In het afgelopen decennium heb ik de federale vrijstelling van onroerend goed zien schommelen tussen $ 650.000 en $ 11,4 miljoen. De eenvoudigste manier om de vrijstelling uit te leggen is als een "coupon" die bij overlijden wordt ingeleverd om te "betalen" voor alle dingen die je tijdens je leven hebt verzameld. Zolang die dingen minder dan $ 11,4 miljoen waard zijn (limiet van 2019), hoeft u geen federale successierechten te betalen. Als je getrouwd bent, verdubbel dan dat aantal.
Het Tax Policy Centre schat dat in 2018 landelijk slechts 1.900 landgoederen belastbaar waren, wat minder is dan 0,1% van het aantal mensen dat dat jaar stierf. Met zo weinig mensen die zich zorgen maken over die verplichting, is estate planning verschoven van het vermijden van de federale successiebelasting naar het minimaliseren van hoofdpijn, vermogenswinstbelasting en inkomstenbelasting voor de volgende generatie.
De SECURE-wet heeft een aanzienlijke verkeersdrempel toegevoegd als het gaat om het minimaliseren van inkomstenbelastingen voor niet-echtgenoot-begunstigden. Maar er zijn manieren om die bult een beetje glad te strijken.
Op een paar ongebruikelijke uitzonderingen na (waaronder chronisch zieken en gehandicapten), zullen niet-echtgenoot IRA-begunstigden van mensen die overlijden na 1 januari 2020, de uitkeringen niet langer over hun levensverwachting kunnen rekken. Dit wordt 'de dood van het stuk' genoemd en het kan grote fiscale gevolgen hebben.
In de Verenigde Staten is de levensverwachting net 80. Als een 30-jarige een IRA ter waarde van $ 2 miljoen zou erven, zou de eerstejaarsuitkering volgens de oude regels $ 37.524 zijn. Volgens de nieuwe regels zou het hele bedrag binnen 10 jaar vanaf het jaar volgend op het jaar van overlijden moeten worden uitgekeerd. Als je dat gelijk verdeelt, is dat $ 200.000 per jaar. De fiscale gevolgen hiervan zijn aanzienlijk en verklaren de motivatie van de auteurs van de wetgeving:meer belastinginkomsten voor Uncle Sam.
Neem het vorige voorbeeld en voeg een echtgenoot toe aan de IRA-houder. Dat verandert de zaak een beetje. Ervan uitgaande dat de langstlevende echtgenoot genoeg middelen heeft om te leven zonder de volledige IRA (geen aanname om lichtvaardig te nemen), zou het gezin, om te besparen op belastingen, beter de hoofdbegunstigde kunnen verdelen tussen de langstlevende echtgenoot en het 30-jarige kind. Wanneer de echtgenoot erft, kan ze de IRA als haar eigen behandelen en naar haar eigen rekening overboeken. Op dat moment zal ze uitkeringen ontvangen van de $ 1 miljoen die ze heeft geërfd, gebaseerd op haar eigen levensverwachting. De 30-jarige begint zijn 10-jarige uitkeringen, maar op $ 1 miljoen in plaats van $ 2 miljoen. Zijn belastbare uitkeringen zouden op dit moment $ 100.000 per jaar zijn.
Als zijn moeder overlijdt, krijgt hij een nieuwe periode van 10 jaar op de andere helft van het geld. Dit zou de uitkeringsperiode aanzienlijk kunnen verlengen en daardoor de belastingaanslag kunnen verlagen.
Een liefdadigheidsinstelling (CRT) is een handige tool voor liefdadigheidsgezinden die grote dollars willen doneren, maar ook inkomsten willen genereren terwijl ze nog leven. Vanuit een oogpunt van 20.000 voet betekent dit vaak het doneren van gewaardeerde investeringen aan een trust, het overslaan van de meerwaarden, het verkrijgen van belastingaftrek en het genereren van een inkomstenstroom. Bij overlijden wordt het restant geschonken aan de goede doelen van uw keuze.
Historisch gezien werden deze trusts meestal tijdens het leven opgericht, waarbij inkomsten naar de concessieverlener gingen. De SECURE Act kan daar verandering in brengen.
