Op het eerste gezicht zou het vinden van een geweldig dividendaandelenfonds een fluitje van een cent moeten zijn. Het probleem is echter dat, net als sneeuwvlokken, geen twee dividendfondsen hetzelfde zijn. Maar dat weerhield ons niet van onze zoektocht, en uiteindelijk vonden we zeven uitstekende op dividend gerichte exchange-traded funds.
Elk heeft zijn eigen aanpak om de juiste aandelen te vinden. Sommigen richten zich op dividendtelers - bedrijven die hun uitbetalingen consequent verhogen. Anderen richten zich op bepaalde kwaliteitsmaatregelen, zoals bedrijven met sterke balansen. Weer anderen geven de voorkeur aan bedrijven met een lange geschiedenis van consequent uitkeren van dividenden. En dan zijn er een paar die een mix van factoren gebruiken.
Houd er rekening mee dat een dividendstrategie niet altijd de aandelenmarkt zal verslaan. Dankzij de matige prestatie van dividendaandelen sinds afgelopen herfst, overtrof geen van onze ETF-keuzes het 26,0% eenjaarsrendement van Standard &Poor's 500-aandelenindex. Maar als u op zoek bent naar inkomsten en de extra stabiliteit die dividendbetalende aandelen kunnen bieden, dan zult u deze ETF's waarderen.
Rendementen zijn tot en met 21 februari. Klik op symboollinks in elke dia voor actuele aandelenkoersen en meer.
Bij het samenstellen van zijn portefeuille houdt deze ETF rekening met zowel het verleden als de toekomst. Het fonds volgt de Morningstar US Dividend Growth-index, die zich richt op bedrijven die de afgelopen vijf jaar dividend hebben verhoogd.
Analisten mogen gemiddeld ook verwachten dat een bedrijf de komende 12 maanden in het zwart zal staan. Bovendien moeten de verwachte dividendbetalingen van het bedrijf in het komende jaar minder zijn dan 75% van de geschatte winst.
Het resultaat is een portefeuille van 439 aandelen van voornamelijk grote, groeiende bedrijven met een geschiedenis van gestaag stijgende dividenden en het schijnbare vermogen om deze in de toekomst te verhogen. Middelgrote bedrijven vormen 13% van de portefeuille. Bedrijven worden in het fonds gewogen op basis van het uitbetaalde bedrag. Eindelijk waren de grootste belangen van het fonds Apple (AAPL), Pfizer (PFE) en Johnson &Johnson (JNJ).
Het fonds heeft geen lange staat van dienst. Maar sinds de lancering in juni 2014 leverde het 10,6% op, beter dan de 9,7% winst op jaarbasis van de S&P 500. Relatief weinig actief beheerde beleggingsfondsen hebben die claim kunnen maken.
Dit is het recept voor de index die deze ETF volgt:Begin met alle dividendbetalende aandelen in de VS en zoek vervolgens, met behulp van de eigen maatregelen van Morningstar, naar bedrijven met sterke concurrentieposities in hun bedrijfstakken en financiën die stevig genoeg zijn om het te halen kans dat een bedrijf zijn schulden kan terugbetalen. De index rangschikt vervolgens alle in aanmerking komende bedrijven op dividendrendement en omvat de top 75.
De portefeuille bestaat voornamelijk uit gigantische bedrijven. Aandelen in Core High Dividend hebben een gemiddelde marktwaarde van $ 131 miljard - veel groter dan het gemiddelde bedrijf van $ 84 miljard in typische beleggingsfondsen van grote bedrijven en ETF's die beleggen in waardegeprijsde aandelen. Core High Dividend is een van de slechts twee ETF's op onze lijst die onroerendgoedbeleggingstrusts mogen bezitten, bedrijven die onroerend goed bezitten en exploiteren en die ten minste 90% van hun belastbaar inkomen als dividend aan aandeelhouders moeten uitkeren.
