Financiële geletterdheid is misschien niet de hoogste prioriteit in veel huishoudens nu de COVID-19-crisis woedt, maar voor ouders die nu belast zijn met het toezicht op het thuisonderwijs van hun kinderen, bestaat er een duidelijke kans:gebruik de komende weken en misschien maanden als context om les te geven de grondbeginselen van financiële planning.
Financiële professionals zijn het erover eens dat bij leeftijd passende discussies over hoe de pandemie uw gezin heeft beïnvloed, de financiële instrumenten die kunnen worden gebruikt om dierbaren te beschermen, en het belang van voorbereiding, jonge mensen kunnen helpen bij het ontwikkelen van spaar- en bestedingsgewoonten die hen goed van pas zullen komen. leven. Het kan ook helpen om hun zorgen weg te nemen.
"Tijdens deze ongekende gebeurtenis moet er zowel aandacht zijn voor het beschermen van ons financiële welzijn als voor de fysieke gezondheid en veiligheid van onze families", zegt Paul Golden, een woordvoerder van de National Endowment for Financial Education. “Kinderen letten op wat er in het huishouden gebeurt, dus het is belangrijk tijdens deze crisis om regelmatig te praten over de specifieke gevolgen van uw gezin. Ouders moeten zo transparant en kalm mogelijk zijn.”
De bedoeling is natuurlijk niet om angst op te wekken, maar om een gezonde dialoog op gang te brengen over de pijlers van financiële planning, waaronder:
U hoeft niet het perfecte rolmodel te zijn om financiële wijsheid door te geven. Deel ook je fouten, die soms de beste leraren zijn.
Het is bijvoorbeeld oké als je, zoals veel Amerikanen, in een patroon van levend loon naar loonstrookje viel en niet genoeg spaargeld had gereserveerd voor een onverwacht inkomensverlies. U kunt met uw kind overleggen over waar u zich bevindt, wat uw plan is om weer aan het werk te gaan en hoe u van plan bent een financieel vangnet op te bouwen wanneer uw inkomensstabiliteit weer wordt hersteld. (Hint:bewaar toekomstige bonussen en verhogingen totdat je je doel hebt bereikt.)
Zorg er wel voor dat u en uw echtgenoot of partner op dezelfde lijn zitten en een consistente en optimistische boodschap afgeven. Nodig uw kinderen uit om hun gedachten te delen over de gevolgen van de coronaviruspandemie voor uw gezin, of voor hen persoonlijk. En neem hun vragen serieus, zei Golden.
"Ouders zijn belangrijke rolmodellen en de nr. 1 beïnvloeder voor waar kinderen gedrag aannemen", zei Golden. “Er kunnen waardevolle lessen worden getrokken uit onze fouten, dus wees transparant, eerlijk en voer consistente gesprekken. Het is begrijpelijk dat velen in deze tijd gestrest zijn over hun financiën - gebrek aan spaargeld, schommelingen op de aandelenmarkt, het handhaven van huisvesting en medische betalingen zijn allemaal factoren die hieraan bijdragen."
Het noodfonds
Een gemakkelijk startpunt om met uw kind over geldbeheer te praten, is de belangrijke rol die het hebben van een noodfonds kan spelen bij het faciliteren van financieel welzijn.
Dergelijke fondsen geven u het kussen om de rekeningen te betalen in het geval van een ontslag, een dure medische procedure of een onverwachte dakreparatie. Zonder dit zou u gedwongen kunnen worden om te vertrouwen op creditcards met een hoge rente, uw 401(k) leeg te laten lopen of een persoonlijke lening aan te gaan, wat allemaal een cyclus van schulden in stand houdt.
Toch hebben veel Amerikaanse huishoudens te weinig gespaard. Volgens MassMutual's State of the American Family-enquête van 2018 had meer dan de helft (52 procent) van de gezinnen met een gezinsinkomen van $ 50.000 of meer en ten minste één persoon ten laste minder dan drie maanden aan direct beschikbare spaargelden opzij gezet. Ongeveer 8 procent had helemaal niets.
Conventionele wijsheid suggereert dat werkende volwassenen ten minste drie tot zes maanden aan levensonderhoud moeten hebben op een liquide, rentedragende rekening, zoals een spaar- of geldmarktrekening. Maar een groeiend contingent van financiële professionals zegt dat dit aantal hoger zou moeten zijn, vooral voor mensen met inkomensonzekerheid.
