Herinner je je de cursus die je op de middelbare school volgde, of misschien je eerste jaar op de universiteit, waar je leerde hoe je je persoonlijke financiën kunt beheren en je geld kunt beleggen?

Als je iets denkt in de trant van:Nee, ik heb nog nooit zo'n cursus gevolgd — zo'n cursus bestaat niet! wees dan gerust:zo zou 99% van de mensen deze vraag waarschijnlijk beantwoorden.

Het feit is dat we niet dit soort onderwijs op scholen krijgen. We krijgen het ook zelden van onze ouders, en onze vrienden of collega's zijn niet veel hulp omdat ze in hetzelfde schuitje zitten.

Het belang van een objectieve financiële educatie

Leren over hoe te beleggen en hoe markten echt werken, is van cruciaal belang - en toch hebben de meeste mensen geen formele training of opleiding over deze onderwerpen.

Zelfs als je proactief wordt en jezelf alles wilt leren wat er te weten valt, kom je nog een andere uitdaging tegen:er komt geen einde aan de verkeerde informatie die er is. Hoewel internet een ongelooflijk handig hulpmiddel is om te leren, heeft het dat ene grote nadeel dat je niet door de ruis kunt filteren. Het signaal kan moeilijk te vinden zijn. Het is zelfs nog moeilijker om feit van fictie te onderscheiden.

Dat is een van de redenen waarom investeringseducatie een van de eerste taken is die ik met iemand aanpak wanneer we voor het eerst gaan samenwerken. We gaan zitten en kijken naar de feiten en evalueren de beste strategieën die we kunnen gebruiken om een ​​redelijk beleggingsrendement te behalen.

Wat mag u verwachten van uw beleggingsrendement?

Sommige mensen komen naar me toe met de gedachte dat het redelijk is om in een enkel jaar een winst van 30% te verwachten, omdat Die-en-die op het etentje van een vriend van een vriend erover sprak. Anderen hebben intense angst om alles te verliezen als ze een teen in het water van de markt zouden durven steken.

In beide gevallen zijn beide gedachten verre van redelijk. Ze zijn zeer emotioneel en, zoals in de meeste gevallen, gebaseerd op angst:de eerste komt voort uit de angst iets spectaculairs te missen, en de tweede komt voort uit angst voor verlies.

Ongeacht hoe u investeringen momenteel benadert — hetzij door extreme angst of door irrationeel optimistisch te zijn — het verkrijgen van een historische context over hoe de markt in de loop van de tijd neigt te werken, kan helpen om realistische, rationele verwachtingen te stellen voor uw beleggingsrendement.

Wat historische investeringsrendementen ons kunnen vertellen

Laten we beginnen met te kijken naar enkele historische, gemiddelde reële rendementen. Van 1900-2014, het echte rendement (“reëel” betekent dat deze cijfers rekening houden met inflatie) voor de volgende drie soorten beleggingen zijn:

• Aandelen 4,8%
• Obligaties 0,7%
• Cash -3,9%

Deze cijfers komen uit de whitepaper van Meb Faber, Global Asset Allocation (een geweldige bron voor meer informatie over dit onderwerp).

Vind je deze cijfers wat laag? Nogmaals, dat komt omdat ze zijn gecorrigeerd voor inflatie. Zonder deze aanpassing zou elk rendement ongeveer 3 tot 4 procentpunten meer zijn dan wat hier wordt vermeld. Dat zou je een zogenaamd nominaal rendement opleveren.

Wat vertellen deze cijfers jou? Kijk eens wat het geld terugkrijgt. Historisch gezien, om gelijke tred te houden met de inflatie en om waardeverlies te voorkomen, zou uw geld op een spaarrekening moeten blijven staan ​​die u ten minste 3,9% bood. Alles minder en uw geld verliest na verloop van tijd koopkracht.

Natuurlijk, als je bedenkt dat de beste de rentetarieven die u op spaarrekeningen kunt krijgen, lopen nu ongeveer 2%, u begint het probleem te zien met het proppen van uw geld onder uw matras (of zelfs op een FDIC-verzekeringsbankrekening).

Ondanks dat de inflatie historisch laag is en momenteel rond de 2,2% schommelt, levert contant geld u vandaag nog steeds een negatieve 0,2% op echt rendement. Dat is historisch gezien boven het gemiddelde, maar volledig in contanten blijven zal uw vermogen nog steeds uithollen!

Het is belangrijk om strategisch te investeren om uw doelen te bereiken. Als u al uw geld in contanten houdt omdat u bang bent het allemaal op de markt te verliezen, is het tijd om te erkennen dat u nog steeds risico neemt door investeringen te vermijden.

Het probleem met gemiddelden (en waarom je ze niet zou moeten verwachten)

Dit alles wil niet zeggen dat beleggen in een aandelen- en obligatieportefeuille u een rendement garandeert. Het gemiddelde reële rendement van aandelen in de loop van de tijd kan oplopen tot ongeveer 4,8%, maar dat is geen garantie voor wat er in de toekomst of in uw specifieke situatie zal gebeuren.

Hier is het probleem:je kunt niet zomaar dit gemiddelde nemen en aannemen dat je dat elk jaar zult verdienen. Zelden haalt een activaklasse jaar na jaar het gemiddelde beleggingsrendement.

Afhankelijk van wanneer u bent begonnen met beleggen, kan het soms zelfs tientallen jaren duren om uw rendement op dit niveau te krijgen. Dat klinkt misschien eng, maar je hebt eigenlijk een geheim wapen, mocht je ervoor kiezen om het te gebruiken:Tijd.

U kunt een redelijk gemiddeld rendement behalen, zoals hierboven vermeld, maar u moet uw investeringen de tijd geven om daar te komen. Hoe langer u in de markt belegt en op de markt blijft, hoe groter uw kans om het gemiddelde beleggingsrendement te behalen.

Dit fenomeen wordt reversion to the mean genoemd. Dit is hoe Don Bennyhoff, Senior Investment Strategist bij Vanguard, dit uitlegt:

“In slechts twee jaar van de laatste 80 jaar zijn de rendementen van de aandelenmarkt en de obligatiemarkt beide gedaald binnen een nauwe benadering van hun langetermijngemiddelde. Dus rendementen zijn zelden normaal, en toch gebruiken de meeste mensen dat als hun basisverwachting van wat ik mag verwachten van mijn aandelen- en obligatieportefeuille.”

Met andere woorden, het is onwaarschijnlijk dat uw beleggingsrendement in een bepaald jaar het gemiddelde rendement weerspiegelt dat uw portefeuille u in de loop van de tijd oplevert.

U moet er ook rekening mee houden dat deze rendementen afkomstig zijn van brede indexen die grote marktsegmenten volgen. Als u slechts een paar aandelen of slechts enkele beleggingsfondsen bezit, kunt u een rendement behalen dat aanzienlijk buiten deze normen valt (wat een goede reden is om ervoor te zorgen dat uw beleggingsstrategie u goed gediversifieerd houdt).

Als u de juiste verwachtingen heeft van wat markten doorgaans opleveren, kunt u alleen goed beleggen, zoals bepaald door uw doelen, behoeften en vermogen om met risico om te gaan. U hebt geen controle over de markt, maar u kunt uw verwachtingen wel beheersen door te diversifiëren en te beleggen in een portefeuille die is toegewezen aan het risico dat u aankunt.