Een strategie die waarschijnlijk aan kracht zal winnen, is het benoemen van een CRT als IRA-begunstigde. In de trust zou u uw kind waarschijnlijk noemen als de begunstigde van het inkomen van de CRT, waardoor dat kind de uitkeringen meer dan 10 jaar zou kunnen uitstrekken. Bij overlijden van het kind of aan het einde van de looptijd van de trust gaat het geld naar de genoemde goede doelen.
Het leven is vol belastingpieken en belastingdalen. De pieken zijn die jaren met een hoog inkomen, die op hun beurt leiden tot hoge belastingjaren. De valleien zijn precies het tegenovergestelde. De meest voorkomende vallei ligt tussen pensionering en 70-jarige leeftijd. Volgens de SECURE Act wordt die vallei verlengd tot 72 jaar, aangezien de vereiste minimumuitkeringen (RMD's) worden uitgesteld voor iedereen die op 1 juli 1949 of later is geboren.
Stel je voor dat je elke week naar de supermarkt gaat om Cheerios te kopen. Normaal kosten ze $ 4, maar deze week zijn ze te koop voor $ 2. Tenzij u krap bij kas zit, zult u waarschijnlijk een voorraad inslaan en de helft van de prijs betalen voor hetzelfde product. Belastingvalleien bieden u dezelfde mogelijkheid om belasting te betalen bij verkoop. Met Roth-conversies kunt u geld verplaatsen van een positie vóór belasting naar een Roth IRA na belastingen en dat inkomen erkennen in het lagere belastingvaljaar. Dat geld zal groeien, belasting uitgesteld en gekwalificeerde uitkeringen zijn belastingvrij. Er zijn geen vereiste minimumuitkeringen voor de eigenaar en het geld kan belastingvrij worden doorgegeven aan de begunstigde.
Roth-conversies werden populairder onder de Tax Cuts and Jobs Act. Hun voordeel wordt versterkt door de SECURE Act. Ze zijn zo dicht bij "trendy" als iets maar kan zijn in de wereld van financiële planning.
Als je ongeveer 10 centimeter naar het noorden kijkt, zie je dat ik je adviseer om een trust te noemen als begunstigde van een IRA. Nu zeg ik je dat je van het vertrouwen af moet komen als de begunstigde van je IRA. Hier heb ik het echter over het wegwerken van het herroepbare vertrouwen als begunstigde. Het is een voortdurend debat over de vraag of het benoemen van een herroepbaar vertrouwen als de begunstigde van een IRA een best practice is. De trust heeft een 'doorkijk'-voorziening nodig en kan bij overlijden door verschillende bewaarders verschillend worden behandeld. Tenzij het vertrouwen is bijgewerkt sinds de goedkeuring van de SECURE Act, moet het waarschijnlijk worden geëlimineerd als de begunstigde van uw IRA.
Conduit-trusts, die een subset van herroepbare trusts zijn, worden gewoonlijk genoemd als IRA-begunstigden om te voorkomen dat verkwisters meer nemen dan de vereiste minimale distributie. Als we het eerste voorbeeld gebruiken, waarbij de 30-jarige een IRA van $ 2 miljoen erft, is er eigenlijk geen RMD tot jaar 10, op welk moment de RMD het volledige bedrag van $ 2 miljoen zou zijn. Al dat geld zou in dat jaar belastbaar zijn als inkomen, en u zou waarschijnlijk bijna de helft ervan verliezen aan belastingen. Dat is het soort vrijgevigheid waar de IRS van houdt.
Alle bovenstaande strategieën zijn complex en moeten worden uitgewerkt met uw vermogens-, belasting- en financiële adviseurs. Dit zal een druk jaar voor ons bedrijf worden, aangezien we de strategieën die we hebben om activa efficiënt over te dragen aan de volgende generatie, herzien. Als er niets anders is, gebruik dan de SECURE Act als reden om dat nalatenschapsplan af te stoffen dat was opgesteld toen uw eerste kind werd geboren.
Is een IRA onderworpen aan successierechten?
Het is tijd voor de belastingpraat
Strategieën voor pensioeninkomen voor de 1%
3 krachtige belastingstrategieën voor gepensioneerden
Een erfenis achterlaten na de SECURE Act
5 manieren waarop de SECURE-wet gepensioneerden kan schaden
Pensioen- en vermogensplanningsmogelijkheden na de SECURE Act