Zoals alle beleggingsstrategieën, zijn high-yield-ETF's een beetje een evenwichtsoefening.
Aan de ene kant kunnen aandelen die een enorm rendement opleveren aantrekkelijk zijn vanwege "gegarandeerde" betaaldag die twee keer, drie keer of zelfs vijf keer zo hoog is als de typische dividendaandelen in de S&P 500.
Maar de waarheid is dat er geen garanties zijn op Wall Street. Bedrijven die het afgelopen kwartaal erg genereus waren, besluiten dit kwartaal soms hun dividenden te verlagen of zien hun aandelen kelderen als gevolg van slechte prestaties.
Hoogrentende ETF's helpen u dat risico enigszins te dekken door te beleggen in tientallen, zo niet honderden individuele problemen. Desalniettemin is het altijd belangrijk om "de kap te openen" en te kijken hoe deze fondsen passen in uw algehele portefeuille en uw persoonlijke risicotolerantie.
De volgende lijst met hoogrentende ETF's zou u een paar voorbeelden moeten geven van de alternatieven die er zijn, en hoe elke strategie de risico's in evenwicht brengt met potentiële beloningen. Met het gemiddelde rendement van de Standard &Poor's 500-index op dit moment van iets minder dan 1,6%, loopt elk van deze fondsen ver vooruit, met rendementen van ten minste 3,0% (maar veel die veel hoger zijn).
Voor veel inkomensgerichte beleggers gaat het verlangen naar rendement ook samen met het verlangen om een voortdurende blootstelling aan de aandelenmarkt te hebben. Degenen die stevig geworteld willen zijn in aandelen maar iets meer inkomsten willen genereren dan u zou krijgen van de typische aandelen op Wall Street, zouden de SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF moeten overwegen. (SPYD, $ 37,57).
SPYD is ongeveer net zo eenvoudig als high-yield ETF's. Zoals de naam al aangeeft, wordt dit fonds gebenchmarkt met de S&P 500-index van de grootste Amerikaanse bedrijven en filtert het vervolgens de aandelen die geen grote dividenden bieden. Dat betekent op dit moment een portefeuille van slechts 80 aandelen, maar ook een rendement dat ongeveer drie keer de brede index is.
Het is misschien niet verwonderlijk dat dit ook een significante verandering betekent in de sectorfocus van dit fonds ten opzichte van bredere indexfondsen. Concreet vertegenwoordigen financiële instellingen iets minder dan een kwart van het fonds, gevolgd door 19% in onroerend goed. Tot de topposities op dit moment behoren onder meer HollyFrontier (HFC) en ConocoPhillips (COP) in energiebedrijven.
Lees meer over SPYD op de site van de SPDR-provider.
Als je echt op zoek bent naar rendement en een voorkeur voor de financiële sector wilt hebben – wat je op dit moment misschien te midden van stijgende rentes doet – kun je overwegen een gerichte gok te wagen op de sector.
"Een eenvoudige manier om te profiteren van aanhoudend rendement is door aandelen met een kortere looptijd te verkiezen boven aandelen met een langere looptijd", zegt BCA Research. "Dit houdt in dat beleggers zich moeten indekken tegen de steilere rentecurve door waardeaandelen te verkiezen boven groeiaandelen en de financiële sector boven technologie."
U kunt dat soort bekendheid krijgen via de Invesco KBW financiële ETF met hoog dividendrendement (KBWD, $ 18,65), die alleen financiële aandelen omvat, en alleen de allerhoogste dividendbetalers onder hen.
De lijst met participaties is vrij klein en gefocust als gevolg van deze tactische benadering, met momenteel slechts ongeveer 40 componenten in deze ETF. De lijst met namen is misschien niet bekend, met topaandelen zoals Prospect Capital (PSEC), een bedrijf voor bedrijfsontwikkeling (BDC) en Apollo Commercial Real Estate Finance (ARI), dat voornamelijk op de hypotheekmarkt actief is.
Er is natuurlijk een risico wanneer u zich concentreert op een kleine lijst van aandelen in een specifieke sector, maar het stelt KBWD ook in staat een van de meest genereuze hoogrentende ETF's te zijn, waardoor de opbrengsten van fondsen bestaande uit grotere dividendaandelen in het niet vallen.
Lees meer over KBWD op de Invesco-providersite.
