Voor veel pensioenspaarders definieert het succes:het vermogen om alleen van hun rente-inkomen te leven nadat ze het personeelsbestand hebben verlaten.

Een portefeuille die voldoende passief inkomen produceert om uw kosten van levensonderhoud te dekken zonder de hoofdsom (de hoeveelheid geld die u hebt geïnvesteerd) binnen te dringen, garandeert dat u uw vermogen niet overleeft, althans in theorie. Het behoudt ook de waarde van uw nalatenschap voor toekomstige erfgenamen.

Maar wat is er nodig om een ​​aflossingsvrij pensioen op te bouwen? En is het mogelijk om dat doel te bereiken zonder grotere risico's te nemen, aangezien de rente op vastrentende waarden nog steeds in de buurt van historische dieptepunten zweeft? (Pensioeninkomen rekenmachine)

"Het is zeker mogelijk, afhankelijk van de grootte van uw portefeuille en uw inkomensbehoeften", zegt Roy Janse, financieel professional bij DeHollander &Janse Financial Group in Greenville, South Carolina. “Het is eigenlijk een simpele vergelijking. Als je $ 40.000 nodig hebt om van te leven en je hebt een portefeuille van $ 1 miljoen die een rendement van 4 procent oplevert, wat ongeveer is wat je zou verwachten zonder investeringen met een hoger risico, dan zal het werken. Maar als uw portefeuille niet van de omvang is om die inkomsten te genereren, of als uw uitgaven te hoog zijn, dan zal dat niet gebeuren.”

Het magische getal

Om te bepalen hoe groot uw portefeuille moet zijn om de rekeningen te dekken met alleen uw beleggingsrendement, pak een rekenmachine.

Vul het bedrag aan jaarinkomen in dat u denkt nodig te hebben tijdens uw pensioenjaren en deel dat cijfer door uw verwachte opbrengst (of inkomsten). Als u bijvoorbeeld $ 100.000 per jaar aan inkomen moet vervangen en u verwacht 2,5 procent op uw investeringen te verdienen, moet u $ 4 miljoen besparen ($ 100.000 / .025 =$ 4 miljoen).

De berekening verandert aanzienlijk als je een hoger rendement kunt behalen, zegt Matt Chancey, een particuliere vermogensbeheerder in Tampa, Florida. Door bijvoorbeeld 5 procent per jaar te verdienen, kunt u hetzelfde jaarlijkse inkomen ($ 100.000) genereren met de helft minder gespaard - $ 2 miljoen. "Dat is een groot verschil", zei hij.

Houd er rekening mee dat u mogelijk niet zoveel spaargeld nodig heeft als u andere inkomstenbronnen heeft, zoals pensioenen, sociale zekerheid of trusts.

"Als u verwacht $ 40.000 aan jaarlijkse sociale zekerheidsinkomsten te ontvangen en $ 100.000 nodig hebt, hoeft u nu slechts $ 60.000 aan inkomen te vervangen, wat mogelijk is met $ 1,2 miljoen aan gespaard kapitaal (ervan uitgaande dat uw investering 5 procent oplevert)", zei Chancey.

Om een ​​hoger rendement te behalen, moet u echter een groter risico nemen.

Gepensioneerden waren ooit sterk afhankelijk van de relatieve veiligheid van vastrentende effecten (obligaties en depositocertificaten) om een ​​voorspelbaar inkomen te genereren met weinig tot geen risico. Depositocertificaten (CD's), een federaal verzekerde spaarrekening, boden rentetarieven met dubbele cijfers aan het einde van de jaren zeventig en tachtig. En op langlopende staatsobligaties, die worden uitgegeven en ondersteund door de Amerikaanse overheid, kan worden verwacht dat ze pas in 2003 een rendement van 5 procent (of beter) zullen opleveren. Maar die tijd is voorbij.

De rentetarieven blijven vandaag op het dieptepunt, met rendementen op staatsobligaties en vijfjaars CD-rentetarieven die elk ongeveer 2 procent bieden, ruim onder het huidige inflatiepercentage. Leven van de rente van vastrentende waarden is tegenwoordig bijna onmogelijk voor iedereen, behalve voor de grootste portefeuilles.

Inflatierisico

Volgens Janse moeten ultraconservatieve beleggers rekening houden met de alternatieve kosten. Door hun geld in laagrentende effecten te houden, verminderen ze hun inkomenspotentieel en beperken ze de waarde van hun toekomstige landgoed. Ze kunnen zelfs koopkracht verliezen als de effecten die ze bezitten minder verdienen dan de inflatie.

Inflatie verhoogt de kosten van goederen en diensten in de loop van de tijd, wat de waarde van investeringen en besparingen uitholt.

Gedurende de afgelopen 30 jaar, de recente stijgingen als gevolg van de pandemie niet meegerekend, bedroeg de inflatie gemiddeld 2 tot 3 procent per jaar. Voor het perspectief betekent dit dat hetzelfde item dat een nieuwe gepensioneerde vandaag $ 1.000 kost, hen over 30 jaar ongeveer $ 2.100 zou kosten.

"Als je de inflatie voor wilt blijven, moet je doorgaans minimaal 3,5 procent of 4 procent rendement behalen", zegt Chancey.

De juiste strategie voor jou

Er zijn letterlijk tientallen strategieën voor pensioeninkomen en het kiezen van degene die bij u past, wordt bepaald door wat u probeert te bereiken en uw tolerantie voor risico's.

Janse zei dat hij gepensioneerden die hun rendement willen maximaliseren, adviseert om een ​​mix van verschillende activatypes te overwegen, waaronder vastrentende waarden ter bescherming tegen beursdalingen, dividendbetalende aandelen met een stabiel rendement en zelfs mogelijk huurinkomsten uit onroerend goed.

