Meestal als mensen naar een financiële professional komen, willen ze praten over investeringen en rendement. En naarmate ze dichter bij hun pensioen komen, draait een groot deel van die discussie om risico's:nemen ze te veel of misschien niet genoeg?

Het kan moeilijk zijn om het gesprek in een andere richting te sturen, maar - vooral als je met pensioen gaat - is het belangrijk dat we over belastingen praten.

Beleggers hebben de neiging om de rol die belastingen spelen in hun langetermijnplannen over het hoofd te zien, vaak omdat hen is verteld dat hun inkomen - en als gevolg daarvan hun inkomstenbelasting - bij pensionering zal dalen. Maar dat is niet altijd het geval. Soms stijgt hun inkomen, althans in het begin, omdat ze meer willen uitgeven aan hobby's, reizen of andere dingen waarvan ze willen genieten. Om die kosten te dekken, nemen ze opnames van hun pensioenrekeningen zonder rekening te houden met de fiscale gevolgen. En dit komt op een moment dat ze misschien een deel van de aftrekposten verliezen die ze hadden toen ze hypotheekbetalingen, kinderen thuis of zakelijke uitgaven hadden.

Voor sommigen kunnen belastingen een even grote impact hebben op hun toekomst als de marktvolatiliteit. En als ze de activa in hun portefeuille opnieuw toewijzen om hun risicotolerantie te verlagen, kan de impact groter zijn.

Het is dus belangrijk om uw verschillende inkomstenstromen op te splitsen op basis van hoe ze worden belast en dienovereenkomstig te beheren. We bekijken het alsof er vier belastingbuckets zijn:

Belastbaar

Dit zijn inkomsten die doorlopend worden belast, zoals de rente op depositocertificaten of de winst op een effectenrekening. Zelfs als het geld is dat u niet gebruikt - dividenden die bijvoorbeeld worden herbelegd - betaalt u er nog steeds belasting over. Uw inkomen uit sociale zekerheid kan ook belastbaar zijn, afhankelijk van uw voorlopige inkomen.

Uitgestelde belasting

Voor veel mensen is dit het grootste deel van hun pensioensparen - een traditionele 401 (k), 403 (b) of traditionele IRA. U kunt uw belastbaar inkomen jarenlang verlagen door bij te dragen aan deze gekwalificeerde accounts, en dat is een grote aantrekkingskracht. Maar zodra u met pensioen gaat, moet u belasting betalen over eventuele opnames van die rekeningen, en u moet de vereiste minimumuitkeringen (RMD's) nemen wanneer u 70 ½ wordt (op enkele uitzonderingen na).

Inkomstenbelastingvrij, onroerend goed belastbaar

Dit zijn zaken als Roth IRA's, Roth 401(k)s en gemeentelijke obligaties. Een Roth IRA- of Roth 401 (k) -bijdrage zal uw belastbaar inkomen niet verlagen in het jaar dat u het maakt, maar u kunt uw bijdragen belastingvrij opnemen en er zijn geen belastingen op toekomstige inkomsten zolang u de rekening vijf jaar aanhoudt jaar en 59½ jaar of ouder bent wanneer u geld opneemt. Als u denkt dat uw belastingtarief hetzelfde of hoger zal zijn als u met pensioen gaat, kan dat een groot verschil maken.

Nog een groot voordeel van Roths:er zijn geen RMD's van een Roth IRA tijdens de levensduur van de oorspronkelijke accounteigenaar. Wanneer de oorspronkelijke eigenaar van de rekening overlijdt, kan een niet-echtgenoot-begunstigde ervoor kiezen om de Roth-fondsen in een inkomstenbelastingvrije forfaitaire som te nemen (zolang de eigenaar van de Roth de rekening minstens vijf jaar in bezit had - zo niet, dan je zou kunnen worden belast op alle inkomsten), of ze in een Inherited Roth IRA rollen. Een Inherited Roth IRA zal nog steeds belastingvrij worden, maar volgens de meest populaire methode van overerving moet de accounteigenaar beginnen met het maken van RMD's vóór 31 december van het jaar na het overlijden van de oorspronkelijke accounthouder. Of u kunt binnen vijf jaar al het geld op de rekening opnemen.

Een echtgenoot die een Roth erft, heeft de extra optie om de activa rechtstreeks in hun eigen Roth te rollen, zonder RMD's te hoeven nemen.

Roth IRA's en Roth 401 (k) s worden echter beschouwd als onderdeel van het landgoed voor successierechten. Daarom, als het landgoed groter is dan de federale vrijstelling van onroerendgoedbelasting, momenteel $ 5,49 miljoen voor een alleenstaande, zal het overschot worden belast tegen het federale tarief van de onroerendgoedbelasting, dat momenteel 40% is. Afhankelijk van de staat kan de Roth IRA of Roth 401 (k) ook onderworpen zijn aan een successie- of staatsbelasting.

Inkomstenbelastingvrij, onroerendgoedbelastingvrij

Deze vierde belastingschaal komt in het spel bij de voltooiing van uw pensionering, wanneer u overlijdt. Door specifieke trusts te gebruiken, zoals een onherroepelijke levensverzekeringstrust (ILIT) of een liefdadigheidsinstelling, kunnen uw dierbaren, indien goed gestructureerd, opbrengsten ontvangen zonder successierechten en inkomstenbelasting. U wilt er zeker van zijn dat het geld dat u uw dierbaren of favoriete liefdadigheidsinstelling nalaat, bij hen terechtkomt met de minste belasting.

Een gevarieerde portefeuille kan helpen beschermen tegen niet alleen marktrisico, maar ook belastingrisico, en elk van deze buckets moet een plaats hebben in uw plan.

Als belastingefficiëntie niet is ingebouwd in uw pensioenplan, is het niet compleet. Praat met je adviseur over het ontwikkelen van een strategie die is ontworpen om meer van het geld waar je zo hard voor hebt gewerkt in je zak te houden, niet dat van Uncle Sam.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.