Door de COVID-19-pandemie zijn miljoenen mensen hun baan kwijtgeraakt of tijdelijk gestopt met het verdienen van een inkomen. De stopzetting van de cashflow betekent dat u of een van uw vrienden en familieleden zich geen basisbehoeften kunnen veroorloven, zoals thuisbetalingen doen en voedsel kopen.

Als er geen wereldwijde pandemie zou zijn, zouden experts in koor zingen om te voorkomen dat ze geld lenen van uw 401 (k) of 403 (b). Maar wanhoop en ontberingen zijn heel reëel voor miljoenen Amerikanen. Als u uw noodfonds heeft opgebruikt en uw betaal- en spaarrekeningen zijn uitgeput, kan het nemen van een 401(k)-lening om de huidige kosten te dekken uw volgende beste alternatief zijn.

Dit is wat u moet weten over 401(k)-leningen en het opnemen van geld van uw pensioenrekeningen voordat u met pensioen gaat.

Wat is een 401(k) lening?

Een 401(k)-lening is een lening die u afsluit via uw pensioenregeling op het werk. Je leent in wezen geld van je toekomstige zelf. Er wordt nog steeds rente in rekening gebracht over de lening en er kunnen leningskosten van toepassing zijn, maar het hoofdsaldo komt van uw rekening.

De voorwaarden voor 401 (k)-leningen kunnen variëren op basis van wat uw plan toestaat, maar in de meeste gevallen krijgen leners tot vijf jaar de tijd om het geld (plus rente) terug op de rekening te storten. Als u uw lening niet op tijd terugbetaalt, wordt het openstaande saldo behandeld als een uitkering. Dat betekent dat u inkomstenbelasting verschuldigd bent en een boete van 10% voor vervroegde opname moet betalen.

Pre-coronavirus kon u meer dan $ 50.000 lenen van uw 401 (k), of 50% van uw verworven rekeningsaldo, afhankelijk van welke lager was. (Zie de standaard IRS-regels over ontberingen, vervroegde opnames en leningen.) Maar met de CARES-wet zijn die en andere regels veranderd.

Hoe het coronavirus 401(k)-leningen veranderde

De CARES-wet die vorige maand werd ondertekend, verdubbelt het bedrag dat u kunt lenen van uw 401(k) of 403(b) tot $ 100.000, of tot 100% van uw rekening, welke van beide lager is.

Leners kunnen ook leningbetalingen voor een jaar uitstellen. U heeft dus in wezen zes jaar (in plaats van de vorige vijf) om uw lening terug te betalen. Het extra jaar voor het terugbetalen van de lening is ook van toepassing op bestaande leningen, maar neem contact op met uw planbeheerder voordat u eventuele terugbetalingen uitstelt.

Houd er rekening mee dat er gedurende deze tijd nog steeds rente wordt opgebouwd. Maar … u bent geen inkomstenbelasting verschuldigd over het geleende bedrag zolang u het binnen de leentermijn terugbetaalt.

Wat is een 401(k) opname?

Een 401 (k) opname is, zoals het klinkt, wanneer u een deel van het geld op uw rekening laat uitbetalen zonder de bedoeling om de rekening aan te vullen. Pre-CARES Act-regels stellen dat u een boete van 10% voor vroegtijdige opname moet betalen (als u jonger bent dan 59 ½ op het moment van opname) bovenop de federale en staatsinkomstenbelastingen.

Onder de CARES-wet zijn de opnameregels voor 401 (k) gewijzigd. De boete van 10% voor vroegtijdige opname wordt kwijtgescholden voor uitkeringen bij ontberingen. En u hebt drie jaar de tijd om alle belastingen te betalen die u betaalt over de opname (in plaats van deze te betalen voor het belastingjaar waarin u de opname hebt gedaan). Als u uw account binnen drie jaar aanvult, stelt de CARES-wet u ook in staat om de belastingen terug te vorderen die u hebt betaald bij de vroege opname van 401 (k).

Dat gezegd hebbende, als u geld van een pensioenrekening gaat opnemen, is uw betere keuze om eerst uw Roth IRA voor contant geld te gebruiken.

De nadelen van het afsluiten van een 401(k) lening

Op een normale dag in een normale markt zou lenen van je toekomstige zelf geen goed idee zijn. Dit is waarom:

• Je krijgt dat geld nooit terug. Zelfs wanneer u uw lening terugbetaalt, krijgt het geld dat er de hele tijd zou zijn geweest geen kans om te verdienen en te groeien. U loopt inkomsten mis door eerder geld op te nemen.
• Misschien moet je het eerder afbetalen. Als u uw baan opgeeft (of verliest), moet u uw lening vóór de komende belastingdeadline terugbetalen. Dus als u nu een lening van 401 (k) zou afsluiten en volgende maand uw baan zou verliezen, zou u in de problemen komen als u deze vóór de deadline van 15 juli zou betalen.
• Terugbetaling vindt plaats met dollars na belasting. Dat betekent dat wanneer u het geld later weer opneemt, het opnieuw wordt belast.
• Je zou toch belasting kunnen krijgen. Als er iets gebeurt en u uw lening niet kunt terugbetalen, wordt dit beschouwd als een vroege uitkering en krijgt u een boete van 10%.

Alternatieven voor het aangaan van een 401(k) lening

Als je niet zeker weet of je een 401(k)-lening moet gebruiken, denk dan aan andere manieren om voorlopig aan geld te komen.

• Stoppen van 401(k)-bijdragen. In plaats van door te gaan met het opbergen van dat geld, pauzeer je bijdragen zodat je nu meer van je geld kunt verdienen.
• Neem een ​​moeilijke verdeling van je 401(k). De CARES-wet ziet af van de boete van 10% voor uitkeringen bij ontbering, wat betekent dat als u jonger bent dan 59 ½, u geld van uw pensioen kunt opnemen zonder dat u extra belasting moet betalen.
• Sluit een ander type lening af. Een persoonlijke lening leent niet van je toekomstige zelf en vereist geen onderpand. Een home equity-lening of kredietlijn (HELOC) kan u een lagere rente en langere terugbetalingsvoorwaarden opleveren, maar u zou tegen uw huis lenen, zoals een tweede hypotheek. Toch kan dit een gemakkelijkere of goedkopere manier zijn om snel geld te lenen.

Zijn de nieuwe regels op jou van toepassing?

Voordat u stappen onderneemt, moet u weten of uw werkgever de nieuwe versoepelde CARES-wetbepalingen in uw 401 (k) of 403 (b) -plan heeft aangenomen. (Als dat niet het geval is, informeer dan naar de bestaande 401 (k)-leenregels.) Sommige plannen beperken ook het aantal leningen dat een deelnemer in één keer uitstaat. Werkgevers kunnen de regels naar eigen goeddunken wijzigen.

Leners moeten ook aantonen dat ze in aanmerking komen voor leningen onder de nieuwe regels. Dat betekent dat u of een lid van uw gezin de diagnose Covid-19 heeft en/of financiële moeilijkheden ondervindt (bijvoorbeeld gebrek aan werk of minder uren of salaris of sluiting van kinderopvang) in verband met de pandemie.

Meer van HerMoney:

• Geld nodig van uw pensioensparen? Tik eerst op een Roth IRA
• Hoe u uw schuld strategisch kunt beheren
• Podcast:Suze Orman over coronavirus, uw pensioen- en recessieangsten

ABONNEER: We veranderen onze relaties met geld, één vrouw tegelijk. Abonneer u vandaag nog op HerMoney.