Als u eigenaar bent van uw huis, kunt u mogelijk een uitbetalingsherfinanciering gebruiken om een ​​hoge renteschuld af te betalen. Er zijn echter voor- en nadelen aan het gebruik van het eigen vermogen van uw huis om andere schulden te consolideren en af ​​te betalen.

Het is belangrijk om zowel uw huidige financiële situatie als uw doelen te begrijpen om te bepalen of dit de juiste beslissing voor u is.

Wat is een uitbetalingsherfinanciering?

Met een hypothecaire lening kunt u uw huidige hypothecaire lening vervangen door een nieuwe. Veel mensen herfinancieren hun hypothecaire lening om een ​​lagere rente en maandelijkse betaling te krijgen. Maar naarmate de hoofdsom van uw lening daalt en de waarde van uw huis stijgt, kunt u met een uitbetalingsherfinanciering ook een deel van het eigen vermogen dat u hebt opgebouwd gebruiken.

Stel dat u momenteel een hypotheeksaldo van $ 250.000 hebt op een huis met een waarde van $ 400.000. Veel kredietverstrekkers laten u tot 80% van de waarde van het huis lenen, dus u kunt uw lening mogelijk herfinancieren voor maximaal $ 320.000.

Het verschil tussen het nieuwe geleende bedrag en het oorspronkelijke leningsaldo is wat u in contanten zou ontvangen. U kunt dat geld voor zo ongeveer alles gebruiken wat u maar wilt, waaronder:

• Schuldconsolidatie
• Thuisverbeteringen
• Noodkosten
• Pensioensparen
• Onderwijsbesparingen
• Andere grote uitgaven

Alleen omdat u een huis bezit, betekent dit niet dat u in aanmerking komt voor een contante herfinanciering. Om te beginnen moet u voldoende eigen vermogen in uw huis hebben om aan de vereisten van de kredietverstrekker te voldoen, zoals de lening-tot-waarderatio van 80%.

Lenders zullen ook verschillende andere factoren in overweging nemen, waaronder uw kredietscore, kredietrapportitems, schuld-inkomensverhouding, inkomen, werkzekerheid en meer.

Het is mogelijk om een ​​uitbetalingsherfinanciering te krijgen met slecht krediet, maar niet alle kredietverstrekkers zijn gespecialiseerd in het werken met subprime-leners, en het kan zijn dat u aan andere geschiktheidscriteria moet voldoen om in aanmerking te komen voor een lening.

Risico's van het gebruik van een uitbetalingsherfinanciering voor schulden

Een van de belangrijkste redenen om te overwegen een uitbetalingsherfinanciering te gebruiken om schulden met een hoge rente te consolideren, is dat u doorgaans een veel lagere rente op een hypothecaire lening kunt krijgen dan met creditcards, persoonlijke leningen en andere dure kredietopties.

Er zijn echter enkele potentiële valkuilen die een aanzienlijke impact kunnen hebben op uw financiële welzijn:

• Bedreiging voor je huis :Wanneer u een uitbetalingsherfinanciering gebruikt om andere schulden te consolideren, zet u in wezen ongedekte schulden om in gedekte schulden. Uw maandelijkse hypotheekbetaling gaat omhoog en als u uw betalingen niet kunt doen, loopt u het risico op wanbetaling en uitsluiting. Daarentegen kan het in gebreke blijven van een creditcard of persoonlijke lening uw kredietwaardigheid schaden, maar u raakt er niet uw huis mee kwijt.
• Sluitingskosten :De kosten die gemoeid zijn met het oversluiten van een hypothecaire lening kunnen oplopen tot 2% tot 6% van het geleende bedrag. U kunt er meestal voor kiezen om die kosten vooraf te betalen of ze mee te nemen in de nieuwe lening. Als u vooraf betaalt, moeten de besparingen die u behaalt door het consolideren van hoogrentende schulden meer zijn dan de sluitingskosten. Als u ze in de lening opneemt, kan dit verminderen hoeveel u in aanmerking komt. Bovendien betaalt u rente over de afsluitingskosten zolang u de lening heeft.
• Impact op uw kredietscore :Hypotheekverstrekkers voeren tijdens het aanvraagproces een hard kredietonderzoek uit naar uw kredietrapporten, wat een paar punten van uw kredietscore kan afslaan. Ook zal het toevoegen van een gloednieuwe lening aan uw kredietrapport de gemiddelde leeftijd van accounts verlagen, wat ook een negatieve invloed kan hebben op uw kredietscore.

