Een van de belangrijkste dingen waarmee u rekening moet houden bij het opstellen van een uitgebreid financieel plan, is hoe u met pensioen wilt leven.

Ironisch genoeg is een essentieel onderdeel van die discussie beslissen wat je wilt dat er gebeurt als je sterft.

Veel babyboomers willen geld nalaten aan hun kinderen en zijn, net als hun ouders en grootouders voor hen, bereid om een ​​verminderd pensioen te leven om dat te doen. Het is een eervolle bedoeling - sommige dingen opgeven die u misschien wilt, zodat uw dierbaren meer kunnen hebben. Maar in veel gevallen is het misschien niet nodig.

Met slimme, fiscaal voordelige financiële planning zou u tijdens uw leven van uw geld moeten kunnen genieten en ook een genereuze erfenis kunnen nalaten aan uw familie en/of favoriete liefdadigheidsinstelling.

Als u zoveel mogelijk geld aan uw dierbaren wilt nalaten, moet een goed financieel plan ervoor zorgen dat uw zuurverdiende vermogen op een fiscaal voordelige manier en met de minste kosten of vertraging. Hoewel ik geen advocaat op het gebied van estate planning ben, erken ik de waarde van een relatie met juridische professionals die crossover-services kunnen bieden voor uw financiële strategie. En dat omvat vooral hulp bij het ontwikkelen van legacy-strategieën voor de grootste troef voor veel babyboomers:hun uitgestelde belastingrekeningen.

Uw 401(k), 403(b), IRA of ander gekwalificeerd plan kan een van de meest waardevolle activa worden die u aan uw dierbaren nalaat. Maar zonder een goede planning kan het ook een grote belastingdruk worden, en er zijn enkele proactieve inspanningen voor nodig om ervoor te zorgen dat uw geschenk later geen problemen veroorzaakt.

Laat me je een hypothetisch voorbeeld geven. Stel dat we een man en vrouw hebben, we noemen ze Joe en Sue, en ze hebben twee kinderen en vier kleinkinderen. Joe sterft en laat zijn volledige IRA van $ 1,5 miljoen na aan Sue, zijn belangrijkste begunstigde.

Omdat ze ouder is dan 70 , leidt het accepteren van de erfenis meestal tot een vereiste minimumuitkering (RMD), wat meer belastbaar inkomen voor Sue betekent. Maar wat als ze de IRA-activa niet nodig heeft? Wat als ze elders voldoende inkomen heeft en het IRA-geld liever laat groeien voor toekomstige generaties?

Welnu, dankzij sectie 2518 van de IRS-schenkingsbelasting zou Sue's financieel adviseur en advocaat haar waarschijnlijk aansporen om het onroerend goed te "afwijzen". Dit betekent dat Sue binnen negen maanden na het overlijden van Joe kan beslissen of ze de erfenis accepteert of doorgeeft. Als ze de disclaimer binnen die negen maanden indient, zal ze de IRA geheel of gedeeltelijk rechtstreeks doorgeven aan haar kinderen en kleinkinderen, de voorwaardelijke begunstigden die op Joe's IRA staan ​​vermeld.

Met de gekwalificeerde disclaimer kan Sue zowel voor zichzelf als voor haar kinderen belasting besparen, omdat de kinderen alleen RMD's hoeven te nemen tegen tarieven die worden bepaald door hun eigen levensverwachtingstabel. Ze zullen veel lagere RMD's hebben dan Sue zou hebben gehad.

Ik zie de hele tijd gepensioneerden die geld op hun pensioenrekeningen laten staan ​​zodat ze een soort erfenis hebben - en ze hebben niet eens nagedacht over de fiscale gevolgen voor zichzelf (in de vorm van RMD's) of hun kinderen. Of ze nemen hun RMD's vanaf 70½ en zetten het geld op een bankrekening of een depositocertificaat dat 1% of zo verdient, zich niet realiserend dat er veel opties zijn die beter bij hun behoeften passen.

Dat is een van de redenen waarom het belangrijk is om te werken met een team van professionals die deze opties, hun voor- en nadelen en ins en outs begrijpen. Onthoud dat als het gaat om belasting- en vermogensplanning, de duivel in de details zit.

• Het is belangrijk dat u jaarlijks de begunstigden die u aan uw IRA heeft toegewezen, controleert en bijwerkt. De IRA-begunstigden die daar worden vermeld, hebben voorrang op een testament of levend vertrouwen dat de beschikking over uw pensioenvermogen bij overlijden dicteert.
• Als u een gekwalificeerde disclaimer opgeeft, moet u dit binnen negen maanden na de datum van overlijden doen. Dat lijkt misschien een lange tijd, maar het kan een complex proces zijn en een proces dat moet worden gedaan met een advocaat die alle vragen over IRS-schenkingsbeperkingen of andere behoeften op het gebied van vermogensplanning kan beantwoorden.
• Een goede financieel adviseur die fiduciair is, zal in alle aspecten van uw pensioenplanning in uw belang handelen. Zorg ervoor dat uw financiële professional kennis heeft van en ervaring heeft met de kwesties die van invloed kunnen zijn op uw pensioenplan.

Pensioenplanning eindigt niet op de dag dat u stopt met werken. Het is belangrijk om voor en tijdens uw pensionering nauw samen te werken met uw financiële, fiscale en juridische professionals om strategieën te ontwikkelen die met u en uw veranderende behoeften en doelen meegroeien.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.