Niemand wil geld verliezen en verliesaversie is een verstandig onderdeel van een beleggingsstrategie. Maar als het tot het uiterste gaat, kan het gepensioneerden meer pijn doen dan helpen.

Bij het plannen van hun toekomst kunnen veel gepensioneerden bezwijken voor Extreme Loss Aversion, zich vastklampend aan hun geld zoals een passagier op de Titanic zich vasthoudt aan een zwevende houten plank.

Hier zijn verschillende redenen voor:

1. Dit is alles wat je hebt. Extreme Loss Aversion kan voortkomen uit het besef dat dit het is. Ze moeten ervoor zorgen dat deze stapel geld de rest van hun leven meegaat. Ze komen niet meer binnen. Ze zijn met pensioen en nu de realiteit van dat feit hen overvalt, durven ze geen cent van hun geld te riskeren uit angst het te verliezen.

2. Gezinsleden kunnen ook gepensioneerden beïnvloeden. Met de beste bedoelingen kunnen volwassen kinderen van gepensioneerden hun ouders overhalen om 'veilig te blijven'. Bezorgd om het financiële welzijn van hun ouders, waarschuwen ze hen voor de gevaren van beleggen en hoe belangrijk het is om te behouden wat ze hebben.

3. Gebrek aan opleiding. Voor veel gepensioneerden is dit de eerste keer dat ze ooit zoveel geld hebben gehad. Als ze een rollover van hun 401 (k) nemen wanneer ze met pensioen gaan, is hun IRA misschien van de ene op de andere dag opgezwollen van $ 25.000 tot $ 250.000, $ 500.000 of zelfs $ 1 miljoen, en hebben ze geen idee wat ze moeten doen. Veel gepensioneerden weten niet waar ze moeten beginnen. Ze zijn niet opgeleid over het creëren van een inkomensportefeuille; ze zijn niet eens geïnformeerd over wat een inkomensinvestering is. Dus in plaats van zichzelf te onderwijzen, bevriezen ze en doen ze niets.

4. Eerdere slechte investeringen. Bijna iedereen heeft wel eens een slechte investering gedaan in zijn of haar leven als belegger. Maar als het een van de eerste investeringen van een belegger is die slecht gaat, kan het de persoon met een investeringsfobie achterlaten, waarbij ze denken dat elke investering net zo zal presteren als die ene slechte. "Ik verloor geld in XYZ toen ik 25 was, dus ik investeer nooit meer."

5. Het verschil tussen verlies en volatiliteit niet begrijpen. Waarden gaan op en neer, maar sommige gepensioneerden begrijpen dat niet. Sommige gepensioneerden denken dat als een investering valt, ze alles zullen verliezen. Ze kunnen de volatiliteit van een belegging met het potentieel om volledig naar nul te gaan niet scheiden. Wanneer ze hun maandelijkse investeringsoverzicht ontvangen na een maand waarin de markt een beetje is gedaald, zien ze niet dat hun portefeuille met $ 1.000 is gedaald, ze zien het alsof ze $ 1.000 hebben verloren. Het is een spaarrekening-mentaliteit. Als uw spaarrekening met $ 1.000 is gedaald, weet u dat deze niet terugkomt. Ze begrijpen niet dat investeringen terug kunnen komen. Ze stellen zich voor dat het account elke maand daalt totdat er niets meer over is.

6. Weet niet wie te vertrouwen. Veel gepensioneerden hebben geen idee wie ze wel en niet kunnen vertrouwen. En met de financiële wereld zoals die nu is, wie kan het hen kwalijk nemen? Bankiers, makelaars, verzekeringsagenten en verkopers van partnerschappen laten hun producten allemaal goed klinken. Maar ze weten dat hun oom Charlie altijd klaagt over zijn lijfrente, en neef Joe klaagt over zijn makelaar, en niet eens over banken waar hun zus Ellen bij is! Dus wie vertrouwen ze?

Waarom is extreme verliesaversie geen strategie?

Ten eerste impliceert een strategie actie. Extreme Loss Aversion zet uw geld voor altijd in contanten of het equivalent daarvan. Ten tweede moet u als gepensioneerde leven van het inkomen dat door uw geld wordt gegenereerd. Als het in contanten of iets dergelijks is, zoals een driemaandelijkse CD of T-bills of een geldmarktrekening, verdient het niet veel. In veel gevallen niet genoeg om van te leven. Laten we zeggen dat je $ 3.000 per maand van je geld nodig hebt, maar het verdient slechts $ 500 per maand. Voor de rest zul je in je hoofd moeten duiken. Deze uitputting van de hoofdsom vermindert ook uw toekomstige inkomen. Het is een self-fulfilling prophecy, je garandeert jezelf dat je elke maand geld verliest.

De volgende twee zaken gaan hand in hand. Hoe lang ben je van plan te leven? Met het tempo dat u in het bovenstaande voorbeeld gebruikt, put u uw vermogen met $ 30.000 per jaar uit. Als alles wat je had $ 300.000 was, in minder dan 10 jaar, ben je blut. Wat dan?

Voor financiële planningsdoeleinden berekenen we altijd dat de belegger tot halverwege de jaren 90 zal leven. De levensverwachting voor iemand van 65 jaar is vandaag 84,3 voor een man en 86,6 voor een vrouw, volgens de Social Security Administration. Je moet dus plannen om nog 20 jaar te leven na je pensionering.

