Het coronavirus heeft onze dagelijkse routines volledig veranderd. Veel mensen werken vanuit huis in plaats van naar kantoor te rijden en hebben een minder gehaast werk/levenstempo. Met deze extra tijd brengen mensen het door met hun families, helpen ze hun kinderen het meest ongewone schooljaar door te komen dat ze ooit zullen meemaken, of overwinnen ze achterstallige tuinprojecten. En hoewel het leuker is om een Zoom-meeting te hebben met familieleden aan de westkust, is het ook een goed moment om een aantal financiële en juridische zaken bij te werken.
Hier zijn een paar aanbevelingen die u nu financieel goed van pas zullen komen en zodra de huidige omgeving weer tot rust komt.
Zeer weinig mensen hebben een gedocumenteerd budget en nog minder controleren hun budget regelmatig. Gebruik deze extra tijd om creditcard- en bankafschriften aan het einde van het jaar te bekijken.
In welke categorieën geeft u het meeste geld uit? Wat zijn uw echte vaste woonlasten, zoals uw hypotheek, onroerendgoedbelasting en nutsvoorzieningen? Hoeveel van uw jaarlijkse cashflow gaat naar discretionaire uitgaven, zoals vakanties, entertainment, een lidmaatschap van een golfclub? Het is belangrijk om uw basisniveau van levensonderhoud te kennen om ervoor te zorgen dat u genoeg geld op de bank heeft om een economische storm te doorstaan, vooral voor degenen die werken en bang zijn dat hun baan in gevaar komt.
Bepaal vervolgens hoeveel geld u op de bank heeft staan. De meeste mensen zouden ten minste drie tot zes maanden contant moeten hebben om rekeningen te betalen in geval van nood, zoals het verlies van een baan of een neergang in een bedrijf. Mensen van in de vijftig of zestig die bijna met pensioen gaan, zouden nog conservatiever moeten zijn, met als doel een tot drie jaar levensonderhoud op een geldspaarrekening te hebben. Hierdoor kunt u elke neergang of recessie het hoofd bieden zonder uw investeringen aan te hoeven spreken.
Het is ook een goed moment om onnodige uitgaven te elimineren. Vanwege 'shelter in place'-bestellingen geven veel mensen minder geld uit, omdat er op dit moment eenvoudigweg beperkte manieren zijn om uit te geven. Vakanties worden uitgesteld, vluchten staan stil, uit eten gaan is een af en toe een meeneemmaaltijd geworden. Als deze kostenbesparingen aanzienlijk zijn, gebruik deze tijd dan om uw spaarrekening op te bouwen terwijl u plannen maakt voor de toekomst.
Als u uw huis al meerdere jaren in bezit heeft en er waarschijnlijk nog een aantal jaren zult wonen, vergelijk dan de rente op uw hypotheek met de huidige tarieven. Voer de break-evenberekening uit om te bepalen hoe lang het duurt om de initiële herfinancieringskosten terug te verdienen ten opzichte van de extra rente die u elke maand bespaart.
Herfinanciering kan honderden dollars besparen op uw maandelijkse betaling of u zelfs in staat stellen om van een lening van 30 jaar naar een lening van 15 jaar te gaan. Als u niet zeker bent van uw baanzekerheid, kunt u het beste herfinancieren terwijl u een vast salaris krijgt.
Hoe onwaarschijnlijk het ook lijkt, ik merk dat de meeste van mijn nieuwe klanten geen testament hebben of al tientallen jaren oud zijn. De aanduidingen van begunstigden komen niet overeen met hun testament of trustdocumenten, en financiële volmachten en volmachten voor de gezondheidszorg zijn verouderd, als ze al kunnen worden gelokaliseerd.
Neem nu de tijd om een Zoom-vergadering met een boedeladvocaat op te zetten om uw testament en het algehele boedelplan te bespreken. Er zijn de afgelopen jaren een aantal wijzigingen in de belastingwetgeving doorgevoerd, waaronder de SECURE-wet die in december 2019 is aangenomen, die van invloed zijn op nalatenschapsplannen. In sommige gevallen kunt u uw testament vereenvoudigen en de zaken veel gestroomlijnder maken dan het soort testamenten dat tien jaar geleden doorgaans werd opgesteld.
Het beoordelen van uw testament en nalatenschapsplan om de vijf jaar of wanneer er een belangrijke gebeurtenis in het leven is, is vaak een aanbeveling die advocaten doen. Neem het voorbeeld van een getrouwd stel met jonge kinderen. Toen hun eerste testament werd opgemaakt, was de grootste zorg van de ouders het benoemen van een voogd voor hun kinderen. Nu hun kinderen volwassen zijn, is de grootste zorg het beschermen van de erfenis van hun kinderen tegen een toekomstige echtscheiding of mogelijke rechtszaak. De hoeveelheid te plannen vermogen kan over een periode van tien jaar heel verschillend zijn, belastingwetten veranderen regelmatig en juridische documenten moeten worden aangepast om gelijke tred te houden met de huidige omstandigheden van een gezin. Gebruik deze downtime om u te concentreren op de juridische zaken die een grote impact hebben op uw gezin.
Net als bij testamenten veranderen de verzekeringsbehoeften in de loop van de tijd. Jaren geleden heb je misschien voor miljoenen dollars aan overlijdensrisicoverzekeringen gekocht toen je jonge kinderen had, een hoge hypotheek, een universiteit om voor te sparen, en maakte je je zorgen over wat een inkomensverlies met je gezin zou kunnen doen.
Als u nu bijna met pensioen gaat, kinderen bijna klaar zijn met studeren en u een aanzienlijk saldo van 401 (k) hebt, kan de behoefte aan levensverzekeringen aanzienlijk worden verminderd of zelfs worden geëlimineerd. Toch komt u in een fase waarin de dekking van de langdurige zorgverzekering belangrijker is en de toekomstige zorgkosten snel stijgen. Verzamel uw verzekeringspolissen, begrijp wat u heeft en waarvoor u betaalt, en bespreek uw doelstellingen voor risicobeheer met een verzekeringsagent. U kunt zelfs ontdekken dat u uw verzekeringsportefeuille kunt 'herfinancieren' en wat geld kunt besparen, terwijl u nu geschiktere verzekeringspolissen krijgt.
Door de vertragende economie zullen veel mensen in 2020 minder verdienen dan in voorgaande jaren. Hun beleggingsportefeuilles hebben mogelijk niet de aanzienlijke winsten zoals in 2019, ze ontvangen mogelijk geen bonus of hun bedrijf is misschien niet winstgevend. Werk samen met uw belastingadviseur een strategie uit voor het inhouden van belasting of geschatte betalingen om rekening te houden met het aangepaste inkomen voor 2020, om ervoor te zorgen dat u gedurende het jaar niet te veel belasting betaalt. Dit kan ook helpen bij het budgetteren en de cashflow, en het gebruiken van geld dat anders voor belastingen is bestemd voor andere financiële doelen dit jaar.
3 manieren om blijvende financiële waarden bij uw kinderen bij te brengen
5 manieren waarop uw financieel adviseur u aansprakelijk moet stellen
Pensioenbetalingen of forfaitair bedrag? Neem de tijd om het goed te doen
4 tekenen dat het tijd is om uw financieel adviseur te ontslaan
Bereik uw gelddoelen in 2020 met een financiële bucketlist
Uw kinderen klaarstomen voor financiële onafhankelijkheid
Praat met uw financiële professional over wat u 's nachts wakker houdt