Er is geen one-size-fits-all benadering van beleggen. Niet alleen hebben mensen hun eigen beleggingshorizon en risicotoleranties, maar elk jaar ontvouwen zich nieuwe beleggingsthema's die we allemaal op onze eigen manier moeten navigeren. Zo zijn onze beste Charles Schwab-fondsen voor 2022 geselecteerd voor alle soorten beleggers, of ze nu een complete portefeuille willen opbouwen of gewoon een niche willen vullen met een gericht product.
Zoals we al zeiden bij het schetsen van onze 22 beste aandelen voor 2022, is het thema voor het nieuwe jaar 'alles kan gebeuren'. COVID heeft de meeste playbooks voor 2020 platgebrand en de ongebreidelde inflatie verraste de meeste beleggers in 2021. De plotselinge post-Thanksgiving COVID-omicron-angst dreigde de zaken op weg naar 2022 te veranderen - en hoewel de variant uiteindelijk minder schadelijk zou kunnen zijn dan gevreesd, nieuwe COVID-stammen kunnen komend jaar voor turbulentie zorgen.
Beleggers hebben ook andere factoren om rekening mee te houden. Als de inflatie op korte termijn hoog blijft, maar in 2022 normaliseert, zal het 'voorbijgaande' verhaal van de Fed standhouden en zou de markt zich moeten verheugen. Maar als hyperinflatie aanhoudt of verergert, kunnen beleggers negatief reageren. Idem met rentetarieven. Als er geen verrassing is (zoals een snellere renteverhoging dan verwacht), zou de markt positief moeten blijven, ervan uitgaande dat de bedrijfswinsten en andere fundamentele factoren stand houden.
Een laatste zorg voor beleggers is de waardering. Aandelenkoersen – vooral in bepaalde portefeuilles, zoals large-captechnologie – zijn behoorlijk hoog. Zullen ze in 2022 eindelijk terug naar de aarde komen, zoals sommige experts hebben voorspeld, of zal het momentum hen omhoog houden?
Met deze thema's om te overwegen, presenteren we onze 10 beste Schwab-fondsen voor 2022. Deze groep van beleggingsfondsen en exchange-traded funds (ETF's) biedt manieren om deel te nemen aan extra opwaartse effecten in aandelen, evenals manieren om te beschermen tegen mogelijke tegenwind in 2022. Waar van toepassing merken we ook op wanneer Schwab vergelijkbare beleggingsfondsen en ETF's voor hetzelfde thema aanbiedt.
De gegevens zijn van 9 december. Categorieën worden bepaald door Morningstar. Rendementen op aandelen en gebalanceerde fondsen vertegenwoordigen het achterblijvende 12-maandsrendement. Rendementen op obligatiefondsen zijn SEC-opbrengsten, die de rente weerspiegelen die is verdiend na aftrek van fondskosten voor de meest recente periode van 30 dagen.
Voor 2022 is het marktrisico voor agressieve groeiaandelen aan de hoge kant vanwege de hoge waarderingen. Elke negatieve verrassing voor de markt heeft doorgaans een negatievere invloed op groeiaandelen dan op waarde.
En net zoals waarde de overheersende stijlselectie in 2021 was, zeggen veel strategen nog steeds dat ze in 2022 bij ondergewaardeerde aandelen moeten blijven.
"We behouden een lichte voorkeur voor waarde boven groei om te profiteren van mogelijk boventrendmatige economische groei in 2022", zegt LPL Financial in zijn jaarvooruitzichten. "Stijgende rentetarieven en hogere inflatie zijn historische omstandigheden die gunstig waren voor de prestaties van aandelen in waardestijl."
Het beste Schwab-fonds voor deze baan is de Schwab U.S. Large-Cap Value ETF (SCHV, $ 71,56), wat een van de goedkoopste manieren is om een brede blootstelling aan grote binnenlandse aandelen te krijgen.
De SCHV volgt de Dow Jones U.S. Large-Cap Value Total Stock Market Index, wat resulteert in een portefeuille van ongeveer 540 posities met een gemiddelde marktwaarde van $84 miljard. Dit zijn geen kleine bedrijven.
