Veel mensen vullen hun portefeuille graag aan met investeringen in onroerend goed.

Sommigen beginnen klein. Ze kopen een starterswoning, verhuren die en gaan van daaruit verder. Anderen, waaronder vermogende beleggers, houden van het idee om hun bezit te diversifiëren, en onroerend goed is vaak een goed alternatief, vooral wanneer de obligatierendementen zwak zijn en de aandelenmarkt volatiel is.

Beide soorten beleggers zijn op zoek naar stabiele rendementen die de inflatie kunnen weerstaan.

Naarmate ze ouder worden, merken echter veel van degenen die echt genoten van het beheren van onroerend goed in hun jaren '30 en '40, dat ze het gewoon niet meer willen doen. Ze zijn moe van het beantwoorden van nachtelijke telefoontjes over verstopte afvoeren, zorgen te maken over het vinden van nieuwe huurders of het omgaan met verzekeringspolissen en ander papierwerk.

Ze willen ook niet worstelen met de belastingen en de duizenden dollars die ze aan Uncle Sam verschuldigd zijn als ze hun eigendommen verkopen.

De meesten zijn zich ervan bewust dat ze een 1031-uitwisseling (of, in de volksmond, een Starker-uitwisseling) kunnen gebruiken om het betalen van vermogenswinstbelasting bij een verkoop uit te stellen door de opbrengst te herinvesteren in een vervangend onroerend goed - maar dat lost hun probleem niet echt op als ze weg van het zijn van een verhuurder. Dus wanneer onze klanten met deze situatie worden geconfronteerd, bespreken we de voor- en nadelen van het gebruik van een 1031-uitwisseling om hun geld te storten in iets dat een Delaware Statutory Trust (DST) wordt genoemd.

Een DST-eigendom biedt de meeste van dezelfde voordelen en risico's die u als individuele eigenaar van onroerend goed heeft, maar zonder de beheersverantwoordelijkheid. In plaats daarvan stopt u uw geld in een fonds samen met andere investeerders - soms 100, mogelijk meer - om onroerend goed te kopen dat professioneel wordt beheerd.

Het actief kan een winkelruimte, een gezondheidscentrum, een fitnesscentrum of een appartementencomplex zijn. De meeste zijn grotere eigendommen waar sommige investeerders niet in konden komen tenzij ze hun geld met anderen samenvoegden. Maar, net als in de vergelijkbare Tenants in Common (TIC) -structuur, is er geen meerderheidsstemming over kwesties; één trustee neemt alle beslissingen. Dat betekent dat veel van de knagende zorgen van eigendom verdwijnen, wat pensioen beslist aangenamer kan maken.

Ons bedrijf is bijvoorbeeld net begonnen te werken met een weduwe die meer dan $ 2 miljoen aan investeringsvastgoed heeft in het hele gebied van Washington, D.C.-Noord-Virginia:herenhuizen, appartementen, enkele eengezinswoningen. Maar dit was het ding van haar man, en hij stierf enkele jaren geleden. Ze is nu in de zestig en beheert deze eigendommen, en ze weet dat als ze ouder wordt, ze het niet meer wil blijven doen.

Na te hebben gekeken naar het rendement op haar verschillende eigendommen - en te hebben berekend wat ze daadwerkelijk houdt na belastingen, verzekeringen en andere uitgaven - ontdekten we dat ze een beter rendement zal behalen met een DST. Het is een win-winsituatie, dus heeft ze besloten om deze eigendommen te gaan verkopen.

Als ze sterft en het geld nog in een trust staat, erven haar kinderen het tegen hogere kosten, net zoals ze zouden doen met gewoon onroerend goed, en ze zullen de opbrengst innen totdat de DST liquideert. Op dat moment kunnen ze nog een keer omruilen, het geld opnemen of ermee omgaan zoals ze willen.

Er zijn natuurlijk nadelen. Beleggers moeten weten dat hun geld vastzit voor de duur van het fonds, wat gewoonlijk ongeveer zeven tot tien jaar is, maar het kan langer zijn.

En er zijn specifieke regels voor het opzetten van de investering. Als u de trust wilt gebruiken met een 1031-uitwisseling, moet u er zeker van zijn dat deze voldoet aan de vereisten van Revenue Ruling 2004-86. Dat omvat het gebruik van een gekwalificeerde tussenpersoon - een advocaat - omdat het geld van de verkoop niet op uw persoonlijke bankrekening kan komen. Het moet naar de advocaat en dan naar de trust.

Praat ook met uw belastingadviseur als u deze strategie overweegt.

En u wilt werken met een deskundige, ervaren financiële professional. Een onafhankelijke vertrouwenspersoon kan u helpen ervoor te zorgen dat de DST-sponsor solide en betrouwbaar is - en dat een DST past bij uw algemene pensioenplan en uw langetermijndoelen.

Dit artikel en de meningen erin zijn alleen voor algemene informatie en zijn niet bedoeld om specifiek advies of aanbevelingen te geven aan een persoon. Wij raden u aan om met betrekking tot uw individuele situatie uw accountant, belastingadviseur of juridisch adviseur te raadplegen.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.