Het is een nieuw jaar en nu is het tijd om al uw beleggingsoverzichten aan het einde van het jaar samen te stellen en te bekijken. U bent waarschijnlijk best blij om enkele winsten met dubbele cijfers te zien dankzij het feit dat de aandelenmarkt (vooral technische aandelen) recordhoogtes bereikt. De verklaringen die afkomstig zijn van uw zelfgestuurde beursvennootschap of uw 401 (k) -plan vertellen een verhaal over hoeveel geld u vorig jaar hebt verdiend (of verloren) in uw beleggingen in aandelen, obligaties en beleggingsfondsen.

Maar je krijgt misschien niet het hele verhaal van deze momentopname. Afgezien van de cijfers die u kunt zien, wat zijn uw investeringsverklaringen niet vertellen?

De onzichtbare kosten die uw beleggingsrendement schaden

Zelfs als uw beleggingsprestaties indrukwekkend lijken, is het een feit dat uw rendement een stuk hoger zou zijn als u geen interne investeringskosten zou betalen - vaak wel 2% van de waarde van uw beleggingen.

Als u denkt dat het niet uitmaakt hoeveel deze fondsmaatschappijen zichzelf met uw geld betalen, of als u denkt dat deze vergoedingen onbelangrijk zijn, denk dan nog eens goed na. U zoekt immers naar bankrekeningen met de laagste rekening- en transactiekosten en hypotheken met de laagste rente- en afsluitkosten, nietwaar?

Maar als het gaat om investeringskosten, denken veel mensen:"Wat ik niet zie, kan me geen kwaad doen, toch?"

Verkeerd.

Het beheersen van kosten is een belangrijke strategie voor het beheersen van beleggingsrisico's. Het was de mantra van John Bogle, de CEO van Vanguard Funds. Als u hogere vergoedingen betaalt aan een beleggingsfonds dat identieke resultaten levert aan een vergelijkbaar fonds met veel lagere kosten, brengt u de toekomstige waarde van uw portefeuille in gevaar.

Hier is een typisch voorbeeld.

Stel je voor dat je $ 100.000 had geïnvesteerd in een IRA die de komende 25 jaar 6% per jaar verdiende. Als u nooit investeringskosten hoefde te betalen, zou uw account $ 430.000 waard zijn zonder extra bijdragen.

Laten we zeggen dat u in diezelfde periode elk jaar 0,5% aan vergoedingen en andere kosten hebt betaald. Na 25 jaar zou je eindigen met $ 379.000, terwijl je in totaal $ 50.500 aan investeringskosten betaalt.

Dat klinkt als veel geld dat naar vergoedingen gaat, toch? Maar wat als de interne kosten van uw geld 2% per jaar zijn? Met exact hetzelfde scenario zou je eindigen met slechts $ 260.000, in plaats van $ 430.000. Als u elk jaar die vergoeding van 2% betaalt, zou u $ 170.000 kosten - of bijna 40% van uw pensioen-nestei!

Als u nog nooit heeft nagedacht over de impact van investeringskosten, bent u niet de enige. Uit een onderzoek van 2017, uitgevoerd door de Harris Poll, bleek dat 61% van de respondenten niet wist welke vergoedingen ze op al hun beleggingsrekeningen hadden betaald.

Helaas is er geen manier om investeringskosten volledig te vermijden. Maar je kunt ze zo laag mogelijk houden. Een goed startpunt is om te begrijpen hoe beursvennootschappen, beleggingsfondsen en 401 (k) -plannen verschillende soorten investeringskosten en verkoopkosten gebruiken om zichzelf te betalen - en sommige van de beleggingsprofessionals die ze aan beleggers verkopen.

 Jaarlijkse 'business as usual'-kosten

U vindt deze vergoedingen in het prospectus en verkoopmateriaal van elk fonds. Ze kunnen vergoedingen voor beleggingsbeheer omvatten, die worden betaald aan de professionals die de fondsen van het fonds beheren. Sommige kunnen ook afzonderlijke bedrijfskosten vermelden die worden gebruikt voor de dagelijkse fondsadministratie. Veel fondsen vermelden deze kosten niet afzonderlijk, maar bundelen ze in plaats daarvan in een enkel nummer, meestal aangeduid als kostenratio's.

Voor actief beheerde fondsen kunnen de kostenratio's oplopen tot 2% of meer per jaar. De kostenratio's voor passief beheerde indexfondsen en ETF's zijn veel lager, meestal niet hoger dan 0,25%.

Maar wacht, er is meer

Als u met een makelaar werkt, mag u maximaal 1% per jaar extra betalen aan 12b-1 vergoedingen. Deze vergoedingen worden gebruikt om commissies te betalen aan uw makelaar en hun bedrijf voor de verkoop van het fonds. Zo verdient uw makelaar de kost. (Er bestaat niet zoiets als gratis advies!)

Als u deelneemt aan een 401 (k) -plan en geen rekeninggerelateerde kosten in uw afschriften ziet, is de kans groot dat de fondsen in uw plan ook 12b-1-kosten met zich meebrengen. De boekhouder van uw plan geeft een deel van deze vergoedingen door aan uw werkgever om plangerelateerde uitgaven te betalen in een wijdverbreide praktijk die bekend staat als 'inkomstendeling'. Is deze praktijk legaal? Absoluut. Is het ethisch? Dat is een onderwerp waar de industrie al jaren over debatteert.

