De planning voor de volgende presidentiële regering drijft de financiële adviessector op dit moment tot hyperbolische uitersten. De meeste discussies gaan over de impact van een onmiddellijke intrekking van de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) van 2017, die met terugwerkende kracht ingaat op 1 januari 2021. Hoewel het waar is dat het Biden-campagneplatform duidelijk het terugdraaien van een groot deel van de TCJA omvat, heeft Joe Biden belooft ook de inkomstenbelasting voor de middenklasse niet te verhogen. Deze concurrerende beloften ondersteunen een meer genuanceerde belastingwet dan een volledige ontbinding, die sowieso weinig steun heeft onder de belangrijkste Democratische congresleden.
Mijn doel hier is om de concurrerende campagnebeloften in deze zeer hechte presidentiële race te schetsen en een stelling te presenteren dat uw urgentie voor belastingplanning aan het einde van het jaar (voordat het te laat is) de momenteel inconsistente terugvorderingen die van invloed zijn op Wall Street en Main Street in evenwicht moet houden , de daadwerkelijke voorstellen van de twee kandidaten, uw gevoelens over de waarschijnlijke uitkomst van de verkiezingen en de waarschijnlijkheid dat er daadwerkelijke wetgeving wordt aangenomen.
In mijn recensie van de campagnesites en internationale rapportage over de beloften van elke campagne, heb ik deze lijst met daadwerkelijke voorstellen samengesteld in volgorde van economische impact (de huidige onderhandelingen over de stimuleringswet en soortgelijke pandemiegerelateerde stimuleringsbeloften zijn uitgesloten).
President Trump heeft geen voorgesteld belastingplan - zijn volledige belastingplan werd gerealiseerd toen hij de Tax Cut and Jobs Act van 2017 goedkeurde. Afgezien daarvan stelt de Trump-campagne momenteel echter voor om:
De Biden-campagne stelt momenteel voor om:
Het is duidelijk dat sommige van deze posities de effectenmarkten en de Amerikaanse economie directer zullen beïnvloeden dan andere. Maar ze zouden allemaal enig effect hebben. U zult opmerken dat het huidige campagneplatform van Biden niet het terugdraaien van de levenslange belastingvrijstelling van $ 10 miljoen van de TCJA omvat, plus jaarlijkse verhogingen. Vandaag brengen die verhogingen het op $ 11,58 miljoen, en op 1 januari 2021 zal het $ 11,7 miljoen zijn. Deze vrijstelling vervalt op 31 december 2025, wanneer de TCJA ondergaat. De volgende president dient slechts tot 20 januari 2025, dus als er geen nieuwe belastingwet is, zijn het niet deze presidentsverkiezingen, maar de volgende die de toepasselijke vrijstelling van onroerendgoedbelasting kunnen bepalen.
En zelfs als Joe Biden tot president wordt gekozen en het Huis ermee instemt wetgeving aan te nemen om de toptarieven voor hoogverdieners en bedrijven te verhogen, de verhoging van de basis bij overlijden te elimineren, het uitstel van inkomstenbelasting voor gekwalificeerde pensioenregelingen te wijzigen en de levensduur terug te draaien vrijstelling van onroerende voorheffing op de vrijstelling van vóór 2018, welke kans heeft het om het congres daadwerkelijk te passeren - en wanneer kunnen die items van kracht zijn?
Welke kans hebben democraten om daadwerkelijk een alomvattend pakket voor gezondheidszorg door te voeren dat federale fondsen omvat voor de bestrijding van het coronavirus, het uitbreiden van de ACA om 97% van de Amerikanen te verzekeren of het implementeren van een agressief stimuleringspakket van leningen voor kleine bedrijven, een hoger minimumloon, studieleningen vergevingsgezindheid en meer stimuluscontroles?
Het Hooggerechtshof kan binnenkort argumenten aannemen dat de ACA ongrondwettelijk is en deze intrekken. Zal een van de gekozen presidenten in staat zijn om via het Congres een groot pakket aan gezondheidszorg en een groot stimuleringspakket te beheren? De volgende regering wordt al geconfronteerd met grote verstoringen. De helft van de staten heeft nog steeds werkloosheidspercentages variërend van 7,4% tot 13,2%, veel staten hebben nog steeds honderden gesloten of slecht presterende bedrijven, en andere staten hebben te maken met falende staatspensioenfondsen, educatieve en commerciële volatiliteit door pandemische sluitingen, en gezondheid en welzijn beperkingen die de economische activiteit onderdrukken.