Aan de top van de portefeuille staan kolossale bedrijven met bovengemiddelde rendementen, waaronder AT&T (T), met een rendement van 4,7%, ExxonMobil (XOM), met een rendement van 3,7%, en Johnson &Johnson, met een rendement van 2,7%. Het is dus geen wonder dat Core High Dividend de hoogste opbrengst heeft van de ETF's op onze lijst. Daarentegen levert de S&P 500 2,0% op. In de afgelopen drie jaar overtrof het fonds 89% van zijn concurrenten (ETF's die beleggen in ondergewaardeerde aandelen van grote bedrijven).
Dit fonds wint hoge cijfers voor zijn ultralage vergoedingen. Maar dat is niet het enige dat we leuk vinden aan de Schwab ETF, die lid is van de Kiplinger ETF 20, de lijst met onze favoriete beursgenoteerde fondsen. De solide prestatie is een andere:het rendement op vijf jaar versloeg 83% van zijn rivalen (fondsen die beleggen in voordelige aandelen van grote bedrijven).
Het fonds bezit 100 aandelen, bijna allemaal bekende namen. Tot de topposities behoren Chevron (CVX), International Business Machines (IBM), Johnson &Johnson, Intel (INTC), Pfizer en Verizon Communications (VZ). De index die de ETF volgt, begint met het vereisen van ten minste 10 opeenvolgende jaren van dividendbetalingen. Vanaf dat eerste scherm halen alleen bedrijven die hoog scoren op vier fundamentele maatstaven - de verhouding tussen cashflow en schulden, rendement op eigen vermogen (een maatstaf voor winstgevendheid), dividendrendement en dividendgroei - het cijfer. Het resultaat, zegt Ben Johnson, directeur ETF-onderzoek bij Morningstar, is de portefeuille van de hoogste kwaliteit in het op dividend gerichte ETF-universum.
Dit is de oudste dividend-ETF in het land en misschien wel de strengste bij het selecteren van aandelen voor opname. De onderliggende benchmark van het fonds, de S&P High Yield Dividend Aristocrats-index, vereist onder meer dat een bedrijf zijn dividend de afgelopen 20 jaar heeft verhoogd.
Je zou denken dat zo'n zware eis een korte lijst van blue-chip-bedrijven zou opleveren. In werkelijkheid omvat de 100-tal aandelenportefeuille meer dan een paar van dat soort bedrijven, waaronder AT&T en IBM. Maar de top 10 van het fonds bevat een paar namen die u misschien niet zo goed kent:Old Republic International (ORI), een verzekeringsmaatschappij; en twee vastgoedbeleggingstrusts, Realty Income (O) en National Retail Properties (NNN). SPDR S&P Dividend en iShares Core Dividend Growth zijn de enige twee ETF's op onze lijst die REIT's kunnen bezitten.
De aandelenselectie begint met de allesomvattende S&P 1500-index, die grote, middelgrote en kleine bedrijven omvat. In aanmerking komende bedrijven worden gewogen op basis van het dividendrendement. Aandelen van middelgrote en kleine bedrijven maken meer dan de helft van de portefeuille uit. Dat is een andere manier waarop dit fonds verschilt van de andere ETF's in ons verhaal; de anderen hebben tussen de 5% en 20% van hun vermogen in kleinere bedrijven.
We zijn niet gek op de vergoedingen van het fonds. Met 0,35% is de jaarlijkse kostenratio de hoogste van de ETF's op onze lijst. En in de afgelopen vijf jaar was S&P Dividend de meest volatiele ETF van de ETF's die we noemen. Maar tot nu toe heeft S&P Dividend zijn investeerders beloond voor het risico. Het fonds kan bogen op de beste drie- en vijfjaarsrendementen van de ETF's die in dit verhaal worden benadrukt, en ook op dat gebied versloeg het de S&P 500.
We zijn echt gefocust op de focus van dit fonds op bedrijven die hun dividend regelmatig verhogen. Dividend Appreciation volgt de Nasdaq US Dividend Achievers-index, maar in aanmerking komende aandelen omvatten alle effecten die genoteerd zijn aan de Nasdaq of de New York Stock Exchange.
