Large-cap dividend-ETF's zijn een populaire manier om te beleggen voor inkomsten, waarbij deze op de beurs verhandelde fondsen toegang bieden tot honderden, zo niet duizenden dividendbetalende blue chip-aandelen, vaak tegen extreem lage jaarlijkse kosten.
Wat deze ETF's bijzonder aantrekkelijk maakt, is dat ze zich richten op hoge kwaliteit rendement, in plaats van op het hoogste (en vaak meest risicovolle) rendement.
Het large-cap karakter van de posities van deze ETF's betekent dat u voornamelijk belegt in bedrijven met een aantrekkelijke balans en een ruime cashflow. Dat betekent op zijn beurt dat u aandelen krijgt die meer kans hebben om stand te houden in marktdalingen, deels dankzij hun inkomen, maar ook omdat de bedrijven die ze vertegenwoordigen minder snel zullen instorten dan kleinere bedrijven met minder financiële middelen.
Sommige van deze ETF's gebruiken zelfs dividenden als kwaliteitsmaatstaf, waarbij ze uitgaan van het idee dat een bedrijf dat al meerdere jaren regelmatig contante uitbetalingen heeft gedaan, financieel stabieler is dan bedrijven die dat niet doen.
Wilt u uw dividendportefeuille versterken? Hier is een blik op zes large-cap dividend-ETF's die een ideale combinatie van inkomen en duurzaamheid bieden.
De gegevens zijn van 3 oktober 2017. Klik op tickersymbool-links in elke dia voor actuele aandelenkoersen en meer. Rendementen vertegenwoordigen de achterblijvende 12-maands opbrengst, wat een standaard maatstaf is voor aandelenfondsen.
De Vanguard Dividend Appreciation ETF illustreert iets waar elke belegger op moet letten:sommige large-capfondsen die 'dividend' in hun naam hebben, kunnen vrij bescheiden rendementen opleveren. In feite leveren de 25 grootste large-cap dividend-ETF's op basis van beheerd vermogen slechts 2,77% op - niet veel beter dan de opbrengst van 2,32% op 10-jarige staatsobligaties op dit moment.
Beide zien er relatief genereus uit in vergelijking met het rendement van 2,0% op VIG, maar dat is oké – het punt van dit fonds is niet het rendement.
Vanguard Dividend Appreciation is een verzameling van 185 aandelen die hun reguliere uitbetalingen gedurende ten minste 10 jaar jaarlijks hebben verhoogd. Dit fungeert als een signaal van kwaliteit. Het feit dat deze bedrijven zowel bereid als in staat zijn om hun uitbetalingen consequent te verhogen, geeft aan dat ze de belangen van investeerders voor ogen hebben en dat ze sterk genoeg zijn om dit te doen.
Er is ook "opbrengst op kosten" om te overwegen. Dat wil zeggen, terwijl VIG tegen de huidige prijzen slechts 2% oplevert, terwijl de leden van het fonds hun uitbetalingen in de loop van de tijd verhogen, zullen houders van deze ETF een beter rendement genieten op basis van hun oorspronkelijke inkoopkosten. VIG heeft namelijk in de afgelopen vier kwartalen ongeveer $ 1,95 aan dividend uitbetaald - 31% meer dan in de vergelijkbare periode vier jaar geleden. En beleggers die zich begin 2013 hebben ingekocht, genieten nu van een rendement van 3,2% op de kostprijs.
De portefeuille van VIG is goed gespreid over verschillende sectoren, maar het sterkst geconcentreerd in de industrie (32%), gevolgd door consumentendiensten (15%) en gezondheidszorg (14%). Tot de topposities behoren onder meer sterke dividenden zoals Microsoft (MSFT), Johnson &Johnson (JNJ) en PepsiCo (PEP).
Als u langdurige toewijding aan dividendgroei beschouwt als een sterk teken van aandelenkwaliteit, kunt u een stap verder gaan dan VIG met de ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF .
Ja, die Dividendaristocraten.