Na meer dan een jaar na de financiële crisis van 2008 velen in haar gemeenschap te hebben zien worstelen om werk te vinden, beveelt Cynthia Richards-Donald, eigenaar en managing partner van Premier Wealth Transfer Group in Charlotte, North Carolina, nu aan dat getrouwde stellen negen tot twaalf maanden aan vaste lasten opgespaard in een noodfonds. Alleenstaanden, die geen tweede inkomen hebben om op terug te vallen, zouden 12 tot 18 maanden moeten sparen, zei ze.
Maar laat het einddoel geen verlamming veroorzaken. Als je het aanbevolen bedrag niet kunt sparen, zei Golden dat het belangrijk is om gewoon zoveel mogelijk te sparen. Elk bedrag dat wordt weggestopt voor noodgevallen is beter dan niets.
Leef binnen uw mogelijkheden
Economische tegenslagen versterken ook het voordeel van het leven binnen uw middelen - of beter nog, onder uw middelen. Dat is een boodschap die elk kind kan begrijpen.
Door minder uit te geven dan u verdient, creëert u een buffer tegen plotseling baanverlies, maakt u besteedbaar inkomen vrij en elimineert u een belangrijke bron van stress. Volgens een recente studie van de American Psychological Association blijft geld inderdaad een belangrijke oorzaak van stress in Amerika. Gevraagd naar hun persoonlijke stressfactoren, noemden ongeveer zes op de tien volwassenen werk (64 procent) en geld (60 procent) als belangrijke bronnen van stress, waardoor ze de meest genoemde persoonlijke factoren zijn. 1
Een pragmatische benadering van sparen en uitgeven helpt u natuurlijk ook om de afhankelijkheid van dure creditcards te verminderen, wat uw vermogen om andere financiële doelen te bereiken, zoals sparen voor uw pensioen, in gevaar kan brengen.
Help uw kinderen onderscheid te maken tussen 'wensen' en 'behoeften'. En bespreek de kosten van het dragen van schulden. Door bijvoorbeeld alleen de minimale maandelijkse betalingen van $ 125 te doen op een creditcardrekening van $ 5.000 tegen 18 procent rente, zouden ze 273 maanden (22,7 jaar) nodig hebben om af te betalen - en in die tijd zouden ze een extra
Niet alle schulden zijn natuurlijk slecht, vooral schulden die zijn gekoppeld aan een potentieel waardevol bezit, zoals een hypotheek voor een huis of een studielening voor het hoger onderwijs. (Meer informatie: Goede schuld versus slechte:het onder controle houden)
De sleutel is om een balans te vinden en te leren budgetteren voor de dingen die ze nodig hebben, inclusief persoonlijke spaargelden, voordat ze uitgeven aan dingen die ze alleen maar leuk vinden.
Investeren voor langetermijndoelen
Het lijdt geen twijfel dat schommelingen op de aandelenmarkt mama en papa bang maken, maar ze zijn een uitstekende leermogelijkheid voor kinderen, vooral jonge volwassenen die volwassen zijn geworden tijdens de langste bullmarkt in de geschiedenis van de VS.
Daar kwam abrupt een einde aan op 11 maart 2020.
De tijd is rijp om met uw kinderen te praten over het cyclische karakter van aandelen en hoe het onderhouden van een gediversifieerde portefeuille van aandelen, obligaties en contanten - passend bij hun leeftijd, risicotolerantie en financiële doelen - hen kan helpen marktstormen te doorstaan.
Het is ook verstandig om de risico's uit te leggen van het proberen de markt te timen, wat zelden werkt. Moedig ze in plaats daarvan aan om lang te investeren- termijndoelen, zoals pensioen, door middel van praktijken zoals het gemiddelde van de dollarkosten, waardoor de gemiddelde aankoopprijs voor aandelenbeleggingen wordt verlaagd.
Praat ook over de tijdswaarde van geld. Er is geen vervanging voor vroeg en vaak investeren.
Ter illustratie:een hypothetische 25-jarige vrouw die vandaag $ 19.500 per jaar begint bij te dragen aan haar pensioenplan (de jaarlijkse bijdragelimiet voor 2020), zou op 65-jarige leeftijd een nest hebben van ongeveer $ 4,2 miljoen, uitgaande van een jaarlijks rendement van 7 procent, volgens de samengestelde rentecalculator van Bankrate. Diezelfde belegger met dezelfde bijdragen en jaarlijks rendement zou een saldo hebben van iets minder dan $ 2 miljoen als ze op 35-jarige leeftijd zou beginnen met beleggen.
