Na de leeftijd van 50 hebben beleggers meer nodig dan een cirkeldiagram - ze hebben een pensioenplan nodig.

Als vertegenwoordiger van beleggingsadviseurs ontmoet ik elke week gepensioneerden en pre-gepensioneerden, van wie velen me vertellen dat ze 'al jaren met een pensioenplanningsbureau werken'. Maar als we in hun 'plan' duiken, is er vaak niet veel meer dan een gediversifieerd cirkeldiagram van aandelen, obligaties en beleggingsfondsen.

Wat verbazingwekkend is, is dat veel van de grote Wall Street-bedrijven die door de meesten als vertrouwde namen worden beschouwd, hun dakspanen hebben opgehangen als 'bedrijven voor pensioenplanning'. Slechts weinigen hebben echter veel gedaan om hun klanten advies te geven over omvangrijke kwesties, zoals het maximaliseren van hun socialezekerheidsuitkeringen of het efficiënt coördineren van opnamestrategieën om klanten te helpen de impact van belastingen op hun pensioeninkomen te minimaliseren.

Zou u, gezien het matige advies en het onvermogen van sommige geldmanagers om hun benchmarks te verslaan, niet eens zijn dat een belegger die bijna met pensioen gaat, zich moet afvragen of hij daadwerkelijk waardevol advies krijgt? Dit is de reden waarom we zo'n dramatische migratie hebben gezien van de traditionele adviseur/klantrelaties naar passieve, goedkope indexeringsplatforms. Helaas hebben veel mensen besloten om een ​​doe-het-zelf-pensioen te proberen met advies via een 800-nummer en hebben ze niet de kans gehad om strategische langetermijn- en tactische kortetermijnbeslissingen echt te evalueren.

Bij pensionering veranderen de regels. Er zijn totaal andere behoeften voor iemand die zich in de accumulatie- of spaarfase van zijn leven bevindt dan voor iemand die de distributie- of bestedingsfase ingaat. De loonstrookjes van klanten komen niet meer binnen en ze worden afhankelijk van verschillende spaarrekeningen en programma's met vaste uitkeringen zoals sociale zekerheid om hun kwaliteit van leven te financieren. Deze mensen moeten zich nu concentreren op het behoud en de distributie van hun activa - in tegenstelling tot accumulatie - en het meten van prestaties gedurende verschillende tijdsperioden.

Mijn doel hier is om een ​​paar onderzoeken samen te vatten die Morningstar en Vanguard onafhankelijk hebben samengesteld om vast te stellen of er echt een kwantificeerbare waarde is die een adviseur kan bieden naast een goed cirkeldiagram. Deze externe, onafhankelijke bronnen hebben het licht van wiskunde en wetenschap geworpen op de werkelijke waarde van een adviesrelatie en waar een gepensioneerde op moet letten in een relatie met een adviseur.

Vanguard verlaagt de waarde van financieel advies

Vanguard voerde een onderzoek uit dat het potentiële effect aantoonde dat de kennis en ervaring van een professionele financieel adviseur kan hebben op de groei van de pensioenrekeningen van een klant. De studie, Putting a Value on Your Value, heeft drie best practices overwogen die beleggers kunnen gebruiken bij het beheren van hun rekeningen. Deze best practices zijn niet noodzakelijkerwijs gericht op het behalen van het hoogste rendement voor alle investeringen, maar houden eerder rekening met verschillende andere factoren, waaronder het verminderen van belastingverplichtingen, investerings- of transactiekosten en het beheersen van risico's.

Vanguard concludeerde dat een pensioenplan, indien goed beheerd door een ervaren adviseur, tot wel 3% nettovoordeel kan opleveren boven een doe-het-zelf (doe-het-zelf) belegger. Adviseurs vonden extra groeimogelijkheden door zich te concentreren op goedkope investeringen met lage kosten en op het kiezen van geschikte rekeningen voor belastingverlaging, door een breed scala aan investeringen te selecteren en door te focussen op totaalrendement - niet alleen op meer inkomsten. Bovendien waren adviseurs in staat om een ​​strategie voor het opnemen van een rekening te coördineren, middelen opnieuw toe te wijzen voor het best mogelijke scenario voor belasting-/inkomstendoeleinden en klanten aan te moedigen zich aan het investeringsplan te houden, zelfs als de zaken minder leken dan gewenst.