De belangrijkste kwalificatie is dat een bedrijf gedurende ten minste 10 opeenvolgende jaren verhoogde uitbetalingen moet hebben. Commanditaire vennootschappen, REIT's en ondernemingen in financiële moeilijkheden zijn uitgesloten. Extra eigen schermen helpen de lijst te verkleinen, en volgens het laatste rapport hebben 186 aandelen de cut gehaald. Hoe groter de marktkapitalisatie van een bedrijf (aandelenkoers vermenigvuldigd met uitstaande aandelen), hoe groter de positie in het fonds. De ETF wordt eenmaal per jaar opnieuw gekalibreerd in overeenstemming met veranderingen in de index. Top drie belangen:Microsoft (MSFT), Johnson &Johnson en PepsiCo (PEP).
Zoals de naam al aangeeft, richt deze ETF zich op aandelen met de meest sappige opbrengsten. De onderliggende index begint met een brede database van Amerikaanse aandelen (exclusief REIT's) die dividenden uitkeren. De overige aandelen worden gerangschikt op dividendrendement en toegevoegd aan de onderliggende index totdat de cumulatieve marktwaarde van alle aandelen 50% van de totale marktkapitalisatie van de gehele Amerikaanse aandelenmarkt bereikt.
Alles bij elkaar bezit het fonds aandelen van meer dan 400 bedrijven, waarvan de meeste groot. De participaties in het fonds hebben een gemiddelde marktwaarde van $ 82 miljard. De drie grootste belangen zijn Microsoft, ExxonMobil en Johnson &Johnson.
Op de lange termijn heeft het fonds meer rendement opgeleverd in verhouding tot zijn volatiliteit dan zijn typische tegenhanger (beleggingsfondsen en ETF's die beleggen in grote bedrijven met een mix van groei- en waardekenmerken). Het rendement op jaarbasis over 10 jaar overtreft 91% van zijn concurrenten.
Warren Buffett zou dol moeten zijn op deze ETF. Dat komt omdat het proces afhankelijk is van wat WisdomTree de "Buffett-factor" noemt:consistente winstgevendheid. De ETF geeft met name de voorkeur aan dividendbetalers die een hoog rendement op activa hebben behaald (een indicatie van hoe efficiënt leidinggevenden bedrijfsactiva gebruiken om winst te maken), die de afgelopen drie jaar een superieur rendement op het eigen vermogen hebben behaald en naar verwachting een hoog rendement zullen opleveren. winstgroei in de komende drie tot vijf jaar. Volgens WisdomTree zoekt Buffett, hoofd van Berkshire Hathaway (BRK.B), naar die kwaliteiten wanneer hij een mogelijke overname onderzoekt.
De winstgevendheidsschermen maken U.S. Quality Dividend Growth uniek onder de ETF's op onze lijst. En ze worden weerspiegeld in de posities van het fonds. Het gemiddelde verwachte winstgroeipercentage op de lange termijn is bijvoorbeeld bijna 10%, vergeleken met het typische groeipercentage op lange termijn van 6% voor vergelijkbare fondsen (die beleggen in grote ondernemingen met een mix van groei- en waardekenmerken).
Natuurlijk bezit de WisdomTree ETF nog steeds zijn aandeel in de gebruikelijke verdachten. Onder de bijna 300 posities heeft het bijvoorbeeld Johnson &Johnson, McDonald's (MCD) en PepsiCo, net als alle andere ETF's die in dit verhaal worden geprofileerd. Maar U.S. Quality Dividend Growth bezit ook aandelen in verschillende bedrijven die niet in een van de andere fondsen voorkomen, waaronder American Express (AXP), Deere (DE) en Mondelez International (MDLZ).
De strategie van het fonds heeft de afgelopen tijd zijn vruchten afgeworpen. In de afgelopen drie jaar overtrof de Amerikaanse kwaliteitsdividendgroei 96% van zijn concurrenten.
6 Best Dividend ETF's voor Blue-Chip Income
Beste indexfondsen voor elke belegger
11 beste dividend-ETF's om te kopen voor een gediversifieerde portefeuille
11 beste Vanguard Index-fondsen om tegen lage kosten te kopen
11 van de beste indexfondsen om vandaag te kopen
De 6 beste Vanguard Index-fondsen voor 2019 en daarna
De 7 beste obligatiefondsen voor pensioenspaarders in 2022