Een andere sectorweddenschap die naast de financiële sector moet worden overwogen, is onroerend goed.
Onroerend goed is misschien wel een van de meest betrouwbare bronnen van inkomsten, aangezien regelmatige huurcontroles elke maand een regelmatige stroom contanten opleveren die aan aandeelhouders kunnen worden teruggegeven. En vastgoedbeleggingstrusts (REIT's) zijn in feite verplicht om ten minste 90% van hun belastbaar inkomen uit te keren aan aandeelhouders in de vorm van dividenden.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ, $ 85,92) biedt ondanks een sectorgerichte benadering een diepe line-up van zo'n 180 aandelen, dus je krijgt een behoorlijk gediversifieerde line-up. Dit zijn onder meer American Tower (AMT), die eigendommen bezit die communicatietorens hosten, of magazijnbeheerder Prologis (PLD), wat bewijst dat dit niet alleen commerciële vastgoedspellen zijn.
Deze portefeuille biedt op dit moment een rendement van bijna 4% dat veel genereuzer is dan de meeste andere eenvoudige sectorfondsen die geen specifieke nadruk leggen op rendement, zoals KBWD.
In de nasleep van de financiële crisis van 2008 mag het vanzelfsprekend zijn dat vastgoed geen risicovrije sector is. Als u al uw eieren in deze ene mand legt, kan uw portefeuille bloot komen te liggen als soortgelijke problemen ooit terugkeren naar Wall Street. Maar het valt niet te ontkennen dat als je honger hebt naar rendement, dit een van de beste hoogrentende ETF's is om te verkennen.
Lees meer over VNQ op de Vanguard-providersite.
Een ander op onroerend goed gericht fonds dat het bezoeken waard is, is Global X SuperDividend REIT ETF (SRET, $ 9,17). Deze ETF neemt een nog dunner deel van de aandelenmarkt in beslag, met een focus op de best renderende vastgoedinvesteringen op Wall Street om een samengestelde lijst te creëren van ongeveer 30 totale posities die allemaal geweldige betaaldags bieden.
Deze lijst is opgesplitst in 60/40 reguliere REIT's en hypotheek-REIT's (mREIT's), waarvan de laatste specifiek in papier handelt in plaats van in werkelijke eigendommen. Ze handelen aan de financieringskant van de zaak en werken doorgaans door een hoop contant geld te lenen en dit vervolgens uit te lenen tegen hogere rentetarieven om flink te profiteren van de spread. Deze omvatten de namen Two Harbors (TWO) en Chimera Investment (CIM). Meer traditionele vastgoedposities zijn onder meer langetermijnspecialist LTC Properties (LTC) en REIT W.P. Carey (WPC).
Als het goed gaat, zullen inkomensgerichte beleggers enthousiast zijn. Maar houd er rekening mee dat dingen niet altijd goed gaan - mREIT's hebben vooral de neiging om dividenden te verlagen in moeilijke tijden.
Diversificatie over het fonds verzacht dat een beetje, maar beleggers moeten zich nog steeds bewust zijn van het potentieel voor volatiliteit dat gepaard gaat met deze hoogrentende ETF.
Lees meer over SRET op de Global X-providersite.
Hoewel het niet zo in de mode is als financiën of onroerend goed, is energie een andere sector die doorgaans veel genereuzer is als het op dividenden aankomt.
Zeker, er is aanhoudende onzekerheid voor fossiele brandstofbedrijven op de lange termijn als we kijken naar een duurzamere wereldeconomie in de komende decennia. Maar voor oudere beleggers die de pensioengerechtigde leeftijd naderen, zou wat er in de komende 20 of 30 jaar gebeurt, u niet volledig moeten afschrikken van kansen die op korte termijn goed kunnen renderen - wat er op dit moment trouwens aantrekkelijk uitziet.
"De vooruitzichten voor de wereldwijde (energie)vraag zijn verbeterd naarmate de uitrol van het COVID-19-vaccin de laatste tijd sneller is geworden en we dichter bij een volledig heropende economie komen", zegt Ryan Detrick, Chief Market Strategist voor LPL Financial.
