Er zijn verschillende veelvoorkomende 401 (k) administratieve problemen die onopgemerkt kunnen binnensluipen en uw pensioensparen kunnen verminderen. Het verliezen van een deel van uw pensioensparen is zeker eng, maar vaak te vermijden. Lees verder voor drie veelvoorkomende problemen en tips om ze allemaal te vermijden.

Ongebreidelde kosten

Hoewel u misschien denkt dat u alleen de onderliggende kosten van uw beleggingsfonds of ETF-selecties betaalt, is dat misschien niet het geval. Het is heel gebruikelijk dat sponsors van het plan administratiekosten in rekening brengen bij het plan, wat betekent dat u (de deelnemer) de vergoedingen betaalt met uw 401 (k), wat resulteert in een lager beleggingsrendement. Sommige dienstverleners brengen zelfs een extra op activa gebaseerde vergoeding (of lijfrentevergoeding) in rekening bovenop de onderliggende kosten van het beleggingsfonds. In het algemeen geldt dat als uw plansponsor kosten aan het plan in rekening brengt (u dus), hoe kleiner de activabasis in het plan, hoe meer vergoedingen u betaalt. Dus, als u voor een bedrijf werkt waar weinig werknemers deelnemen aan het 401(k)-plan, let dan vooral op de vergoedingen.

Als u zich in een 401 (k) bevindt waar kosten in rekening worden gebracht voor het plan, is het belangrijk om in de gaten te houden hoe en wanneer die kosten in rekening worden gebracht. Het is belangrijk om te letten op de consistentie van het bedrag en de timing om ervoor te zorgen dat u geen hoger percentage aan vergoedingen betaalt in vergelijking met de andere deelnemers aan het plan. Als uw dienstverlener voor het bijhouden van gegevens of de sponsor van het abonnement er niet in is geslaagd om op consistente basis vergoedingen in rekening te brengen bij het abonnement of de trust, hebben deelnemers die in die tijd uit het abonnement hebben betaald, mogelijk niet hun billijk deel van de vergoedingen betaald.

Als uw abonnementssponsor bijvoorbeeld alle vergoedingen op kwartaalbasis aan het abonnement in rekening brengt, moeten de vergoedingen elk kwartaal op hetzelfde tijdstip worden afgeschreven, bijvoorbeeld op de laatste dag van elk kalenderkwartaal. Als dit niet tijdig gebeurt, zoals het verwerken van twee tot drie kwartalen tegelijk, heeft een deelnemer die zijn volledige uitkering in de eerste drie kwartalen van het jaar heeft ontvangen, geen administratiekosten betaald. Dit betekent dat de rest van de deelnemers meer betalen om het goed te maken.

Als u denkt dat dit u is overkomen, moet de sponsor van het plan of de dienstverlener voor het bijhouden van gegevens bepalen welke vergoedingen de deelnemers hadden moeten betalen als ze tijdig werden verwerkt (meestal maandelijks of driemaandelijks) en ervoor zorgen dat deze bedragen op uw rekening werden bijgeschreven.

Een ander gebied om te beoordelen of uw abonnement administratieve kosten in rekening brengt, is hoe de kosten aan u in rekening worden gebracht. Dit kan op basis van activabalans, een vergoeding per deelnemer (waarbij elke deelnemer elk kwartaal dezelfde vergoeding betaalt) of een combinatie van beide. Als u een groot activasaldo heeft vergeleken met de meeste deelnemers en de administratiekosten in rekening worden gebracht op basis van uw activasaldo, betaalt u hogere kosten dan de meeste deelnemers aan het plan. Deelnemers aan het plan hebben enige invloed op de besluitvormers in het plan, dus als je iets ziet dat oneerlijk lijkt, laat het dan horen.

We hebben verhalen gehoord over bedrijven die hun plannen beëindigen op een manier waarbij de eigenaar eerst zijn geld neemt en de openstaande vergoedingen worden doorberekend aan de rest van de deelnemers. In dit geval, als het plan wordt gecontroleerd, worden ze tenminste gepakt, omdat ze niet correct handelden als vertrouwenspersoon.

Het is belangrijk op te merken dat sommige sponsors van plannen hun administratiekosten zelf uit eigen zak betalen - wat inhoudt dat het bedrijf de kosten betaalt, met uitzondering van de investeringskosten uit het investeringsmenu.

