Verkiezingsdag lijkt op dit moment misschien nog ver weg, maar terwijl we de zomer ingaan, is het verstandig om na te denken over de intieme relatie tussen presidentiële politiek, beleidswijzigingen en uw estate planning.
Zoals u zich wellicht herinnert, was er voorafgaand aan de presidentsverkiezingen van 2016 een golf van activiteit in afwachting van mogelijke wijzigingen in de belastingwetgeving. Destijds dreigde de presidentiële hoopvolle Hillary Clinton de successierechten te verhogen tot 65% en het plafond voor vrijstellingen van onroerendgoedbelasting te verlagen. Deze campagnevoorstellen zorgden voor veel verkeer naar advocaten voor estate planning, omdat individuen zich haastten om activa te beschermen voordat dergelijke wetten konden worden geïmplementeerd.
Gezien dat precedent, en om de stress van last-minute wijzigingen in uw estate-planningsdocumenten te voorkomen, raden wij u aan uw financiële huis nu op orde te brengen, terwijl u tijd heeft om weloverwogen en doelgericht te zijn in uw planning.
De situatie van elk gezin is uniek, met zijn eigen complexiteit en dynamiek. Dat gezegd hebbende, er zijn strategieën en best practices in de toolkit van een planner die u kunnen helpen profiteren van de voordelige estate planning-omgeving waar we momenteel van genieten.
De grootste kans voor vermogende particulieren is de mogelijkheid om tot $ 11,58 miljoen aan een andere persoon te schenken zonder overdrachtsbelasting. Deze vrijstelling voor 2020 is meer dan het dubbele van wat het was in 2016 ($ 5,5 miljoen) en zal in 2026 ingaan. Gezien de veranderlijkheid van de politiek, kan deze bepaling natuurlijk eerder dan 2026 worden gewijzigd, afhankelijk van de politieke resultaten van de 2020 verkiezingen.
Voor individuen met een landgoed tussen de $ 10 miljoen en $ 20 miljoen, zou het profiteren van de huidige wetten een aanzienlijke vermindering van de verschuldigde successierechten kunnen opleveren. De keuze van een geschikte strategie hangt af van het feit of een persoon of gezin toegang wil behouden tot de activa die ze uit hun belastbare nalatenschap halen, of dat ze van plan zijn die activa over te dragen aan kinderen en/of kleinkinderen.
Een SLAT is een onherroepelijk vertrouwen dat is opgericht ten behoeve van een echtgenoot die wordt gefinancierd door een schenking terwijl de schenker-echtgenoot nog in leven is. Het uiteindelijke doel is om activa uit de naam van de schenkende echtgenoot te verplaatsen naar een trust die financiële hulp kan bieden aan een begunstigde-echtgenoot, op een manier die het onroerend goed beschermt tegen de toekomstige schuldeisers en belastbare nalatenschap van de begunstigde echtgenoot.
Kortom, een BDIT is een onherroepelijk vertrouwen waarmee men kan genieten van de voordelen van een traditioneel vertrouwen zonder de controle over hun eigendom op te geven. De BDIT is zo gestructureerd dat de begunstigde activa kan blijven beheren en gebruiken zonder dat de activa worden opgenomen in zijn of haar belastbare nalatenschap.
LAAT:
Tim is de oprichter van een succesvol bouwbedrijf. Kort na de start van zijn bedrijf trouwen Tim en Mary en krijgen ze twee kinderen. Tim zet $ 2 miljoen van zijn belangen in het bedrijf over in een SLAT, waarbij Mary en hun nakomelingen worden genoemd als discretionaire begunstigden.
De SLAT beschermt Tim's gift van $ 2 miljoen plus de groei vanaf de datum van de gift en geeft Mary, en indirect Tim, toegang tot de trustfondsen door middel van uitkeringen tijdens Tims leven. De activa van SLAT worden niet onderworpen aan successierechten bij het overlijden van Tim en Mary en het resterende bezit kan onmiddellijk beschikbaar zijn voor hun nakomelingen.
BDIT:
Mary heeft een familiebedrijf dat in stijgende lijn is. Ze wil haar vermogen uiteindelijk fiscaal voordelig doorgeven aan haar kind, maar is nog niet klaar om de zeggenschap op te geven. Ze vraagt haar vader (als externe donor) om een BDIT op te zetten waarin Mary wordt benoemd als begunstigde en haar kind als voorwaardelijke begunstigde.