Aandelen bieden potentieel voor een hoger rendement, maar brengen een groter risico met zich mee.

In de afgelopen eeuw hebben aandelen een gemiddeld rendement van ongeveer 10 procent per jaar opgeleverd, vergeleken met langlopende staatsobligaties, die zijn gestegen van 5 procent naar 6 procent. ¹ Maar de aandelenmarkt biedt geen garanties. Degenen die in aandelen beleggen, moeten voorbereid zijn op prestatievolatiliteit en de mogelijkheid dat ze geld kunnen verliezen. Niet alle gepensioneerden voelen zich op hun gemak om hun nestei in gevaar te brengen.

Een manier om risico's te beperken (en u te helpen 's nachts te slapen) en tegelijkertijd hogere rendementen te behalen, is door uw portefeuille op te splitsen in drie verschillende categorieën, zei Janse. Deze hybride oplossing plaatst activa op korte termijn (die nodig zijn in de eerste drie tot vijf jaar na pensionering) in conservatieve beleggingen met een laag rendement, zoals geldmarkten en spaarrekeningen of schatkistpapier.

De volgende emmer, bestemd voor gebruik in de pensioenjaren zes tot en met tien, kan worden opgesloten in depositocertificaten of conservatieve obligaties, zoals staatsobligaties, en mogelijk bedrijfsobligaties van "zeer solide cashrijke bedrijven" om een ​​iets hogere rente te produceren van terugkeer, zei hij.

De laatste bucket zou worden aangewezen voor conservatieve dividendbetalende aandelen die een regelmatig inkomen opleveren en het potentieel hebben om meer rendement te behalen. De hoeveelheid en het type investeringen dat in elke bucket zou worden gebruikt, zou sterk afhangen van het risiconiveau van de gepensioneerde en hun potentiële behoefte aan toekomstige opnames van forfaitaire bedragen, en kan daarom aanzienlijk variëren.

Volgens Chancey zijn degenen die hun vermogen willen behouden voor de volgende generatie, zelfs als dit hun levensstijl vereist, goede kandidaten voor een aflossingsvrije portefeuille.

"Het uitgangspunt is om nooit de gouden gans te doden en van het gouden ei te leven," zei hij. "Niet iedereen kan dat bereiken, maar het is een geweldig doelwit om op te schieten."

Een permanente levensverzekering kan, net als een volledige levensverzekering, een extra achtervang bieden voor een pensioenportefeuille. Tijdens marktdalingen kan het mogelijk zijn om de contante waarde van een polis te gebruiken voor de kosten van levensonderhoud, waarbij de hoofdsom wordt behouden om te profiteren van een eventueel marktherstel. (Meer informatie: Hoe levensverzekeringen u kunnen helpen bij uw pensioen)

Al dan niet annuïtiseren

Lijfrenten, dit zijn contracten die zijn uitgegeven door een verzekeringsmaatschappij die onmiddellijk of op een bepaald moment in de toekomst gegarandeerde betalingen bieden in ruil voor een vooruitbetaling van een forfaitair bedrag of een reeks betalingen, zijn een andere manier om uw inkomen bij pensionering mogelijk te verhogen. Maar ze zijn niet per se geschikt voor iedereen.

"Het kan geweldig zijn voor een strategie die alleen rendement oplevert, omdat het meer garanties biedt, maar als je $ 20.000 nodig hebt voor een nieuw dak of een nieuwe auto, heb je misschien geen toegang tot de opdrachtgever", zegt Janse. “Over het algemeen zou ik niet aanraden om al je liquide middelen in een lijfrente te beleggen. “

Een lijfrente-investering kan worden omgezet in een reeks periodieke inkomensuitkeringen. Lijfrenten kunnen voor een bepaalde periode of voor het leven van de lijfrentetrekker worden afgelost, waardoor in wezen een inkomensstroom wordt gegarandeerd voor alle of een deel van de pensioenjaren. En afgezien van een gegarandeerd inkomen, zijn de twee andere voordelen van lijfrenten uitgestelde belastinggroei en bescherming van schuldeisers.

"Iemand die zeer geschikt zou kunnen zijn voor een lijfrente, is een arts omdat [gezondheidszorg] een litigieuze sector is en het geld dat in een lijfrente wordt gestopt, meestal wordt beschermd tegen schuldeisers, afhankelijk van de staat en jurisdictie", zei Chancey. .

Evenzo kunnen gepensioneerden met aanzienlijke activa een lijfrente overwegen, omdat rente die wordt verdiend met obligaties en dividendbetalende aandelen er mogelijk toe kan leiden dat hun socialezekerheidsuitkeringen buitensporig worden belast, of hen over de inkomensdrempel duwen naar waar hun Medicare-premies zouden stijgen.

"Als ze een lijfrente zouden hebben en hun inkomen daar zouden laten accumuleren, zou er een aanzienlijke belastingbesparing kunnen zijn", zei Chancey.

Daarentegen kunnen degenen die hun vermogen voor de volgende generatie willen behouden, meer leunen op een portefeuille die uitsluitend op rente is gericht, zelfs als dit een inkrimping van hun levensstijl vereist.

"Voor mensen met meer een legacy-doel en degenen die 's nachts niet kunnen slapen met hun spaargeld op het spel, kan een pensioen met alleen rendement een goede optie zijn", zegt Janse.

Als uw pensioendoelen het behoud van uw hoofdsom omvatten, kan een aflossingsvrije pensionering een haalbaar doel zijn. Een financiële professional kan u helpen bepalen hoeveel spaargeld u opzij moet zetten en een beleggingsstrategie aanbevelen die voldoende rendement oplevert, rekening houdend met lage rentetarieven en inflatie.