Amerikanen zijn banger om hun geld te overleven dan dat ze de dood vrezen.

Maar liefst 61% van de respondenten zei dat ze banger waren om hun vermogen te overleven dan om te sterven, volgens een onderzoek uit 2010 onder babyboomers van Allianz. Uit het onderzoek bleek dat dit percentage steeg tot 77% voor de leeftijdsgroep van 44 tot 49 jaar, en zelfs nog hoger (82%) voor degenen die achter in de veertig waren en personen ten laste hadden.

Dus bij het plannen van hun pensioen moeten Amerikanen zich hoeden voor het risico om hun geld te overleven (vaak aangeduid als 'langlevenrisico') - een angst die kan worden aangepakt door lijfrentes, zeggen experts.

"Dit zijn specifiek producten voor het betalen van inkomen als je boven je levensverwachting leeft", zegt Michael Kitces, partner en onderzoeksdirecteur bij de in Maryland gevestigde Pinnacle Advisory Group. "Dat is het probleem dat lijfrenten moeten oplossen."

Maar met een duizelingwekkend aanbod aan lijfrentes kan het moeilijk zijn om te beslissen welk product voor u geschikt is.

Lijfrenten 101

Alle lijfrenten zijn contracten met een verzekeringsmaatschappij waarbij u een premie of een reeks premies betaalt en vervolgens gedurende een bepaalde periode met regelmatige tussenpozen betalingen ontvangt. In grote lijnen kunnen lijfrenten worden onderverdeeld in vier categorieën:

• Vast - lijfrentebetalingen zijn elke maand hetzelfde
• Variabele — lijfrentebetalingen variëren afhankelijk van het beleggingsrendement
• Onmiddellijk — lijfrentebetalingen beginnen onmiddellijk
• Uitgesteld — lijfrentebetalingen beginnen op een bepaalde datum in de toekomst

Hoewel sommigen lijfrenten als een investering beschouwen, suggereren experts dat dit financiële product gewoon een middel is om inkomsten te genereren die u niet kunt overleven als u met pensioen gaat.

“Dit is een vorm van verzekering; dit is geen vermogensmaximalisatie”, zegt gediplomeerd financieel planner David Blanchett, hoofd pensioenonderzoek bij Morningstar Investment Management. "Mensen bekijken lijfrenten vanuit een investeringsperspectief, maar het is eigenlijk een hedge - een hedge tegen een risico dat je financieel kan verwoesten als je in de negentig bent en niet genoeg hebt gespaard om zo lang te leven."

Dus als ze op zoek zijn naar een gegarandeerd inkomen, raden veel financiële planners aan dat gepensioneerden vaste annuïteiten overwegen, omdat hun uitbetalingen niet afhankelijk zijn van onderliggende beleggingen zoals variabele annuïteiten.

Binnen de categorie vaste lijfrentes vallen directe en uitgestelde lijfrenten, waarvan de uitkering direct of na een bepaalde periode ingaat.

In een recent artikel in de Journal of Financial Planning zet Blanchett de verschillen uiteen tussen deze twee soorten lijfrentes en beschrijft hun voor- en nadelen.

In zijn onderzoek suggereert Blanchett dat uitgestelde annuïteiten in theorie een aantrekkelijkere afdekking bieden tegen het langlevenrisico (versus onmiddellijke annuïteiten). Echter, op basis van de huidige uitbetalingspercentages voor elk type lijfrente, lijken directe lijfrentes tegenwoordig iets aantrekkelijker te zijn voor gepensioneerden.

Als u de twee soorten lijfrentes nader bekijkt, kunt u beslissen welk product voor u het meest geschikt is.

Uitgestelde lijfrentes — voor- en nadelen

Uitgestelde lijfrenten zijn in theorie een efficiëntere manier om het langlevenrisico over te dragen dan directe lijfrenten, omdat deze lijfrenten alleen een inkomen opleveren als je een bepaalde leeftijd bereikt, zegt Blanchett.