De NOBL investeert in de 50 leden van deze elite-inkomensgroep, waarbij deelname vereist dat elk bedrijf zijn reguliere uitbetalingen jaarlijks minimaal 25 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Hoewel een minimum van 10 jaar indrukwekkend is, impliceert het handhaven en regelmatig verhogen van de uitbetalingen gedurende ten minste een kwart eeuw dat deze bedrijven dit hebben gedaan door ten minste de dotcom-zeepbel en de bearmarkt van 2007-09 - en verschillende componenten hebben het overleefd zelfs oudere rampen.
Onnodig te zeggen dat de Aristocraten aanzienlijk exclusiever zijn dan de 10-jarige Achievers.
Dit ProShares-fonds weegt zijn belangen gelijk bij elke herbalancering, wat betekent dat elk aandeel - of het nu $ 237 miljard kolos Walmart (WMT) of $ 6 miljard Leggett &Platt (LEG) is - evenveel effect heeft op de resultaten van de ETF als de rest. In zo'n kleine portefeuille helpt dit het risico te verkleinen dat een crash in een bepaald aandeel de prestaties van het fonds verlamt.
Als u op zoek bent naar aanzienlijk meer rendement dan het aanbod van de bredere markt (Standard &Poor's 500-aandelenindex levert momenteel ongeveer 1,9%), kunt u kijken naar zogenaamde "hoog dividend" fondsen zoals de HDV .
Nogmaals, houd uw verwachtingen getemperd - de iShares Core High Dividend ETF levert nog steeds iets meer dan 3% rendement op, maar het is een duidelijke verbetering ten opzichte van het marktgemiddelde, en dit fonds zorgt ervoor dat u nog steeds belegt in grote, stabiele blue-chipaandelen.
Dit iShares-fonds belegt doorgaans in 75 hoogrentende aandelen die voldoen aan een aantal screeningvereisten voor zaken als financiële gezondheid, winstverwachtingen en duurzaamheid van dividenden. En hoewel het fonds zowel grote als kleine bedrijven kan selecteren, is het beslist large-cap zwaar, met een gemiddelde marktkapitalisatie van $ 134 miljard.
Bedrijven worden dan gewogen op basis van het totale bedrag aan betaalde dividenden, wat resulteert in een belangrijk risico dat elke potentiële koper in overweging moet nemen:een hoge concentratie van afzonderlijke aandelen. Het fonds is met name extreem overwogen in ExxonMobil (XOM, 8,7%), AT&T (8,3%) en Verizon Communications (VZ, 6,4%). Deze bedrijven zijn financieel stabiel en dragen duidelijk bij aan het beter dan marktgemiddelde rendement van het fonds. Een grote daling in een van beide zal echter een buitensporige belemmering vormen voor de prestaties van HDV.
De ALPS Sector Dividend Dogs ETF ontleent zijn naam aan de "Dogs of the Dow"-strategie, waarbij men belegt in de 10 meest winstgevende componenten van de 30-componenten Dow Jones Industrial Average, en het proces vervolgens één keer per jaar herhaalt. Het idee is meer dan alleen een rendementsgreep - het is verankerd in de gedachte dat een hoog rendement in een gevestigd blue-chipbedrijf een teken is dat de aandelen oververkocht zijn. (Vergeet niet dat dividendrendementen stijgen naarmate de aandelenkoersen dalen.)
Het voordeel is dus tweeledig:inkomen, zeker, maar ook het potentieel voor bovengemiddelde rendementen als Wall Street geïnteresseerd raakt in de inherente waarde van deze grote kapitalisaties.
De SDOG voegt hier een complexere draai aan toe, maar wel een die helpt bij diversificatie. Om te beginnen heeft het gewoonlijk in totaal 50 hoogrentende aandelen, dus vijf keer meer dan de Dogs of the Dow. De 50 aandelen vertegenwoordigen de vijf hoogst renderende aandelen uit 10 verschillende sectoren van de S&P 500. Het voegt dan nog een ander veiligheidselement toe door alle aandelen gelijkelijk te wegen.