Voor de goede orde:het historische marktrendement voor de Standard &Poor's 500, een onbeheerde index van aandelen van grote bedrijven, ligt volgens een analyse van Nerdwallet dichter bij 10 procent. 2
Ondanks de incidentele bearmarkt, heeft Daken Vanderburg, hoofd beleggingen voor MassMutual Trust Company erop gewezen dat aandelen in de loop van de tijd een opmerkelijke leverancier van beleggingsrendementen en een waardevol hulpmiddel blijven om mogelijk rijkdom op te bouwen. (Meer informatie: Marktvolatiliteit en misschien goed nieuws)
Als uw kinderen ouder zijn en klaar zijn om een investeringsplan voor zichzelf te gaan ontwikkelen, kan het nuttig zijn om uw financiële professional te ontmoeten om de strategie en langetermijndoelen te bespreken.
Bescherm uw dierbaren
Afhankelijk van hun leeftijd en gevoeligheden, kan het ook passend zijn om met uw kinderen de verschillende financiële instrumenten te bespreken die u gebruikt om uw gezin te beschermen, zonder al te diep in details te gaan, zei Richards-Donald. Gewoon weten dat er een plan is om voor hen te zorgen, kan al hun zorgen helpen verlichten.
Misschien hebt u bijvoorbeeld een arbeidsongeschiktheidsverzekering, die helpt een percentage van uw inkomen te beschermen als u te ziek of te gewond raakt om te werken. Voor de meeste Amerikanen is hun inkomenspotentieel hun meest waardevolle bezit. Dat moeten kinderen begrijpen.
Uw levensverzekering, die uw inkomen kan vervangen als u overlijdt, is een andere beschermingslaag. De opbrengst kan worden gebruikt om uw gezin te helpen bij het betalen van collegegeld, hypotheekbetalingen en zelfs om hiaten in het pensioeninkomen te dekken.
Sommige polissen, waaronder gehele of andere permanente levensverzekeringen, stellen een polishouder in staat contante waarde op te bouwen, die hij voor elk doel kan lenen. Natuurlijk zijn er gevolgen aan het gebruik van uw contante waarde, aangezien elk geleend bedrag de contante waarde en toekomstige overlijdensuitkering verlaagt, de kans vergroot dat de polis vervalt en kan resulteren in een belastingaanslag als de polis eindigt voor het overlijden van de verzekerd. (Meer informatie: Ken je 'contante waarde'?)
Uw oudere kind kan ook gerustgesteld zijn om te weten dat, in het geval dat er iets met u zou gebeuren, u documenten voor nalatenschapsplanning hebt opgesteld om hen te beschermen. Dat kan een testament, een aangewezen voogd, een trust of aanduidingen van begunstigden zijn. (Meer informatie: Testamenten en de basisprincipes van estate planning)
Conclusie
Aangezien uw huishouden voorzorgsmaatregelen neemt om gezond te blijven tijdens de COVID-19-pandemie, hoeft u niet verlegen te zijn om de dialoog met uw kinderen aan te gaan over de gezinsfinanciën. Het gesprek kan helpen om de angsten die ze nu hebben weg te nemen, en zal in de toekomst waarschijnlijk leiden tot betere financiële besluitvorming.
"Als ouders samenwerken en consequent overbrengen dat 'crises gebeuren, we een plan hebben, mensen van baan veranderen, komt alles goed', dit is wat je kinderen moeten horen", zei Golden. "Presenteer de situatie realistisch, maar met een positieve kijk op de toekomst:'We kunnen profiteren van de tijd die we samen hebben, en de dingen zullen weer worden zoals ze waren.'"
Uw kinderen klaarstomen voor financiële onafhankelijkheid
Praktische financiële tips voor de 'sandwichgeneratie'
Lessen voor kinderen uit de crisis
5 veelvoorkomende financiële 'zonden' … en hoe u hiervoor boete kunt doen
7 financiële don'ts voor elke millennial
5 van de beste financiële cadeaus voor kleinkinderen
5 geldlessen die de pandemie ons heeft geleerd (tot nu toe)