Als u zich bijvoorbeeld zorgen maakt of u het zich kunt veroorloven om na de leeftijd van 85 te leven, kan het kopen van een uitgestelde lijfrente die op 85-jarige leeftijd ingaat, ervoor zorgen dat u financieel verzekerd bent tijdens uw latere jaren van pensionering.

"Dit verlaagt de kosten van de verzekering, omdat een groot deel van de mensen niet zal overleven tot de ingangsdatum van de uitkering, en zelfs voor degenen die dat wel doen, kunnen de uitkeringen slechts een paar jaar duren", schrijft Blanchett.

Ondanks de lagere kosten, als u 65 jaar oud bent en een uitgestelde lijfrente koopt met betalingen die beginnen op 85-jarige leeftijd, moet u voldoende spaargeld of investeringen hebben om nog 20 jaar mee te gaan totdat die betalingen beginnen.

Directe annuïteiten — voor- en nadelen

Als u zich zorgen maakt dat u de eerste jaren na uw pensionering te veel uitgeeft, of als u zich nu veiliger voelt met een stabiele inkomstenstroom, dan is een onmiddellijke lijfrente wellicht het product voor u.

"Als je moe bent van het beheren van je geld, is dit een uitstekende manier om het te doen", zegt Blanchett.

Bovendien bieden directe annuïteiten aantrekkelijkere uitbetalingen, vanwege de concurrentie op de markt. Directe annuïteiten zijn redelijk ingeburgerd in de markt, in tegenstelling tot uitgestelde annuïteiten, die pas in het afgelopen decennium zijn ontstaan.

"De markt voor directe annuïteiten is ongelooflijk liquide en er zijn veel deelnemers", zegt Blanchett. "Als er meer concurrentie is, zorgt dit voor betere [uitbetalingen] voor consumenten."

Bovendien kosten onmiddellijke lijfrenten meer dan uitgestelde lijfrenten, hoewel ze ook meer inkomsten opleveren. Als u bijvoorbeeld vandaag 65 jaar oud bent en tot uw 100e leeft, zou een onmiddellijke lijfrente u 35 jaar lang 35 uitkeringen opleveren. Een uitgestelde lijfrente zou u 15 betalingen opleveren, beginnend op 85-jarige leeftijd.

“Dus 35 uitkeringen kosten meer dan 15. Het voorbehoud is dat ik de lijfrente de eerste 20 jaar niet echt nodig had; Ik had de afgelopen 15 jaar echt geld nodig", zegt Kitces. “Als het mij alleen maar om de betalingen van de afgelopen 15 jaar gaat, krijg ik alle garantie die ik probeerde te krijgen tegen minder kosten [met een uitgestelde lijfrente], omdat ik niet probeerde inkomen te kopen dat ik niet nodig had .”

Uw beslissing nemen — Moet u een lijfrente kopen? Wat voor soort?

Voordat u besluit een lijfrente aan te schaffen, moet u andere opties overwegen waarvoor u niet veel geld hoeft uit te geven.

Wist je trouwens dat je waarschijnlijk al een lijfrente gaat krijgen? "Vandaag de dag is de sociale zekerheid de beste onmiddellijke lijfrente voor gepensioneerden", zegt Blanchett. "Het eerste dat u moet doen, is het aanvragen van sociale zekerheid uitstellen." In feite kunnen socialezekerheidsuitkeringen oplopen tot 32% als u wacht tot de leeftijd van 70 jaar om ze te innen. Dit kan zich vertalen in een extra uitkering van $ 300.000 in de loop van het leven van een paar of $ 100.000 tijdens het leven van een persoon,

Nadat u uw bestaande inkomstenbronnen voor het leven hebt bepaald, zoals sociale zekerheid, kunt u uw behoefte aan een lijfrente beoordelen. "Vraag:'Wil ik meer gegarandeerd inkomen?' Dan en alleen dan beslis je wat voor lijfrente je moet kopen", zegt Blanchett.

U kunt beginnen met schattingen te krijgen van hoeveel inkomen - uitgesteld en/of onmiddellijk - uw spaargeld kunt kopen met een levenslange lijfrentecalculator.