Voor veel gepensioneerden en binnenkort gepensioneerden geldt dat als er één knagende zorg is die alle andere overtreft, het is dat ze op een dag misschien zonder geld komen te zitten.

Hun angst is niet ongegrond. Amerikanen leven langer. Het aantal werkgevers dat pensioenen aanbiedt neemt af. En er is een groeiende bezorgdheid dat de socialezekerheidsuitkeringen moeten worden beperkt als de regering het federale tekort niet onder controle kan krijgen.

De meeste mensen begrijpen dat ze misschien zwaar op hun spaargeld moeten leunen om rond te komen. En ze zijn op zoek naar betrouwbare inkomstenbronnen waarop ze kunnen vertrouwen voor een pensioen dat tientallen jaren kan duren. Dat is de reden waarom lijfrentes op maat met inkomensrijders de afgelopen jaren een populaire optie zijn geworden.

Een inkomensrijder, of levensverzekeringsrijder, is een lijfrenteverhoging die is ontworpen om het langlevenrisico aan te pakken door ervoor te zorgen dat u kunt rekenen op een regelmatige inkomstenstroom, ongeacht hoe de markten presteren of zelfs als u lang genoeg leeft om al het geld op te nemen van uw account.

Klinkt duidelijk genoeg. Helaas kunnen de contracten, vergoedingen en berekeningen die bepalen hoeveel u daadwerkelijk aan inkomsten krijgt, van vervoerder tot vervoerder verschillen, en sommige bedrijven brengen hun inkomsten op de markt op een manier die volgens mij (en vele anderen) opzettelijk misleidend is. U kunt meer verliezen dan u wint als u niet weet waar u in het contract op moet letten.

Als u denkt dat een inkomensrijder geschikt voor u is - of als uw financieel adviseur of verzekeringsagent er een aanbeveelt als onderdeel van uw pensioenplan - volgen hier een paar basisprincipes om op te letten en om naar te vragen:

Het totaalpercentage versus het uitbetalingspercentage

Vaak adverteren vervoerders een inkomensafhankelijke tarief - misschien 7% of 8% - dat te mooi lijkt om waar te zijn. En in zekere zin is dat ook zo. Dat aantal, meestal het 'oprolpercentage' genoemd, laat uw uitkeringsbasis elk jaar groeien totdat u de inkomensrijder activeert. Maar het is slechts een deel van het verhaal. De uitkeringsbasis is een spookrekening - het is niet de echte rekeningwaarde van de lijfrente, en het is niet aan jou om op te nemen wanneer je maar wilt. Het uitbetalingspercentage - het percentage van de rekeningwaarde dat daadwerkelijk wordt uitbetaald in de vorm van levenslange inkomsten - is net zo belangrijk om te weten, omdat uw betaling dat percentage zal zijn maal ongeacht de uitkeringsbasis is gegroeid.

Mensen denken vaak dat een inkomensrijder met een oprolpercentage van 8% automatisch beter is dan een die 5% is, maar dat is niet per se zo. Je moet rekening houden met het uitbetalingspercentage om een ​​volledig beeld te krijgen.

Omdat het doel van de inkomstenrijder is om op een bepaald moment in de toekomst de hoogst mogelijke betalingen te garanderen, zou je denken dat het uitbetalingspercentage een marketingprioriteit zou zijn. In plaats daarvan krijgt het uitrolpercentage alle liefde. Dus, wat is een goede consument om te doen? Vraag naar beide percentages en voer de cijfers uit om er zeker van te zijn dat u de maximale uitbetaling krijgt op de leeftijd waarop u uw inkomstenstroom wilt inschakelen.

De jaarlijkse vergoeding versus de garantie

De meeste inkomensrijders komen met een jaarlijkse vergoeding - meestal ongeveer 1%. Dus hoe meer u op uw account verzamelt, hoe meer u betaalt. In ruil daarvoor neemt de verzekeringsmaatschappij het risico dat u misschien langer leeft dan verwacht en garandeert u dat u inkomsten blijft ontvangen, zelfs als uw rekening opraakt.