Mary's vader draagt een nominaal bedrag in contanten of eigendom bij aan de trust (meestal rond de $ 5.000) ten behoeve van Mary. De trustdocumenten stellen Mary in staat om geld van de trust op te nemen. Deze "begunstigde tekortkoming" zorgt ervoor dat Mary wordt behandeld als de schenker van de trust voor inkomstenbelastingdoeleinden, terwijl Mary's vader geen macht of controle over de trust behoudt.
Mary kan haar bedrijf aan de trust verkopen zolang de trust voldoende inhoud heeft om de verkoop te ondersteunen, wat moeilijk kan zijn voor nieuwe trusts die niet genoeg waarde hebben gegenereerd. Om dit probleem op te lossen, kan de BDIT een persoonlijke garant krijgen om een promesse met een marktrente te garanderen. Het is raadzaam dat Mary de activa laat taxeren voordat ze de verkoop uitvoeren, zodat de IRS de overdracht niet als een geschenk beschouwt (waardoor de activa van de trust onderworpen zouden zijn aan successierechten wanneer Mary overlijdt).
De BDIT wordt dan eigenaar van het bedrijf van Mary, dat de investeringsactiva bezit en beheert. Mary kan uitkeringen van de trust ontvangen en haar vermogen wordt verder beschermd tegen schuldeisers.
Een GRAT is een onherroepelijk vertrouwen waarmee de concessieverlener de waarde van waarderende activa kan bevriezen en de groei met korting kan overdragen voor federale schenkingsrechten. De concessieverlener draagt activa in de trust bij, maar behoudt het recht om een lijfrente van de trust te ontvangen terwijl hij een door de IRS gespecificeerd rendement verdient. GRAT's werken het beste in een omgeving met lage rentetarieven omdat de waardestijging van activa boven het vastgestelde tarief van § 7520 naar de begunstigden gaat, en aan het einde van de looptijd gaan de overgebleven activa naar de aangewezen begunstigden van de concessiegever met weinig tot geen belastingimpact.
Family Limited Partnerships zorgen voor de overdracht van activa, via partnerschapsbelangen, van de ene generatie naar de volgende zonder de controle over het onroerend goed op te geven. Deze maatschappen hebben ook de mogelijkheid om met korting over te gaan naar de nettovermogenswaarde, waardoor de schenk- en erfbelasting kan worden verminderd.
GRAT:
Mary's zakelijke belangen worden gewaardeerd op $ 3 miljoen en zijn de afgelopen vijf jaar gestaag gegroeid. Ze wil deze zakelijke belangen doorgeven aan haar kinderen, maar ze is bang dat successierechten de uiteindelijke waarde van de bedrijven aanzienlijk zullen verlagen wanneer haar kinderen ze ontvangen.
Mary plaatst haar bedrijfsbezit in een GRAT met een termijn van acht jaar waarbij haar kinderen worden genoemd als begunstigden. Met behulp van het tarief van § 7520, schat de IRS dat haar zakelijke bezittingen over acht jaar $ 4 miljoen waard zullen zijn. Vervolgens stelt ze de lijfrente in om zichzelf de komende acht jaar precies $ 4 miljoen te betalen.
Over de termijn van acht jaar groeit Mary's bedrijf zelfs tot $ 6 miljoen. De $ 2 miljoen gaat dan belastingvrij naar haar kind.
Familie commanditaire vennootschap:
Tim en Mary Smith hebben een bedrijf met een waarde van ongeveer $ 3 miljoen, en ze willen het ooit aan hun kinderen doorgeven. Ze zetten een Forever op als algemene partners en schenken een commanditaire vennootschap aan hun volwassen kinderen. Tim en Mary kunnen de cashflow controleren terwijl de kinderen dividenden, rente en winst kunnen innen.
Als gevolg van het Forever zijn de activa beperkt, en bijgevolg wordt hun waarde verdisconteerd voor schenkingsdoeleinden op het moment dat het CV-belang wordt overgedragen.