De eliminatie van de ACA kan binnenkort individuele en werkgeversplannen, dekkingen voor geneesmiddelen op recept en Medicaid- en Medicare-uitbreidingsprogramma's torpederen. Zorgverzekeringsplannen hoeven niet langer onbeperkte levenslange dekking, afhankelijke dekking tot de leeftijd van 26 of dekking van reeds bestaande aandoeningen te bieden, of kunnen dergelijke dekkingen alleen tegen veel hogere premies omvatten. Zou dit alles genoeg zijn om een nieuwe recessie te veroorzaken?
Er zijn andere uitkomsten waarmee rekening moet worden gehouden bij deze verkiezing, ongeacht welke president dient. Welke partij zal het Huis en de Senaat controleren? Zou het Congres genoeg stemmen hebben om wetgeving aan te nemen die de president zou ondertekenen? Zelfs sommige democraten zullen een groot deel van het belastingplan van Biden afwijzen. Zal Biden zich echt concentreren op belastinghervorming als hij zoveel meer steun krijgt voor grote hervormingen van de pandemiereactie, voor federale steun voor werkloosheid en kleine bedrijven, voor immigratiehervorming en voor dekking van de gezondheidszorg?
De sleutel tot belastingplanning dit jaar is om op basis van die waarschijnlijkheid de waarschijnlijkheid van elke mogelijke uitkomst te bepalen in verhouding tot het risico om al dan niet actie te ondernemen. De beste planning omvat waar mogelijk elementen van flexibiliteit, een juiste afweging van uw concurrerende belangen en enige structuur om het risico van onbedoelde gevolgen te verminderen.
Veel adviseurs stellen voor dat klanten op grote schaal schenkingen doen aan familie die hun levenslange belastingvrijstelling grotendeels of volledig gebruiken, omdat ze van mening zijn dat een Biden-administratie die vrijstelling met terugwerkende kracht kan verlagen tot 1 januari 2021. Maar ze moeten bedenken dat die geschenken geen opstapvergoeding verkrijgt bij de overdracht of bij overlijden van de cliënt. Recente wet- en belastingregels hebben belastingbetalers verzekerd dat een gift voor het leven van vandaag zal worden gerespecteerd, zelfs als de TCJA afloopt en de vrijstelling die beschikbaar is bij overlijden lager is dan het totaal van alle giften voor het leven die vóór de vervaldatum zijn gedaan. Dit geeft geloofwaardigheid aan het maken van grote onherroepelijke geschenken.
Sommige adviseurs vergelijken Biden's voorgestelde 39,6% hoogste inkomstenbelastingtarief op vermogenswinsten van meer dan $ 1 miljoen met het 40% onroerendgoedbelastingtarief. Ze adviseren zeer vermogende klanten om dit jaar bepaalde ingebouwde winsten te nemen door zeer gewaardeerde activa te verkopen aan een trust of rechtstreeks aan hun kinderen, terwijl ze onderworpen zijn aan het 20%-meerwaardenpercentage en een verhoogde basis zullen krijgen. De aankoop kan worden gefinancierd door een op lange termijn afgeschreven nota aan de verkoper tegen het zeer lage federale tarief.
De rente moet aftrekbaar zijn voor de koper en het belastbare inkomen voor de klant, maar alleen het resterende saldo zal bij overlijden onderworpen zijn aan successierechten. Ervan uitgaande dat andere activa zijn geschonken om de levenslange vrijstelling te gebruiken, kan deze transactie uiteindelijk resulteren in 19,6 procentpunt lagere belasting op de opname van de winsten bij verkoop ter compensatie van de 40% successierechten die verschuldigd zijn bij overlijden op het resterende saldo. Er zal ook geen successierechten worden geheven op die activa bij overlijden, inclusief eventuele waardestijgingen, en de jaarlijkse belastbare rente van het biljet moet lager zijn dan het jaarlijkse belastbare rendement op de oorspronkelijke activa.
Maar wat als de voorgestelde belastingwijzigingen van Biden geen wet worden? U krijgt een versnelde erkenning van meerwaarden op een slechte weddenschap.
Mijn punt is dat sommige mensen zouden moeten onderzoeken om grote vermogensoverdrachten te doen door middel van schenking of verkoop. U moet echter goed nadenken over de mogelijke uitkomsten, zodat u niet op het verkeerde moment de verkeerde planning met de verkeerde assets implementeert. Ten slotte wilt u misschien wachten tot december om de trekker over te halen, aangezien de verkiezingsresultaten mogelijk pas lang na Thanksgiving definitief zijn.
Over de voordelen van financiële planning
De prijs van goed advies:3 manieren waarop een financieel adviseur u geld kan besparen
5 vragen om u te helpen de juiste financiële planner te vinden
Is estate planning nu dood?
Financiële mislukkingen bij pensioenplanning
Financiële controlelijst aan het einde van het jaar om fiscale boetes en gemiste planningsmogelijkheden te voorkomen
IRA Tax Planning:minimalisering van de RMD tikkende tijdbom