Een nieuwe voorgestelde fiduciaire gedragsnorm zou van financiële adviseurs vereisen dat ze hun klanten en cliënten met "uiterste zorg en loyaliteit" behandelen. Maar wat betekent dat eigenlijk, vooral in de context van een snel vergrijzende financiële dienstverlening, met veel adviseurs die geneigd zijn "met hun laarzen aan te sterven" in plaats van met pensioen te gaan?

Onwillige gepensioneerden werken ver voorbij 65

Hoewel de gemiddelde financieel adviseur 58 jaar oud is, heeft slechts ongeveer 30% formele bedrijfsopvolgingsplannen opgesteld. Sommigen zeggen dat, gezien de aard van het werk, veel adviseurs ver voorbij de typische pensioenleeftijd kunnen werken, waarbij ze klantrelaties onderhouden met lange lunches en een rondje golf. Maar doet dit soort werkethiek werkelijk pijn aan de klanten die ze beloven te helpen?

Zonder motivatie om met pensioen te gaan, kunnen ouder wordende financieel adviseurs parttime werken, waarbij ze slechts 25% tot 50% van het werk doen dat ze ooit deden. In sommige gevallen worden klanten nog steeds 100% van het werk in rekening gebracht, wat op zijn minst twijfelachtig is, en in het ergste geval zou dit kunnen worden gezien als een schending van de fiduciaire verantwoordelijkheid.

Misschien nog flagranter is het als een ouder wordende adviseur wordt geacht een verminderde mentale capaciteit te hebben. De risico's erkennend, lanceerde Securities America in 2016 een inspanning van meerdere afdelingen om te letten op mogelijke waarschuwingssignalen bij financiële adviseurs. Vertegenwoordigers houden toezicht op de activiteiten van adviseurs en luisteren aandachtig wanneer ze met adviseurs spreken voor indicatoren die hun besluitvormingsvermogen kunnen verslechteren. Als ze een probleem vermoeden, wordt dit gemeld aan de Financial Investigation Unit voor follow-up.

Het is duidelijk dat zelfs met de beste bedoelingen een ouder wordende financieel adviseur zijn/haar klanten, zijn/haar praktijk en zichzelf schade kan berokkenen. Met de plicht om voor klanten te zorgen, is het van vitaal belang dat financiële adviseurs een plan hebben om het bedrijf en hun klanten over te zetten.

Klanten moeten zich voorbereiden op het worstcasescenario

Als een financieel adviseur de pensioengerechtigde leeftijd bereikt, kunnen zijn/haar klanten zich afvragen of er wel goed voor hun vermogen wordt gezorgd. Dit is een gevoelig onderwerp om ter sprake te brengen bij een adviseur met wie u een nauwe relatie hebt, maar het is verstandig om te overwegen of het in uw eigen belang is om met hen samen te blijven werken. Klanten moeten zich voorbereiden op het worstcasescenario:dat ze zonder hun vertrouwde adviseur achterblijven en gedwongen worden een alternatieve oplossing te vinden.

De eerste stap om deze zorg bij uw adviseur aan de orde te stellen, is op zoek te gaan naar signalen dat hij/zij binnenkort met pensioen gaat. Neemt uw adviseur de tijd om met u door de financiële planning te lopen, zoals het controleren van uw rekeningen om ervoor te zorgen dat de begunstigden correct zijn en om ervoor te zorgen dat u genoeg geld hebt gespaard om comfortabel met pensioen te gaan? Of brengt hij/zij teveel tijd door op de golfbaan om u de juiste aandacht te geven? Je adviseur zou je moeten begeleiden om de levensstijl te bereiken waar je in je gouden jaren van hebt gedroomd.

Wanneer adviseurs de traditionele pensioengerechtigde leeftijd ver voorbij zijn, stoppen ze vaak met fulltime werken, gaan ze minder naar kantoor en communiceren ze alleen met klanten wanneer het hen uitkomt. Is hun beschikbaarheid en toegankelijkheid aanzienlijk afgenomen? Zo ja, dan is dit het moment om te vragen:"Als u met pensioen zou gaan, wat zou er dan met mijn account gebeuren?"

Gebrek aan opvolgingsplanning kan RIA-consolidatie stimuleren

Volgens een recent onderzoek door Cerulli Associates kan het gebrek aan opvolgingsplanning binnen de vergrijzende populatie van financiële adviseurs de komende tien jaar de drijfveer zijn voor de acquisitie van geregistreerde beleggingsadviseurs die meer dan $ 2 biljoen aan activa van klanten inhouden. Hoewel tweederde van de RIA's verwacht binnen vijf jaar van eigenaar te veranderen, zegt slechts 36% dat ze zijn begonnen met het proces om een ​​soepele overgang naar pensionering te garanderen. Kleinere bedrijven en solo-beoefenaars kunnen er nog slechter aan toe zijn. Slechts 13% van de bedrijven met minder dan $ 50 miljoen aan beheerd vermogen heeft een opvolgingsplan, vergeleken met 60% van de bedrijven met meer dan $ 500 miljoen aan beheerd vermogen.

Statistisch gezien is de kans dat uw financieel adviseur geen opvolgingsplan heeft, overweldigend groot. Om een ​​ongelukkige situatie later te voorkomen, is het raadzaam dat klanten zoveel mogelijk onderzoek doen voordat ze een zakelijke relatie met een adviseur aangaan. Let bij het doen van je onderzoek op de volgende eigenschappen:

• Ze zijn gemakkelijk toegankelijk en responsief.
• Ze hebben dezelfde ethische overtuigingen als jij.
• Ze begrijpen uw financiële doelen.
• Ze zijn goed opgeleid en opgeleid.

Nadat u uw zoekopdracht heeft beperkt, vraagt ​​u de adviseur of hij of zij een opvolgingsplan heeft, bijvoorbeeld een opvolger die zijn of haar bedrijf overneemt als er iets zou gebeuren. Beschouw dit als een evaluatiemogelijkheid om uw financiën te onderzoeken, uw doelen te evalueren en deze vervolgens te matchen met de adviseur die het meest geschikt is voor uw behoeften.

Ok, Boomer, het is misschien tijd om met pensioen te gaan

De meeste adviseurs zonder een opvolgingsplan erkennen de potentiële gevaren van het niet hebben van een plan, maar zonder motivatie om met pensioen te gaan, kunnen adviseurs het gevoel hebben dat ze voldoende tijd hebben om te plannen, zelfs als ze de normale pensioengerechtigde leeftijd voorbij zijn. Het is tijd voor het vergrijzende leger van financiële adviseurs om hun eigen advies op te volgen als het om hun bedrijf gaat … in het belang van hun klanten en dat van henzelf.

Bovendien moeten klanten de juiste stappen ondernemen en de nodige vragen stellen om ervoor te zorgen dat hun financieel adviseur een opvolgingsplan heeft. Het is ook belangrijk op te merken dat deze stappen moeten worden genomen, zelfs als uw adviseur nog lang niet met pensioen gaat. Een opvolgingsplan is essentieel voor alle adviseurs, in welke levensfase ze zich ook bevinden.