De gemiddelde marktkapitalisatie van $ 42 miljard betekent nog steeds dat de posities van de ETF grotendeels in het large-capgebied vallen, maar het bezit wel enkele mid-capaandelen, waaronder People's United Financial (PBCT; $ 6,3 miljard marktkapitalisatie), een regionale bank in het noordoosten, en Navient (NAVI; $ 3,5 miljard), een beheerder en verzamelaar van studentenleningen.
Hoewel binnenlandse large-cap dividend-ETF's een beetje aan de krappe kant kunnen zijn, kun je een aantal royale opbrengsten vinden zodra je de Amerikaanse grenzen verlaat.
De SPDR S&P International Dividend ETF is ontworpen om te beleggen in de 100 hoogst renderende internationale aandelen die aan bepaalde kwaliteitseisen voldoen, zoals een positieve 12-maands winst per aandeel en een dividenddekkingsratio van meer dan 100%. Deze aandelen worden vervolgens gewogen op basis van het dividendrendement. Op dit moment hebben zelfs de grootste belangen – elektriciteitsbedrijf Energias de Portugal en de Russische geïntegreerde aardgasgigant Gazprom – een klein gewicht van net meer dan 2%.
Hoewel het fonds in de meeste landen kan beleggen, is het beperkt tot 15% blootstelling aan opkomende markten. DWX wordt dus gedomineerd door ontwikkelde markten:Canada, het Verenigd Koninkrijk en Australië hebben allemaal een dubbelcijferig gewicht; Zwitserland, Hong Kong, Japan en Duitsland zijn allemaal in hoge enkele cijfers. Ondertussen is bijna een kwart van het fonds belegd in financiële instellingen, waarbij nutsbedrijven (20%), onroerend goed (14%) en industrie en dienstverlening (14%) een groot deel van de belangen uitmaken.
De grote aantrekkingskracht is de forse jaarlijkse opbrengst van DWX. Beleggers die het hele jaar door afhankelijk zijn van een consistente uitbetaling om bepaalde kosten aan te pakken, moeten er echter rekening mee houden dat de driemaandelijkse uitkeringen van deze ETF erg ongelijk zijn.
Opkomende markten worden meestal beschouwd als een bron van groei, maar u kunt ook aanzienlijke inkomsten vinden in de opkomende economieën van de wereld.
Voorbeeld:het WisdomTree Emerging Markets High Dividend Fund.
DEM belegt in meer dan 300 aandelen in 16 landen, hoewel het misschien wat overdreven zou zijn om het internationaal divers te noemen - Taiwan maakt ongeveer 26% van het fonds uit, met nog eens 17% in Chinese aandelen en 15% in Rusland. Dat is bijna drie vijfde van het fonds dat is ingepakt in slechts drie landen.
Dat gaat in tegen de rest van het saldo van het fonds, waaronder een behoorlijke sectordiversificatie via vijf segmenten met een blootstelling van 10% of meer, en topposities zoals Gazprom en het Chinese Hon Hai Precision Industry, die elk minder dan 4% van het gewicht van DEM uitmaken.
Maar het kan een acceptabel offer zijn als je gelooft in het groeipotentieel van opkomende markten. Investors long DEM hebben die gok in 2017 gewonnen, waarbij dit op dividend gerichte fonds de S&P 500 tot eind september met ongeveer 3 procentpunten versloeg.
10 voordeligste ETF's om te kopen voor gebundelde koopjes
De 7 beste ETF's voor de belastingverlagingen van Trump
5 beste Vanguard ETF's voor pensioen
De 7 beste bank-ETF's voor American Bulls
10 beste ETF's om te kopen voor een portfolio voor alle weersomstandigheden
11 beste dividend-ETF's om te kopen voor een gediversifieerde portefeuille
De 10 beste Vanguard ETF's voor een spotgoedkope portfolio