Op dit moment zijn de financiële dienstverlening met 19% de topsector, gevolgd door de gezondheidszorg met 14% en de industrie met 13%. Tot de topposities behoren Berkshire Hathaway (BRK.B) en JPMorgan Chase (JPM) met elk iets meer dan 2% van het vermogen.
Opmerking: Beleggers in beleggingsfondsen kunnen het Schwab U.S. Large-Cap Value Index Fund (SWLVX) overwegen, dat ongeveer 850 aandelen bezit en 0,035% aan jaarlijkse kosten in rekening brengt.
Lees meer over SCHV op de site van de Schwab-provider.
Schwab U.S. Mid-Cap ETF (SCHM, $ 78,80) kan voor beleggers een slimme manier zijn om in 2022 agressief te zijn zonder zichzelf bloot te stellen aan al te veel risico.
Veel fans van mid-capaandelen beschrijven het midden van het kapitalisatiespectrum als de 'sweet spot' van beleggen, omdat de langetermijnrendementen die van large-capaandelen evenaren of overtreffen, terwijl ze een lager marktrisico bieden in vergelijking met small-capaandelen.
Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.
Het Wells Fargo Investment Institute is een van de strategen die de voorkeur geven aan deze 'Goldilocks-aandelen' op weg naar 2022.
"Om verschillende redenen blijven we boven de consensusverwachtingen voor de winst per aandeel (EPS) voor Amerikaanse aandelen, met name large-caps en mid-caps", zegt WFII, onder meer verwijzend naar onderwaardering van positieve operationele leverage en sterke gezinsinkomens die de bestedingen stimuleren.
De Schwab U.S. Mid-Cap ETF behoort tot de beste Schwab-fondsen voor 2022 omdat het spotgoedkope blootstelling aan de mid-cap-ruimte biedt. SCHM volgt de Dow Jones U.S. Mid-Cap Total Stock Market Index, die groei- en waardestijlen combineert en een portefeuille van ongeveer 500 aandelen produceert.
De ETF is het zwaarst in industrie en dienstverlening (17%) en technologie (15%), maar licht in nutsbedrijven (3%) en energie (3%). Geen enkele deelneming maakt zelfs maar 1% van de activa uit - topaandelen ON Semiconductor (ON) en Devon Energy (DVN) worden elk slechts 0,6% gewogen.
Opmerking: Beleggers in beleggingsfondsen kunnen het Schwab U.S. Mid-Cap Index Fund (SWLVX) overwegen, dat ongeveer 830 aandelen bezit en 0,04% aan jaarlijkse kosten in rekening brengt.
Lees meer over SCHM op de site van de Schwab-provider.
Hoewel SCHV een waardegericht product is, is de Schwab 1000 Index ETF (SCHK, $ 46,04) is meer een kerngemengde large-cap-holding, vergelijkbaar met een S&P 500-tracker of andere brede-marktindexfondsen.
SCHK volgt de Russell 1000 Index - een voor float gecorrigeerde marktkapitalisatie-gewogen index die de 1.000 grootste beursgenoteerde Amerikaanse aandelen omvat. Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) en Amazon.com (AM) staan bovenaan in de S&P 500, en ook in de Schwab 1000 Index.
Dus waarom SCHK?
Deze Schwab ETF biedt niet alleen blootstelling aan large-capaandelen, maar ook aan mid-caps zoals u die bij SCHM aantreft. Dat vind je niet in een S&P 500-fonds. Ondertussen biedt de Schwab 1000 Index ook minder blootstelling aan small-capaandelen dan doorgaans wordt aangeboden in een totaalmarktfonds.
In een volatiele omgeving zou deze weging naar large en mids, en weg van smalls, van SCHK een van de beste Schwab-fondsen voor 2022 kunnen maken.
"We zijn van mening dat het verstandig is om winst te nemen in small-caps van lagere kwaliteit en te stijgen in marktkapitalisatie", zeggen WFII-strategen.
Opmerking: Beleggers in beleggingsfondsen kunnen het Schwab 1000 Index Fund (SNXFX) overwegen, dat 1.002 aandelen bezit en 0,05% aan jaarlijkse kosten in rekening brengt.
Lees meer over SCHK op de site van de Schwab-provider.