Alle 401(k)-plannen moeten de deelnemers een jaarlijkse vergoeding verstrekken, maar de gemakkelijkste manier om eventuele kosten die op uw account in rekening worden gebracht te bekijken, is door uw driemaandelijkse deelnemersoverzicht te bekijken, dat nodig is om alle kosten die op uw account in rekening worden gebracht, te vermelden.

Moraal van het verhaal: Controleer uw deelnemersoverzichten elk kwartaal en begrijp alle kosten die op uw account in rekening worden gebracht!

Kwalificatie mist

Werknemers krijgen meestal informatie over het plan van hun werkgever wanneer ze worden aangenomen (inclusief instructies over inschrijving en uitstel), en kunnen vaak bij hun eerste controle het plan uitstellen.

Er zijn echter enkele plannen die onmiddellijke geschiktheid niet toestaan. Soms zijn de subsidiabiliteits- en ingangsdatums gebaseerd op driemaandelijkse, halfjaarlijkse of jaarlijkse vereisten, die kunnen zijn gebaseerd op verstreken tijd of gewerkte uren in die periode. Werknemers die tijdens de vereiste periode aan de criteria voldeden, moeten het plan binnen een redelijke termijn aangeboden krijgen voordat ze zich kunnen inschrijven.

Als de deelnemer er achteraf achter komt dat hij in aanmerking komt voor de regeling (of een rijksrevisor komt tot dezelfde conclusie), dan moet de plansponsor namens de deelnemer een bijdrage uit eigen zak betalen voor de periode dat hij/zij is geworden. in aanmerking komen tot de datum waarop ze het plan kregen aangeboden. Het premiebedrag wordt bepaald op basis van twee variabelen:

• De eerste variabele is hoe snel de fout werd ontdekt. Hoe langer die periode, hoe hoger de vereiste bijdrage.
• De tweede variabele is gebaseerd op het type plan en mogelijk het gemiddelde uitstelpercentage voor alle niet-hoogbetaalde werknemers.

Als een nieuw in aanmerking komende deelnemer daadwerkelijk een inschrijfformulier met het uitstelpercentage heeft ingediend en het bedrijf heeft dit niet verwerkt, is de correctie vergelijkbaar. De variabele premiebedrag is echter gebaseerd op het gevraagde uitstelpercentage.

Moraal van het verhaal: U komt mogelijk in aanmerking voor uitstel van een 401(k)-plan, en als u het plan nooit is aangeboden, kunt u verhaal halen!

Niet aangevinkt 401(k) Company Match-berekeningen

Als u deelneemt aan een abonnement met een bedrijfsmatch, controleer dan of uw bedrijf de match heeft gedeponeerd zoals vereist in het plandocument. Een klassiek voorbeeld is een safe-harbour company match of een standaard company matchplan dat 100% overeenkomt met de eerste 3% uitgesteld en 50% met de volgende 2% uitgesteld op basis van compensatie en uitstel van het planjaar. Veel sponsors van plannen met een formule voor veilige havenovereenkomsten op basis van eindejaarsvergoedingen en uitstel, financieren de veilige havenovereenkomst gedurende het planjaar met elke loonlijst.

Als u in dit scenario halverwege het jaar uw uitstel van 3% naar 8% verhoogt, ontvangt u in de tweede helft van het jaar een match van 4% met elke loonlijst en de eerste helft van het jaar ontvangt u een 3% overeenkomst. Als het plan van uw bedrijf uw match echter berekent op basis van compensatie en uitstel van het planjaar, zou uw match voor het hele jaar 4% moeten zijn en moet u aan het einde van het jaar een true-up betalen! Dat betekent dat uw plansponsor het verschil moet compenseren. In hetzelfde scenario, als het plandocument aangeeft dat de match wordt bepaald door looncompensatie en uitstel, dan is de bedrijfsmatch correct zoals het is en is er geen true-up vereist (ervan uitgaande dat elke loonberekening correct was).

Ongeveer 80% van de plannen met een bedrijfsmatch waarvoor we compliance-services bieden, vereisen een correctie. Veel sponsors van plannen en hun serviceproviders beoordelen de veilige havenberekening van uw bedrijf niet - daarom wordt deze vaak niet gecontroleerd, en als er een tekort is, krijgt u deze gelden misschien nooit tenzij een IRS- of DOL-auditor de fout in een audit betrapt!

Moraal van het verhaal: Als uw abonnement een bedrijfsmatchfunctie heeft, controleer dan de formules voor uw bedrijfsmatch in de samenvatting van de planbeschrijving of het plandocument en zorg ervoor dat u uw volledige bedrijfsmatch ontvangt.