Historisch gezien was het punt waarop dat typisch gebeurde - toen de verzekeringsmaatschappij overging van het simpelweg terugbetalen van je eigen geld naar het betalen uit eigen zak - ongeveer 80 jaar oud was. Maar nu zien we dat dat kruispunt wordt teruggedrongen voor veel mensen die hebben inkomensrijders, en het geld komt pas uit de schatkist van de verzekeringsmaatschappij als de houders van een lijfrente in de negentig zijn.

Vraag uzelf af of het de moeite waard is om de vergoeding jarenlang te betalen (bijvoorbeeld $ 2.000 per jaar voor een lijfrente van $ 200.000), als u pas op die leeftijd van de berijder profiteert.

De vergoeding versus het beperkte opwaartse potentieel

Een andere factor waarmee u mogelijk een compromis moet sluiten met een inkomensrijder, is de 'cap':het maximale bedrag dat u kunt verdienen op basis van de marktindex waaraan uw 'echt geld'-accountwaarde is gekoppeld.

Met een reguliere lijfrente met een vaste index zou de limiet waarschijnlijk rond de 6% liggen. Dus als de index bijvoorbeeld 10% zou stijgen, zou uw account 6% worden gecrediteerd. Als de index ergens tussen 0% en 6% was gestegen, zou u dat percentage krijgen. En als de index lager was dan 0%, zou je niets krijgen. Je zou geen geld verdienen, maar je zou ook niet verliezen.

Maar bij de meeste inkomensrijders is de limiet veel lager - dichter bij 2% of 3%. Trek de vergoeding van 1% af en u verdient nog minder. En als de index lager is dan 0%, verliest u in feite geld omdat u nog steeds de vergoeding moet betalen.

De uitgestelde belastingvoordelen versus belastbare uitkeringen

Een van de meest aantrekkelijke kenmerken van het gebruik van een lijfrente voor pensionering kunnen de belastingvoordelen zijn die het biedt. Als u bijvoorbeeld besluit een niet-gekwalificeerde lijfrente te financieren, is een positief punt dat deze zal groeien op basis van uitgestelde belasting - wat betekent dat u geen belasting betaalt over de groei totdat u begint met het opnemen van geld. Maar als u een inkomensrijder heeft en u begint met het nemen van de pensioenachtige inkomensuitkering die het biedt, telt dit als een belastbare uitkering totdat u weer terug bent op uw oorspronkelijke inleg. En die fondsen zullen worden belast als gewoon inkomen, niet als vermogenswinsten op lange termijn, die meestal lager zijn. Dat extra inkomen kan u in een hogere belastingschijf brengen, wat kan leiden tot belastingen op uw socialezekerheidsuitkeringen en/of uw Medicare-kosten verhogen.

Dit wil niet zeggen dat alle inkomensrijders slecht zijn. Na een gesprek met een ervaren financieel professional en/of belastingadviseur, komt u er misschien achter dat een inkomensrijder de juiste keuze voor u is. Als u iemand bent wiens enige gegarandeerde inkomensstroom bij pensionering een kleine socialezekerheidsuitkering is, en u wilt uw eigen pensioenachtige inkomensstroom financieren waarvan u weet dat deze er voor altijd zal zijn, kan dat logisch zijn.

Maar ik heb veel gepensioneerden ontmoet die jaar na jaar een aanzienlijke vergoeding betalen voor een inkomensrijder die ze nooit zullen gebruiken. (Er zijn verschillende redenen waarom ze het misschien niet gebruiken:voor de meesten is het omdat ze andere activa hebben die logischer zijn om uitkeringen van over de lijfrente te nemen. De dood zou ook een reden zijn.) Ondertussen beperken ze hun inkomsten potentieel en mogelijk een verhoging van hun belastingdruk.

Vraag uw adviseur naar andere manieren om een ​​inkomstenstroom te creëren zonder een inkomstenrijder te gebruiken. En, eerst en vooral, weet wat u krijgt, wat u opgeeft en hoe dit allemaal past in uw algehele pensioenplan.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.