De reden dat ik minder dan 10 jaar (hierboven) zei, is omdat we geen rekening hebben gehouden met inflatie:$ 30.000 vandaag is ongeveer $ 38.400 in 10 jaar met slechts 2,5% inflatie. Ja, inflatie is de vijand van gepensioneerden. Als u uw geld in contante beleggingen laat, kunt u dankzij inflatie uw nestei nog sneller opraken.

Oplossingen

1. Gegarandeerd inkomen voor het leven. Iemand die risicomijdend is, moet voorstander zijn van investeringen die een levenslang inkomen garanderen. Lijfrenten bieden dit aan. Nee, we raden niet aan dat gepensioneerden al hun vermogen in lijfrentes stoppen, maar het is een goede plek om wat geld te investeren om hun inkomen te verhogen en hen de zekerheid te geven dat ze altijd een bron van inkomsten zullen hebben.

2. Onderwijs. Dit zou ruim voor uw pensionering moeten beginnen, maar als dat niet het geval is, hoeft u zich geen zorgen te maken, het is nog niet te laat. Er zijn letterlijk honderden websites waartoe investeerders toegang hebben en die hen een goede basisopleiding over beleggen zullen geven. Maar let op, veel sites hebben een agenda. Het is het beste om te zoeken naar neutrale sites met een verscheidenheid aan informatiebronnen. Gepensioneerden moeten op zijn minst meer te weten komen over de verschillende soorten beleggingen (aandelen, obligaties en grondstoffen) en de verschillende voertuigen (beleggingsfondsen, ETF's, IRA's) - en wat het doel van elk is. Een beleggingsfonds is bijvoorbeeld geen belegging, het is een beleggingsvehikel dat de beleggingen aanhoudt, of het nu aandelen of obligaties zijn of beide.

3. Blijf bij bekende namen. Zelfs een gepensioneerde die lijdt aan Extreme Loss Aversion zal namen als Coca-Cola, AT&T, Ford en Exxon herkennen. Iemand die extreem risicomijdend is, moet kunnen zien dat dit soort bedrijven niet failliet gaan. Ze hebben misschien hun ups en downs, maar om dat tegen te gaan, moeten ze zich concentreren op het aantal aandelen dat ze hebben, niet op de prijs per aandeel. Wat de prijs ook is, ze hebben 100 aandelen van Coca-Cola of AT&T. Extreem risicomijdende gepensioneerden moeten bedrijven vermijden die ze niet herkennen. Experimental Biotech Inc. of Wiz-Bang Internet zijn de soorten bedrijven die extreem risicomijdend moeten vermijden.

4. Behaal wat kortetermijnsuccessen met kortlopende obligaties. Degenen met Extreme Loss Aversion zijn klaar om bij de minste teleurstelling te springen. Het zou een goed idee zijn om langzaam te beginnen. Koop kortlopende bedrijfsobligaties van bedrijven die ze kennen. Looptijden van maximaal een jaar. Het idee is om ze over hun risicoaversie heen te krijgen. Laat ze successen zien. De obligatie verviel tegen de prijs die het moest en wanneer het moest. Nadat ze eraan gewend zijn geraakt, kunt u beginnen met wat langere looptijden en zelfs enkele dividendbetalende aandelen.

5. Een financieel plan. Het hebben van een routekaart naar de toekomst kan veel van de onbekenden verlichten. Zullen ze genoeg geld hebben om van te leven? Heeft de langstlevende echtgenoot genoeg geld? Zullen ze in staat zijn om geld na te laten aan hun kinderen? Moeten ze het huis verkopen? Kunnen ze uitstapjes maken? Zullen ze kunnen leven zoals ze nu zijn? Wat zullen ze moeten opgeven? Zullen ze een baan moeten zoeken? Hoeveel zal de inflatie hun uitgaven in de toekomst opdrijven?

Dit soort vragen kan ertoe leiden dat sommige gepensioneerden bevriezen en niets doen of doorgaan alsof er niets is veranderd, oogkleppen opdoen en de vragen niet willen behandelen.

Maar een financieel plan kan deze vragen beantwoorden. Het kan de bevroren gepensioneerde ontdooien en de oogkleppen van anderen wegnemen. Het kan hen laten zien wat er gebeurt als ze in contanten blijven of investeren in geschikte strategieën en investeringen. Het kan veel van de onbekenden wegnemen en laten zien dat het misschien niet zo erg is als je dacht.

Conclusie

We hebben geconstateerd dat veel gepensioneerden met extreme verliesaversie, wanneer ze de juiste opleiding, investeringen en strategieën krijgen, hun angsten kunnen overwinnen en kunnen profiteren van een juiste investering.

Soms blijft de extreem risicomijdende persoon echter zo. Tegen hen, zeg ik, hebben we een regel die de slaapfactor wordt genoemd:als je daardoor je slaap verliest en je er zorgen over maakt, doe het dan niet.

Posts van derden weerspiegelen niet de mening van Cantella &Co Inc. of Cornerstone Investment Services, LLC. Alle links naar sites van derden worden als betrouwbaar beschouwd, maar zijn niet onafhankelijk beoordeeld door Cantella &Co. Inc. of Cornerstone Investment Services, LLC. Effecten aangeboden via Cantella &Co., Inc., lid FINRA/SIPC. Adviesdiensten aangeboden via de RIA van Cornerstone Investment Services, LLC.