De iShares Global Energy ETF (IXC, $ 25,26) is een gerichte lijst van minder dan 60 grote energieaandelen, beperkt tot de meest gevestigde spelers, waaronder Exxon Mobil (XOM), BP (BP) en andere namen die u ongetwijfeld kent. Sommige van deze namen werden begin 2020 hard geraakt dankzij de grote crash van de olieprijzen, maar hebben zich de afgelopen maanden hersteld. Vooral deze ETF heeft de afgelopen maanden een sterke impuls gekregen.
Nogmaals, dit is een sectorweddenschap, wat betekent dat u extra risico neemt door af te zien van meer gediversifieerde hoogrentende ETF's. Maar als je energie wilt besparen en ook wat inkomsten wilt genereren, dan levert IXC dat.
Lees meer over IXC op de site van de iShares-provider.
Net zoals u uw inkomen kunt verhogen door u te concentreren op een kleinere subsector van onroerend goed met een hoger rendement, kunnen beleggers hun inkomen ook opdrijven met dit gerichte energiefonds.
DeAlerian MLP ETF (AMLP, $ 31,24) investeert in wat algemeen bekend staat als master limited partnerships of MLP's. Dit zijn speciale aandelen die met een gunstige belastingstructuur werken dankzij het kapitaalintensieve karakter van hun activiteiten, waaronder vaak energieopslag en -transport vallen.
Topposities van AMLP zijn onder meer Energy Transfer LP (ET) en Plains All American Pipeline LP (PAA) - zogenaamde "midstream"-energieaandelen omdat ze geen nieuwe putten boren voor energie of afgewerkte producten op de markt brengen. In plaats daarvan transporteren deze bedrijven gewoon olie en gas via pijpleidingen, slaan ze op in tanks en terminals en verbinden ze de ontdekkingsreizigers verder met eindgebruikers en raffinaderijen.
Hoewel dit bedrijfsmodel meer gefocust is dan een breed energiefonds, is het op de een of andere manier een beetje minder risicovol omdat het niet zo veel blootstelling aan marktprijzen voor ruwe olie of aardgas met zich meebrengt als exploratie- en productiebedrijven. Deze MLP's hebben de neiging om te laden op basis van het volume dat ze verplaatsen of opslaan, dus de vraag is belangrijk, maar het vermijdt andere externe factoren die van invloed zijn op de energieprijzen.
Lees meer over AMLP op de site van ALPS Advisors.
Allereerst:dit Amplify-fonds berekent niet alleen de hoogste vergoeding van de hoogrentende ETF's die hier worden vermeld, maar het is ook een van de duurste ETF's die u op Wall Street kunt vinden.
Dat gezegd hebbende, lijkt het zichzelf terug te betalen via een high-yieldstrategie die enorme inkomsten oplevert - een strategie die voor de typische particuliere belegger erg moeilijk is om onafhankelijk te repliceren.
In het bijzonder de Amplify High Income ETF (JJJ, $ 16,37) is een fonds dat bestaat uit 30 andere beleggingsfondsen. Dat voegt natuurlijk een extra laag toe aan de vergoedingen, wat een deel van de reden is dat de kosten zo hoog zijn. Als u echter op zoek bent naar één enkele holding om een breed scala aan hoogrentende beleggingen te beheren, zodat u dat niet hoeft te doen, is YYY het bekijken waard.
Deze ETF bestaat uit 30 closed-end fondsen (CEF's), die eigenlijk meer als aandelen dan ETF's handelen, omdat ze een vast aantal aandelen hebben. Ze hebben ook andere voordelen in petto, zoals het gebruik van schuldhefboomwerking om hun investeringstheses te verdubbelen. De huidige reeks participaties omvat tactische fondsen zoals de BlackRock Resources &Commodities Strategy Trust (BCX) en het NexPoint Strategic Opportunities Fund (NHF).
Het onderzoeken van closed-end fondsen is geen gemakkelijke taak, maar YYY doet het werk voor u om een menu met hoogrentende kansen te bieden die het naar verwachting goed zal doen. Dit is absoluut een nichespel, maar het is het onderzoeken waard als u alternatieve activa wilt voor inkomsten in plaats van reguliere obligaties of dividendaandelen.
Lees meer over YYY op de Amplify-providersite.
Wanneer de meeste beleggers nadenken over vastrentende strategieën, denken ze eerst aan de obligatiemarkt. Helaas zijn obligaties de afgelopen jaren niet bijzonder genereus geweest dankzij een omgeving met chronisch lage rentetarieven. Zelfs na een recente stijging van de rendementen biedt een 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie nog steeds maar een schamele 1,55%.
