op een goederenmarkt of beurs. De meeste grondstoffen worden verhandeld met behulp van futures-contracten. Lees hier in detail over de grondstoffenmarkt.
Nu u weet wat grondstoffen zijn, kunnen we het hebben over grondstoffenfondsen.
Een grondstoffenfonds belegt in een of meer grondstoffen, vergelijkbaar met een aandelenfonds dat zou beleggen in de aandelen van een bedrijf of verschillende bedrijven.
De prestaties van het grondstoffenfonds zijn rechtstreeks gekoppeld aan de waarde van de grondstof waarin het belegt. Een stijging of daling van de waarde van een grondstof heeft invloed op het rendement dat door het grondstoffenfonds wordt gegenereerd.
Grondstoffen zijn zeer volatiel van aard en worden beïnvloed door brede factoren zoals vraag en aanbod, economische omstandigheden, geopolitiek, handelsrelaties, enz. Een eenvoudig voorbeeld is de prijs van uien:
In december 2020 kostten uien tussen de ₹120 en ₹150 per kg. In januari 2021 kostten uien minder dan ₹50 per kg*.
Grondstoffenfondsen brengen dus een zekere mate van volatiliteit en risico met zich mee waarvan beleggers zich bewust moeten zijn. Deze onzekerheid legt ook de verantwoordelijkheid op de fondsbeheerder om tot het uiterste te gaan om rendement te genereren.
Deze fondsen beleggen in echte fysieke activa zoals metalen, land, natuurlijke hulpbronnen, enz. Een echt of basisgoederenfonds kan beleggen in goud, zilver, lood en andere.
Een fonds voor natuurlijke hulpbronnen zal investeren in bedrijven die te maken hebben met natuurlijke hulpbronnen zoals landbouw, energie, olie, mijnbouw, enz. Deze natuurlijke hulpbronnen kunnen variëren van edele metalen tot benzine.
Futures-fondsen en zelfs de meeste publieke investeerders willen de grondstof niet daadwerkelijk aan hun deur krijgen. In plaats daarvan willen ze winst genereren door gebruik te maken van de prijsschommelingen van een grondstof.
In dergelijke gevallen wordt een futures-contract een van de beste manieren om in grondstoffen te beleggen. Een termijncontract is een overeenkomst tussen een koper en een verkoper die het volgende bevat:
Het futures-fonds zal verschillende futures-contracten aanhouden en het rendement zal op zijn beurt worden gekoppeld aan de gegenereerde winst. Dit leidt echter tot een paar interessante observaties:
Als gevolg hiervan is een futures-fonds zeer volatiel en wordt het algemeen aanvaard als het meest risicovolle fonds van de partij. Er zijn veiligere alternatieven zoals schuldfondsen, liquide fondsen, ultrakorte termijnfondsen en arbitragefondsen.
Als u op zoek bent naar vergelijkbare rendementen maar een relatief lagere volatiliteit, kunt u beleggen in conservatieve aandelenfondsen die worden aanbevolen door Wealth First, de beleggingsadviseur van Cube Wealth.
Bekijk deze video voor meer informatie over Wealth First, de adviseur van Cube
Gecombineerde beleggingsfondsen kunnen zowel in de eigenlijke grondstoffen- als in futures-contracten beleggen. Vandaar de naam combinatiefondsen. Een combinatiefonds kan bijvoorbeeld beleggen in ruwe olie en futures op ruwe olie.
Indexfondsen weerspiegelen de waarde van de onderliggende index waarin ze beleggen. Een indexfonds dat bijvoorbeeld belegt in de MCX iCOMDEX Bullion, zal de waarde van de index volgen en weerspiegelen.
Grondstoffenmarkten zijn niet gekoppeld aan de aandelenmarkt. Openbaar beschikbare gegevens op internet suggereren dat de grondstoffenmarkten en aandelenmarkten een lage of omgekeerde correlatie hebben.
Dit kan een belegger de mogelijkheid bieden om te diversifiëren als middel om zich in te dekken tegen de verliezen die kunnen worden geleden op de aandelenmarkt.
De diversificatie binnen het spectrum van grondstoffenfondsen is ook enorm. Beleggers kunnen kiezen uit een reeks grondstoffenfondsen, zoals echte grondstoffenfondsen, futuresfondsen, indexfondsen, enz.
Deze fondsen kunnen beleggen in een of meer grondstoffen die allemaal hun eigen voor- en nadelen hebben. Beleggers kunnen echter de onvoorspelbaarheid van de grondstoffenmarkten als zorgwekkend ervaren.
Raadpleeg een vermogenscoach om te weten of u moet beleggen in grondstoffenfondsen of aandelenfondsen.
Van bepaalde grondstoffen zoals goud en zilver is bekend dat ze tijdens inflatie meer waard worden. Afgezien daarvan genereren de meeste grondstoffenfondsen een rendement dat in lijn is met de wereldwijde markten.
U kunt echter investeren in efficiëntere opties zoals Digital Gold van Safegold op de Cube Wealth-app om u in te dekken tegen inflatie. Lees deze blog om meer te weten te komen over Digital Gold by SafeGold met Cube Wealth.
De meeste grondstoffenfondsen staan onder de voogdij van een ervaren fondsbeheerder. De oproep van een fondsmanager met betrekking tot de grondstof of een termijncontract kan het grondstoffenfonds maken of breken.
Deze overmatige afhankelijkheid van de fondsbeheerder kan een risicovolle factor zijn in een grondstoffenmarkt waarvan bekend is dat deze volatiel is. De juiste call kan echter leiden tot een beter rendement.
Elke markt is onderhevig aan bepaalde risico's en volatiliteit. De grondstoffenmarkt kan echter grillige prijsschommelingen en volatiliteit op korte termijn ervaren.
Dit kan rechtstreeks van invloed zijn op de algehele prestaties van het grondstoffenfonds, ongeacht goede of slechte oproepen van de fondsbeheerder. U hoeft niet verder te kijken dan de zilverprijs van 2006-2021 om dit te identificeren:
Grondstoffen kunnen worden beïnvloed door een groot aantal verschillende factoren, zoals:
Over het algemeen gaan grondstoffenfondsen gepaard met verschillende onzekerheden en een bovengemiddelde volatiliteit. Een belegger moet grondig onderzoek doen en een vermogenscoach raadplegen voordat hij in een grondstoffenfonds kan beleggen.
Grondstoffenfondsen kunnen op korte termijn volatiel zijn en vereisen een genuanceerd begrip van verschillende macro- en micro-economische trends. Grondstoffenfondsen kunnen dus een optie zijn voor doorgewinterde beleggers met een bovengemiddelde risicobereidheid.
Er zijn alternatieve beleggingsopties voor grondstoffenfondsen waarin u kunt beleggen met bewezen advies van onze deskundige vermogensadviseurs:
Download de Cube Wealth-app voor meer informatie.
1. Schuldenfondsen
2. Aandelenfondsen
3. Arbitragefondsen
4. Indiase aandelen
5. Amerikaanse aandelen
6. Digitaal goud
7. ETF's
Opmerking: Alle feiten en cijfers zijn van 15-01-2021. De cijfers die in de bovenstaande tabel worden genoemd, zijn openbaar beschikbare gegevens op Google. Hoewel we onze blogs regelmatig bijwerken, kun je de Cube Wealth-app controleren voor de laatste feiten en cijfers.