Maar wacht... er is nog meer

Als 12b-1-vergoedingen niet erg genoeg waren, hebben veel fondsen die u via een makelaar koopt eenmalige verkoopkosten wanneer u aandelen koopt of aandelen verkoopt voor een bepaalde tijd. Deze kosten kunnen oplopen tot 9%, hoewel de meeste over het algemeen ergens tussen de 3% en 6% liggen.

Makelaars zullen u vertellen dat de afweging voor het betalen van deze verkoopkosten is dat de kostenratio's voor deze aandelenklassen lager zijn dan die voor aandelenklassen zonder verkoopkosten.

Maar aangezien deze kosten een groot deel van uw geïnvesteerde kapitaal kunnen opslokken, en aangezien ze geen ander doel dienen dan het verhogen van het inkomen van een makelaar, kunt u waarschijnlijk beter aandelenklassen kiezen die geen verkoopkosten hebben. Als een makelaar u van het tegendeel probeert te overtuigen, is het misschien tijd om een ​​betrouwbaardere adviseur te zoeken.

U zult deze kosten waarschijnlijk nooit in dollars en centen zien

Hier is het ding met al deze vergoedingen voor beleggingsfondsen:hoewel ze worden vermeld in het prospectus van het fonds, zult u waarschijnlijk niet echt zien hoeveel u betaalt in werkelijke dollarcijfers. Makelaars en fondsmaatschappijen nemen deze kosten in eigen beheer op zich. Ze gebruiken rotondes om de impact van deze kosten aan te tonen, van het aanpassen van de dagelijkse aandelenkoers wanneer vergoedingen worden beoordeeld tot het verminderen van het aantal aandelen dat u daadwerkelijk bezit wanneer verkoopkosten worden toegepast.

Het komt erop neer dat wat je niet weet, je mogelijk pijn kan doen, zoals we in het bovenstaande voorbeeld zagen. Al deze kosten kunnen de waarde van het geld dat u hebt geïnvesteerd en het totale bedrag dat u in de loop van de tijd zou kunnen verdienen, aanzienlijk verminderen. De dure fondsen moeten een veel hoger rendement opleveren dan fondsen met een lagere vergoeding om het geld dat u ze betaalt (en uw makelaar) goed te maken.

Dus, hoe kom je erachter wat deze kosten je kosten?

Als u echt wilt weten hoeveel van uw beleggingswinsten zelf worden opgeslokt door vergoedingen, moet u het zware werk zelf doen.

Gelukkig hoef je geen graad in financiën of deskundige Excel-vaardigheden te hebben. Ik heb deze eenvoudige calculator voor investeringskosten gebruikt om het langetermijneffect van vergoedingen in de bovenstaande voorbeelden te berekenen. Sluit gewoon de jaarlijkse vergoedingen, eenmalige verkoopkosten en eventuele andere kosten voor de beleggingen die u bezit in om te zien hoe deze kosten uw eigen bedrijfsresultaten kunnen beïnvloeden.

 Eén investeringskost die het overwegen waard is

Dus, wat gebeurt er als u niet echt zeker weet of het geld dat u heeft de moeite waard is om voor te betalen? En als ze te veel lijken te vragen, hoe vind je dan vergelijkbare maar goedkopere vervangingen?

Dat is waar de waarde van het stellen van uw vertrouwen in een gekwalificeerde fiduciaire beleggingsadviseur die alleen tegen betaling is, duidelijk naar voren komt.

U betaalt ze een jaarlijkse adviesvergoeding - meestal ergens tussen 0,5% en 1,5% van de waarde van de activa die ze voor u beheren. Als onderdeel van de waarde die ze op tafel leggen, zal deze professional een grondige analyse uitvoeren van al uw beleggingen. Ze hebben toegang tot geavanceerde analytische tools die u precies kunnen vertellen hoeveel u elk beleggingsfonds betaalt. En ze zullen vergelijkbare, actief beheerde of passief beheerde fondsen van hoge kwaliteit aanbevelen die solide rendementen hebben opgeleverd tegen veel lagere kosten.

En, in tegenstelling tot makelaars, wiens taak het is om eenvoudigweg beleggingen te verkopen, zal een beleggingsadviseur tegen betaling uw beleggingen beheren op een manier die uw specifieke financiële doelen, tijdschema en risicotolerantie weerspiegelt. Ze krijgen nooit commissies of andere verkoopprikkels, dus u kunt er zeker van zijn dat ze altijd in uw belang zullen handelen.

Ja, het gebruik van een alleen-betalende beleggingsadviseur kan uw totale jaarlijkse investeringskosten verhogen. Maar als het betalen van een extra 1% of zo u helpt de vergoedingen die u betaalt aan beleggingsfondsen te verlagen en u gemoedsrust geeft in de wetenschap dat een objectieve beleggingsprofessional als rentmeester voor uw financiële toekomst dient, is deze specifieke vergoeding misschien wel de meest belangrijk en waardevol die u ooit zult betalen.