Evenwichtige fondsen, die zowel aandelen als obligaties voor beleggers bevatten, kunnen zowel als een van meerdere kernbeleggingen werken, of als een portefeuille met één fonds voor beleggers die een oplossing met gematigde toewijzing willen.
Schwab Balanced Fund (SWOBX, $ 19,92) is een zogenaamd "fonds van fondsen" dat voornamelijk in andere Schwab-producten belegt om een portefeuille te produceren die voor 55% tot 65% in aandelen is belegd en voor 35% tot 45% in obligaties.
Meld je aan voor Kiplinger's GRATIS Closing Bell e-letter:onze dagelijkse blik op de belangrijkste krantenkoppen op de aandelenmarkt en welke stappen beleggers moeten zetten.
Zoals de meeste gebalanceerde fondsen, stelt Schwab Balanced beleggers in staat om te genieten van een opwaartse trend op de aandelenmarkt als 2022 een vruchtbaar jaar wordt, maar de obligatieposities zouden bescherming moeten bieden tegen een neerwaartse trend als aandelen het moeilijk hebben. Dat gezegd hebbende, als aandelen hun opwaartse trend handhaven en obligaties matig blijven, zal SWOBX waarschijnlijk lang niet zo goed presteren als een puur aandelenbezit.
Zoals eerder vermeld, is Schwab Balanced een fonds van fondsen. De zes bedrijven omvatten:
SWOBX is een van de beste Schwab-beleggingsfondsen om te kopen als u een alles-in-één-oplossing wilt, zolang u zich niet bezighoudt met geografische diversificatie - de portefeuille is voor meer dan 97% in de VS gevestigd.
Lees meer over SWOBX op de site van de Schwab-provider.
Aandelen uit opkomende markten kunnen goed werken als diversificatie-instrument – zij het een riskante – of als een agressieve satellietpositie om rendementen in een portefeuille te vergroten.
Begrijp gewoon dat als je aan het begin van het jaar je teen in EM's dompelt, het even kan duren voordat je de vruchten plukt.
"Bedrijven in opkomende markten... moeten nog volledig profiteren van de heropening van de handel vanwege achterblijvende vaccinatiegraad, wat betekent dat de groei van opkomende markten waarschijnlijk pas later in 2022 vorm zal krijgen", zeggen State Street Global Advisors-strategen in hun vooruitzichten voor 2022.
U kunt EM-aandelen benutten via de goedkope Schwab Emerging Markets Equity ETF (SCHE, $29,84). SCHE, dat de FTSE Emerging Index volgt, bezit een brede korf van bijna 1.650 aandelen uit landen als China (37%), Taiwan (17%) en India (15%). De index is gewogen naar marktkapitalisatie, dus mega-caps zoals Taiwan Semiconductor (TSM, 7,4%) en Tencent (TCEHY, 5,1%) hebben de meeste invloed op de prestaties van het fonds.
Aandelen uit opkomende markten zien er momenteel aantrekkelijker uit vanuit waarderingsperspectief dan hun broeders in ontwikkelde markten en in de VS. De gemiddelde koers-winstverhouding (P/E) van SCHE's belangen is slechts 11,7, vergeleken met 13,7 voor een mandje van ontwikkelde markten en 21,3 voor de S&P 500.
China kan echter een joker zijn. Een S&P Global Ratings-rapport zegt dat de economische vooruitzichten voor opkomende markten in 2022 naar verwachting "boven de trend" groei zouden zijn met 3,5% BBP, maar een mogelijke economische vertraging in China zou kunnen leiden tot een "hobbelige overgang" in het komende jaar. Ook vermeldenswaard is het harde optreden van China tegen zijn grotere bedrijven in de afgelopen paar maanden, waardoor de koersen van Chinese aandelen op hol slaan; meer van hetzelfde in 2022 zou het rendement van China-zware opkomende markten zoals SCHE kunnen deuken.
Opmerking: Beleggers in beleggingsfondsen kunnen het Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company Index Fund (SFENX) overwegen, dat ongeveer 360 aandelen bezit en 0,39% aan jaarlijkse kosten in rekening brengt.
Lees meer over SCHE op de site van de Schwab-provider.
Beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan buitenlandse aandelen zonder het hogere relatieve risico van opkomende markten, zouden kunnen kijken naar de blootstelling aan ontwikkelde markten van de Schwab International Equity ETF (SCHF, $ 38,48).
Aandelen in ontwikkelde markten zien er al jaren grotendeels beter uit dan hun Amerikaanse tegenhangers, en dat blijft vandaag het geval. Ja, binnenlandse aandelen zouden het beter kunnen blijven doen dan niet-Amerikaanse aandelen, maar beleggers die bang waren dat dure Amerikaanse aandelen eindelijk weer op aarde zouden komen, zouden de diversificatie van grote bedrijven uit ontwikkeld Europa, Japan en andere landen kunnen overwegen.
Daarmee behoort Schwab International Equity ETF tot de top van de Schwab-fondsen die u in 2022 kunt bezitten. SCHF volgt de FTSE Developed ex US Index, die ongeveer 1.550 voornamelijk large- en mid-capaandelen bevat in ontwikkelde internationale markten, voornamelijk in Europa en Azië. Momenteel is Japan de beste landhond met 22% van de activa, gevolgd door het VK (13%) en Frankrijk (9%).
Net als bij SCHE leunt Schwab International Equity ETF het zwaarst op zijn grootste componenten, dus Nestlé (NSRGY, 1,8%) en Samsung (1,5%) krijgen de hoogste facturering. Deze focus op large-caps in ontwikkelde markten resulteert in een huidig rendement van 2,2% – niet flitsend, maar veel hoger dan de 1,3% op de S&P 500.
Opmerking: Beleggers in beleggingsfondsen kunnen het Schwab International Index Fund (SWISX) overwegen, dat ongeveer 860 aandelen bezit en 0,06% aan jaarlijkse kosten in rekening brengt.
Lees meer over SCHF op de site van de Schwab-provider.
De aanhoudende dreiging van een hoger dan normale inflatie zou een zegen kunnen zijn voor vastgoedbeleggingstrusts (REIT's), die verschillende soorten onroerend goed bezitten en soms exploiteren, van kantoorgebouwen tot hotels tot zorginstellingen. Deze bedrijven behouden vaak prijszettingsvermogen tijdens inflatieperioden, waardoor ze winstgevend kunnen blijven, zelfs als andere sectoren het moeilijk hebben. Commerciële vastgoedbedrijven kunnen bijvoorbeeld lenen tegen lage rentetarieven en hogere huren afdwingen naarmate de vraag naar onroerend goed toeneemt.
Nu zijn REIT's vrijgesteld van het betalen van federale inkomstenbelastingen, maar in ruil daarvoor moeten ze 90% of meer van hun winst als dividend terugbetalen aan aandeelhouders. Als gevolg hiervan is onroerend goed een van de sectoren met de hoogste opbrengst en kan het soms gevoelig zijn voor renteverhogingen. BofA Securities merkt echter op dat REIT's verschillende dingen voor ze hebben op weg naar 2022:
"REIT's kunnen minder presteren dan de eerste renteverhoging door de Fed, maar kunnen zelfs beter presteren als de rente samen met een groeiende economie stijgt", zegt BofA. "Deze cyclus hebben Amerikaanse REIT's beter gepresteerd dan de bredere markt, ondanks de marktprijzen voor renteverhogingen door de Fed in '22. Andere macrorisico's, zoals problemen met de toeleveringsketen en inflatie, hebben de angst over hogere rentes overtroffen. Met deze risico's die hoog blijven en langer duren dan de markt verwacht, lijken REIT's goed gepositioneerd."
Schwab U.S. REIT ETF (SCHH, $ 49,85) is een van de goedkoopste manieren om in onroerend goed te investeren. Dit fonds, dat de Dow Jones Equity All REIT Capped Index volgt, bezit 140 REIT's in tal van sectoren. Tot de topposities behoren bijvoorbeeld American Tower (AMT), dat zendmasten en ander telecommunicatievastgoed bezit; Prologis (PLD), dat investeert in logistieke faciliteiten zoals magazijnen; en Simon Property Group (SPG), een enorme eigenaar van een winkelcentrum.