Met een CLT kunnen geschenken een onmiddellijke impact hebben op liefdadigheidsorganisaties tijdens het leven van de schenker, terwijl de schenker of de erfgenamen van de schenker in aanmerking komen voor voordelige belastingvoordelen. Deze trust werkt door een vaste lijfrente te betalen aan een bepaalde liefdadigheidsinstelling voor een bepaalde termijn, en wanneer deze afloopt, is het saldo van de trust beschikbaar voor de begunstigde van de trust. CLT's zijn het meest voordelig in een omgeving met lage rente, omdat een lagere rente het belastbare deel van de schenking van een schenker aan de overige begunstigden verlaagt, en de activa in de CLT mogelijk tegen een hoger tarief stijgen.
Een CRT wordt gezien als een inverse van een CLT. In een CRT ontvangt de concessieverlener een inkomstenstroom van de trust voor een periode van jaren, en een liefdadigheidsorganisatie ontvangt de resterende activa aan het einde van een trusttermijn. CRT's werken het beste in een omgeving met hoge rentetarieven, omdat ze ervan uitgaan dat het geld in de CRT snel zal groeien, waardoor er meer overblijft voor het goede doel wanneer de inkomensrente afloopt. De concessieverlener ontvangt een onmiddellijke liefdadigheidsaftrek in de inkomstenbelasting wanneer de CRT wordt gefinancierd op basis van de contante waarde van de geschatte activa die overblijven nadat de lijfrentetermijn afloopt.
CLT:
Mary financiert een CLT met $ 1 miljoen. De CLT voorziet in een jaarlijkse lijfrente die gedurende 10 jaar aan de American Cancer Society wordt betaald. Mary benoemt haar kind als de resterende begunstigde, die na afloop van de termijn recht heeft op eventuele resterende activa.
Mary zal een liefdadigheidsaftrek ontvangen voor de huidige waarde van het totale geschatte voordeel aan de American Cancer Society. Aan het einde van de termijn van 10 jaar gaan alle resterende activa in de trust over op haar kind. Afhankelijk van de prestaties van de trustbeleggingen boven de initiële berekening van de restwaarde, kan de overdracht plaatsvinden tegen een gereduceerde waarde voor de schenkingsrechten.
CRT:
Mary levert een bijdrage van $ 1 miljoen aan een CRT met een looptijd van 10 jaar. Mary noemt de American Cancer Society als de resterende begunstigde. Door haar bijdrage komt ze in aanmerking voor een gedeeltelijke aftrek van inkomstenbelasting en Mary heeft de trust opgezet zodat ze maandelijks een percentage van het vermogen ontvangt.
Na de termijn van 10 jaar eindigt de CRT en worden de resterende CRT-activa verdeeld over de American Cancer Society.
Elk van deze strategieën heeft nuances die zorgvuldig moeten worden onderzocht in overleg met een advocaat voor estate planning voordat ze worden geïmplementeerd. Hoewel de huidige mogelijkheid voor aanzienlijke besparingen op onroerend goed en schenkingsrechten aanzienlijk is, is een zorgvuldige planning vereist om ervoor te zorgen dat de doelstellingen van elk gezin worden ondersteund door het voertuig voor vermogensoverdracht dat ze gebruiken.
Terwijl 2020 ons een wereldwijde pandemie, de ontploffing van de Mars-missie en de krantenkoppen als geen ander jaar bezorgde, zou u het verkiezingsnieuws op 3 november willen begroeten met de voldoening dat u, ongeacht de presidentiële uitkomst, proactief heeft gehandeld stappen om activa te behouden en de erfenis te bevorderen die u voor uzelf en uw dierbaren voor ogen heeft.
Voor meer informatie over uw opties, gids voor landgoedplanning is een geweldige manier om te beginnen.
Estate Planning 101:5 lessen voor nieuwe ouders
Een gids voor de zachtere kant van estate planning
Estate Planning voor overlevende echtgenoten:wat te doen zo snel mogelijk
7 gouden regels voor beleggen en geavanceerde vermogensplanning
Hoe u de juiste trustee kiest voor uw nalatenschap
Antwoorden voor vastgoedplanning voor 'harde' activa zoals kunst, erfstukken
Geen kinderen? Waarom u nog steeds een boedelplan nodig heeft