Morningstar's resultaten:inkomen dat 22,6% hoger is

De mensen van Morningstar Investment Management hebben ook onderzoek gedaan naar de effecten die het juiste financiële advies kan hebben op de groei van pensioenrekeningen. Morningstar-onderzoekers namen vijf afzonderlijke problemen met betrekking tot het nemen van goede financiële beslissingen en legden uit hoe doe-het-zelfbeleggers doorgaans op het probleem reageren, in tegenstelling tot het betere resultaat dat voortvloeit uit de expertise van een financieel adviseur. De studie evalueerde:

1. Totaal vermogen van klanten toewijzen
2. Inkomensplanning en rekeningbeslissingen
3. Productopties voor pensioenplanning
4. Belastingvoordelen benutten door toewijzings- en opnamestrategieën
5. Rekening houdend met verwachte pensioenkosten

Morningstar concludeerde dat het gebruik van de verbeterde methoden, zoals aanbevolen door financiële adviseurs, de pensioenrekeningen van klanten met 22,6% zou kunnen verhogen. (Volledige details zijn te vinden in hun studie, "Alpha, Beta, and Now... Gamma.")

Andere waarden die adviseurs meebrengen:belastingen verlagen en sociale zekerheid vergroten

Veel gepensioneerden ontdekken tegenwoordig dat hun nummer 1 pensioenuitgaven belastingen zijn, aangezien de meeste mensen hun spaargeld hebben in grote 401 (k) s en IRA's - wat allemaal geld vóór belastingen is - en heel weinig Roth of dollars na belastingen hebben. De meerderheid van de gezinnen die tegenwoordig met pensioen willen gaan met een inkomen van $ 50.000 tot $ 100.000 per jaar, zijn zich doorgaans niet bewust van de aanzienlijke mogelijkheden die beschikbaar zijn om hun vermogen om hun kwaliteit van leven te financieren te verbeteren. De eenvoudigste verbetering die een adviseur kan aanbrengen, is door een distributiestrategie te evalueren en te creëren die is ontworpen om hun socialezekerheidsuitkeringen gedurende een verwachte levensduur te maximaliseren. Vaak kan dit gedurende je hele leven tussen de $ 50.000 en $ 200.000 aan extra voordelen opleveren.

Naast de hogere maandelijkse uitkering, betekent het feit dat deze socialezekerheidsdollars fiscaal voordelig worden behandeld, dat ze gedurende hun hele leven ook tienduizenden dollars aan extra belastingbesparingen opleveren, aangezien ze nu een groter deel van de financieringskwaliteit van het leven vertegenwoordigen.

Natuurlijk zijn deze studies beperkt in de mate van waarde die definitief kan worden gemeten. Financieel adviseurs kunnen allerlei soorten niet-monetaire waarde toevoegen, zoals:

• Het risico op slechte financiële beslissingen verminderen die worden veroorzaakt door afnemende cognitieve vaardigheden.
• Het beschermen en ondersteunen van gezinsleden die niet zo financieel onderlegd zijn, maar de baas kunnen blijven.
• Helpen bij het coördineren van nalatenschapskwesties, Medicare en andere beslissingen in de gezondheidszorg naarmate ze ouder worden.

Hoogstwaarschijnlijk besteedt u liever tijd aan uw gezin om de dingen te doen die u leuk vindt, niet om toewijzingen bij te houden en op de hoogte te blijven van belastingwetten. Als u een adviseur vindt die u kan laten zien dat het betalen van de typische vergoeding van 1% voor financieel advies u kan helpen 4% meer te verdienen, heeft u 3 procentpunten extra verdiend en besteedt u meer tijd aan de dingen die u leuk vindt. Als dit waar is, zou ik u willen voorstellen dat u het zich niet kunt veroorloven een adviseur in te huren die u kan helpen bij het coördineren van uw pensionering door middel van een planningsproces dat u in staat stelt om goede beslissingen te nemen.

Bij ons bedrijf streven we ernaar klanten in staat te stellen goede financiële beslissingen te nemen door informatieve diensten en een uitgebreid planningsproces te bieden. Elk plan is op maat gemaakt voor de specifieke doelen, behoeften en wensen van onze klanten door de lens van het bieden van optimale inkomstenstromen na belastingen gedurende het hele leven. Veel adviesbureaus richten zich op het aanbieden van cirkeldiagrammen - wat prima werkte terwijl klanten activa aan het opbouwen waren - maar als het om pensioen gaat, geloven we stellig in het bieden van meer dan een cirkeldiagram; je moet een echt plan maken, evalueren en aanpassen.