De huidige bullmarkt is de langste in de geschiedenis en het was een goede rit.

Het geeft beleggers die geld hebben verloren in eerdere recessies een kans om hun spaargeld op tijd aan te vullen voor hun pensioen. En het heeft het groeiend aantal werknemers die niet de zekerheid van een werkgeverspensioen hebben, een kans gegeven om een ​​nest te bouwen waaruit ze inkomsten kunnen halen als ze geen regulier salaris meer hebben.

Maar geen enkele rally duurt eeuwig, en deze heeft - ondanks hier en daar wat bewolkte dagen - meer dan een decennium geduurd. Dat betekent op zich niets (hoewel de markt traditioneel cyclisch is). Er zijn echter andere tekenen van een naderende storm. De waarderingen van aandelen bevinden zich aan de bovenkant van hun historische gemiddelden. Er is een algemene nervositeit over wat er daarna zal gebeuren met de rentetarieven en hoe dat de economie zal beïnvloeden. En er zijn dagen dat het voelt alsof we één presidentiële tweet verwijderd zijn van een serieuze val.

Wat betekent dat degenen die zich in wat wij de "risicozone" bevinden - ongeveer vijf jaar verwijderd van pensionering, of minder dan vijf jaar in - vooral waakzaam moeten zijn over de negatieve impact die een correctie (of erger) zou kunnen hebben op hun portefeuille en in het algemeen pensioenplan. U wilt in deze periode beslist niet dubbel vallen - geld uit uw portefeuille halen om van te leven terwijl u tegelijkertijd geld verliest op de markt.

Dat betekent niet dat u moet proberen de markt te timen door al uw aandelen te verkopen en alles in contanten te stoppen voordat er een daling is. Maar de leeftijd van deze bull run en de verhoogde volatiliteit in de markt zijn goede herinneringen dat het tijd is om uw nestei te beschermen tegen risico's met het juiste niveau van diversificatie. En voor velen in de gevarenzone betekent dat het overwegen van een breder scala aan activaklassen, inclusief alternatieve en niet-marktstrategieën.

Door af te stappen van een zuivere aandelen-en-obligatiestrategie en enkele beleggingen met een lage correlatie met de aandelenmarkt te mengen, kunnen de negatieve effecten van een correctie worden verminderd. Als de bullmarkt doorgaat, kun je nog steeds geld verdienen. Belangrijker is echter dat als dat niet het geval is, je kunt behouden wat je hebt.

Een plan om risico's te diversifiëren zou kunnen bestaan ​​uit het gebruik van:

Marktgebaseerde strategieën

U kunt nog steeds meer conventionele beleggingen opnemen in uw gediversifieerde portefeuille, maar u zult waarschijnlijk overwegen om terug te keren naar aandelen en misschien uw blootstelling aan meer traditionele vastrentende beleggingen, zoals staatsobligaties of bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit, te vergroten.

Het is echter vermeldenswaard dat in deze periode van lage rentetarieven de vastrentende markt mogelijk niet veel kansen biedt voor significante renterendementen. Verder, zodra de tarieven uiteindelijk beginnen te stijgen, houdt u obligaties aan met minder dan wenselijke tarieven, waardoor u mogelijk met kapitaalverlies moet verkopen. Dit levert aanzienlijke tegenwind op voor obligatiebeleggers.

Alternatieve strategieën

Deze beleggingen hebben doorgaans andere rendementen en risicoprofielen dan aandelen en obligaties, en een lagere correlatie met de markt. Opties kunnen bestaan ​​uit onroerend goed, grondstoffen, particulier kapitaal en andere investeringen die een inkomenskussen kunnen vormen als de aandelenkoersen dalen.

Niet-marktstrategieën

Bepaalde soorten lijfrentes, zoals lijfrentes met een vaste index, vallen in deze categorie en kunnen gepensioneerden het grootste potentieel bieden om de volatiliteit in hun beleggingsportefeuilles te minimaliseren. Met deze strategie kunt u deelnemen aan de opwaartse groei van de markt en tegelijkertijd uw opdrachtgever beschermen als de markt zou dalen. Het is vermeldenswaard dat niet alle annuïteiten gelijk zijn, dus u wilt er zeker van zijn dat u weet hoe deze strategie het beste zal werken binnen uw financiële plan voordat u op de stippellijn tekent.

Het vinden van de juiste combinatie van activa voor uw pensioenportefeuille hangt af van uw specifieke situatie, maar door uw mix te diversifiëren, kunt u zich voorbereiden op wat komen gaat - of het nu zonneschijn of een storm is. Daarom is het belangrijk om een ​​onafhankelijke adviseur te hebben, een fiduciair die toegang heeft tot alle producten die een klant nodig heeft.

De grootste fout die ik zie wanneer mensen voor het eerst naar ons kantoor komen, is dat ze denken dat ze voldoende gediversifieerd zijn, maar dat is niet zo. Misschien komt dat omdat ze hun beleggingen zelf hebben beheerd, of omdat hun adviseur ze in een aantal beleggingsfondsen heeft, waardoor ze het gevoel hebben dat ze wat afwisseling hebben. Maar in werkelijkheid geven die beleggingsfondsen hen niet de diversificatie die ze nodig hebben. Hun fondsen overlappen elkaar vaak en houden dezelfde of zeer vergelijkbare effecten aan, dus deze beleggers lopen veel meer risico dan ze willen zonder het te beseffen.

Het goede nieuws is dat deze "stormwaarschuwing" meer lijkt op wat je zou krijgen voor een orkaan dan voor een tornado. Er is tijd om te reageren - het is alleen niet duidelijk hoeveel tijd. Maar met de juiste portefeuille heb je een betere kans om het ergste te doorstaan, ongeacht wanneer de bullmarkt eindigt.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.