Terwijl u uw opties overweegt, is het belangrijk om zowel de voor- als nadelen af ​​te wegen om de juiste pasvorm voor u te bepalen. Neem de tijd om de cijfers door te nemen om er zeker van te zijn dat dit de beste zet is voor uw situatie.

Alternatieve manieren om schulden af ​​te betalen

Als u niet zeker weet of u een uitbetalingsherfinanciering moet gebruiken om uit de schulden te komen bij andere kredietverstrekkers, zijn hier enkele alternatieven die u kunt overwegen:

• Lening voor schuldconsolidatie :U kunt een persoonlijke lening gebruiken om andere hoogrentende saldi te consolideren en af ​​te lossen. Hoewel het proces vergelijkbaar is met het gebruik van een contante herfinancieringslening, zijn persoonlijke leningen doorgaans ongedekt, dus u hoeft zich geen zorgen te maken dat u uw huis kwijtraakt als u in gebreke blijft.
• Tegoedoverdracht creditcard :Als u een creditcardschuld heeft, kunt u mogelijk een nieuwe kaart aanvragen met een inleidende 0% APR-promotie en die schuld overboeken naar de nieuwe kaart. Een saldooverdrachtskaart kan ongelooflijk aantrekkelijk zijn, omdat u hiermee schulden rentevrij kunt elimineren, zolang u de overgedragen schuld maar aflost voordat de inleidende 0% APR eindigt. Houd er ook rekening mee dat u gewoonlijk een vergoeding van 3% tot 5% betaalt over elk bedrag dat u overmaakt.
• Vraag om een ​​lagere rente :Als u een goed krediet heeft en altijd een positieve betalingsgeschiedenis op uw creditcardrekeningen heeft gehad, belt u uw creditcardmaatschappij en vraagt ​​u om een ​​lagere rente. Als u in aanmerking komt, kan het u geld besparen op rente en het mogelijk maken om eerder schuldenvrij te worden.
• Gebruik de schuldsneeuwbal- of lawine-uitbetalingsmethode :De schuldsneeuwbalmethode houdt in dat u het minimumbedrag van al uw schulden betaalt, maar dat u zich eerst concentreert op het betalen van meer aan de schuld met het kleinste saldo. Zodra u die rekening heeft afbetaald, past u het betalingsbedrag toe als een extra betaling op uw op één na kleinste saldo en gaat u door met dat proces totdat uw laatste schuld is afgelost. Een andere manier om uw schuldaflossing te versnellen, is door de schuldlawinemethode te gebruiken, waarbij uw saldo met de hoogste rente als eerste wordt getarget en u in de loop van de tijd meestal het meeste geld bespaart.

Zorg er eerst voor dat uw tegoed goed is

Of u nu kiest voor een uitbetalingsherfinanciering, een schuldconsolidatielening, een creditcard voor saldooverdracht of een andere optie, het is belangrijk om ervoor te zorgen dat uw krediet in goede staat is.

Controleer uw credit score om te zien waar deze staat en zoek naar gebieden die verbetering behoeven. U kunt er ook voor kiezen om uw kredietrapport te bekijken voor meer context en ook op zoek te gaan naar mogelijk onnauwkeurige informatie die uw kredietscore negatief kan beïnvloeden.

Als uw krediet niet is waar u het wilt hebben, onderneem dan stappen om uw kredietscore te verbeteren voordat u een nieuwe lening aanvraagt. Dit proces kan enige tijd duren, maar het voordeel van een lagere rente kan u honderden of zelfs duizenden dollars besparen.