Om toegang te krijgen tot een hoger rendement, moeten beleggers wat meer risico nemen door verder te kijken dan solide staatsobligaties en naar de bedrijfssector, waar leningen aan minder dan perfecte bedrijven nog steeds aanzienlijke rentetarieven kunnen opleveren.
Dat is wat iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF (USHY, $ 40,89) - door te focussen op hoogrentende obligaties, of "junk" -obligaties, in het gewone spraakgebruik - kan bereiken.
USHY heeft weliswaar een hoger risicoprofiel, maar het is een gerenommeerd fonds met meer dan 2.000 individuele obligaties in portefeuille om een goede mate van diversificatie te garanderen. Huidige posities omvatten een sappige lening van 11,5% aan de omstreden cruiseschipoperator Carnival (CCL) en een lening aan telecom T-Mobile US (TMUS) van 7,9%. Dat zijn goede voorbeelden van hoe obligatie-aanbiedingen aan minder stabiele bedrijven grote rendementen kunnen opleveren.
* Het SEC-rendement weerspiegelt de verdiende rente na aftrek van de fondskosten voor de meest recente periode van 30 dagen en is een standaardmaatstaf voor obligatie- en preferente aandelenfondsen.
Lees meer over USHY op de site van de iShares-provider.
Als u liever niet vertrouwt op worstelende Amerikaanse bedrijven, Vanguard Emerging Markets Government Bond (VWOB, $ 77,46) biedt een goed alternatief op de markt voor hoogrentende obligaties.
Zoals de naam al aangeeft, richt dit fonds zich op staatsschulden van opkomende markteconomieën. Dat betekent dat hoewel er hier een zekere mate van zekerheid is, aangezien alle regeringen een krachtig inkomstengenererend instrument hebben in het vermogen om belastingen te verhogen, er meer risico en volatiliteit is dan je zou zien in gevestigde westerse economieën.
Net als het eerder genoemde fonds voor rommelobligaties van bedrijven, probeert VWOB een deel van dit risico te compenseren door middel van een diepe en gediversifieerde reeks van zo'n 760 staatsschuldposities in landen als Qatar, Rusland en Argentinië. Het fonds biedt ook obligatie-aanbiedingen aan staatsbedrijven zoals oliegigant Petroleos Mexicanos, die een beetje stabieler zijn dan traditionele particuliere bedrijven, omdat ze de steun van de overheid hebben om ze overeind te houden als het moeilijk wordt.
Lees meer over VWOB op de Vanguard-providersite.
Een soort hybride tussen aandelen en obligaties, preferente aandelen zijn veel stabieler in hun aandelenkoers dan traditionele gewone aandelen, maar bieden doorgaans veel hogere opbrengsten dan bedrijfsobligaties van dezelfde entiteit.
Het nadeel is natuurlijk dat stabiliteit betekent dat je niet meedoet aan de opwaartse trend van gewone aandelen tijdens een grote rally zoals die we eind vorig jaar zagen. En hoewel het rendement mooi is, zijn preferente aandelen in faillissementsprocedures nog steeds ondergeschikt aan traditionele obligaties, dus u kunt aanzienlijke verliezen lijden in geval van wanbetaling.
In een gediversifieerde inkomstenportefeuille zouden preferente aandelen echter goed kunnen passen. Deze aandelen zijn niet gemakkelijk voor individuele beleggers om rechtstreeks te kopen, maar de Global X U.S. Preferred ETF (PFFD, $ 24,88) biedt u een eenvoudige one-stop-shop om een laag voorkeuren aan uw bezit toe te voegen.
De portefeuille is gericht op kapitaalintensieve sectoren die voortdurend geld moeten ophalen, zoals nutsbedrijven met hoge lopende onderhoudskosten of financiële instellingen die diepe zakken nodig hebben om hun eigen multinationale leningen en investeringsactiviteiten te financieren. Met bijna 300 preferente aandelen in gevestigde bedrijven zoals NextEra Energy (NEE) en Bank of America (BAC), is er echter een zekere mate van stabiliteit ondanks een focus op een smal deel van de markt.
Lees meer over PFFD op de Global X provider-site.