Januari is een tijd voor vieringen, resoluties en de jaarlijkse traditie om een ​​bruin wordende spar naar de vuilnisbak te slepen. Vaak kan het ook leiden tot een kleine stijging van het rendement op de aandelenmarkt, een fenomeen dat al tientallen jaren wordt waargenomen.

Het "januari-effect"

In de beleggingswereld wordt dit fenomeen het 'januari-effect' genoemd:een stijging van beursindexen die vaak in januari plaatsvindt.

In de afgelopen 90 jaar heeft het januari-effect een gemiddelde stijging van 1,1% in de S&P 500-index laten zien.

Het is een soortgelijk marktfenomeen als de "Santa Claus Rally", een seizoensgebonden stijging van de aandelenmarkt die kan plaatsvinden in de week na eerste kerstdag, 25 december. Sinds 1950 is er in deze periode een grotere marktwinst geboekt dan we traditioneel zien tijdens het januari-effect, met een gemiddelde stijging van 1,3%.

Soms kan een rally van de Kerstman een voorbode zijn van het januari-effect, waardoor beleggers momentum krijgen op weg naar het nieuwe jaar.

Oorzaken van het januari-effect

Wat betreft de oorzaak van een stijging van de markten in de afgelopen januari, is er geen eenvoudig antwoord. Veel financiële experts speculeren dat een algemeen gevoel van enthousiasme over een nieuw jaar - vergelijkbaar met hoe u zich voelt over het vooruitzicht om fit te worden rond nieuwjaar, of de opwinding rond een andere resolutie - de wortel van het fenomeen is.

Onderzoek in de sector wijst ook op een hoge mate van beleggersactiviteit in de eerste helft van de maand, wat deze theorie ondersteunt. Een andere populaire opvatting is dat veel beleggers eind december verliezende investeringen dumpen om een ​​verlies om fiscale redenen te claimen (een proces dat tax-loss harvesting wordt genoemd). Daarna herinvesteren ze in januari weer.

Moet je wedden op januari?

Hoewel het januari-effect een reëel, waargenomen marktfenomeen is, is er geen garantie dat het zich in een bepaald jaar ook daadwerkelijk zal voordoen. Daarom is het misschien beter om vast te houden aan een strategie om consequent kleine bedragen met regelmatige tussenpozen te beleggen.