Zoals veel van de beste Schwab-beleggingsfondsen en ETF's op deze lijst, is SCHH gewogen naar marktkapitalisatie, wat in dit geval leidt tot aanzienlijke wegingen van afzonderlijke aandelen in AMT (8,1%), PLD (7,6%) en telecom REIT Crown Castle ( CCI, 5,4%, onder een paar anderen. Maar dit is niet ongebruikelijk bij vastgoedindexfondsen.
Lees meer over SCHH op de site van de Schwab-provider.
De Federal Reserve lijkt klaar om de Fed-rente in 2022 te verhogen.
De 'dot plot' van de centrale bank geeft aan dat de Fed de rente het komende jaar met minstens een kwartpunt zal verhogen. En volgens de CME FedWatch Tool is er niet alleen een kans van 80% op de marktprijs dat het benchmarktarief tegen het begin van de zomer minstens een kwartpunt hoger zal zijn - er wordt gezegd dat er een kans van ongeveer 35% is dat de tarieven 50 tot 75 basispunten hoger. (Een basispunt is een honderdste van een procentpunt.)
Een dergelijke omgeving heeft de neiging de prijzen van veel beleggingsactiva, waaronder obligaties en andere vastrentende beleggingen, naar beneden te drukken. Over het algemeen geldt dat hoe langer de gemiddelde looptijd van de obligatie, hoe slechter de prijzen zullen dalen naarmate de rente hoger wordt.
Beleggers die op zoek zijn naar een zekere mate van zekerheid en vastrentende waarden voor het geval de aandelenmarkten te maken krijgen met turbulentie, maar niet veel renterisico willen lopen, moeten zich daarom richten op kortlopende obligatiefondsen.
De Schwab 1-5 jaar bedrijfsobligatie-ETF (SCHJ, $ 50,47) is een van de beste Schwab-fondsen voor deze taak.
Deze ETF, die de Bloomberg US 1-5 Year Corporate Bond Index volgt, heeft momenteel meer dan 2.060 schulduitgiften met een gemiddelde looptijd van slechts 2,8 jaar. (In wezen betekent dit dat een stijging van de rente met 1 procentpunt zou moeten resulteren in een daling van slechts 2,8% in de prijs van het fonds, en vice versa.) Vrijwel de hele portefeuille bestaat uit obligaties van beleggingskwaliteit, waarbij 90% redelijk gelijkmatig is verdeeld tussen schuld met een rating van BBB en A.
Lees meer over SCHJ op de site van de Schwab-provider.
Als de inflatie in 2022 blijft stijgen, zullen beleggers waarschijnlijk in Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) willen blijven investeren. Deze obligaties nemen automatisch toe met inflatie en nemen af met deflatie op basis van de Amerikaanse consumentenprijsindex. (Met andere woorden, als de prijzen stijgen, gaan de TIPS omhoog.)
State Street Global Advisors gelooft ook dat TIPS het komende jaar voor verdediging zal zorgen.
"Barbelling-krediet met TIPS zou een nieuwe reële inkomstenstroom kunnen toevoegen, dit keer aan de defensieve kant van een obligatieportefeuille", zeggen de strategen van SSGA. "Omdat TIPS wordt ondersteund door het volledige vertrouwen en de kredietwaardigheid van de Amerikaanse overheid, hebben ze een laag kredietrisico. Het toevoegen van TIPS aan een portefeuille zou ook kunnen helpen om een deel van het aandelenrisico tegen te gaan dat wordt veroorzaakt door overwogen kredieten."
De Schwab U.S. TIPS ETF (SCHP, $62,76) volgt de Bloomberg US Treasury Inflation-Linked Bond Index. Het is een strakke portefeuille van minder dan 50 TIPS met een effectieve looptijd van 7,7 jaar.
Toekomstige aandeelhouders dienen er rekening mee te houden dat TIPS weliswaar beter presteert tijdens inflatieperioden, maar toch renterisico met zich meebrengt. Dus als de Fed de rente gaat verhogen, zou de marktwaarde van de onderliggende effecten kunnen dalen, wat zou wegen op een fonds als SCHP.
De Schwab U.S. TIPS ETF is dus een goede keuze voor beleggers die een bredere obligatieportefeuille willen diversifiëren, als aanvulling op een kernobligatiebezit dat in een inflatoire omgeving mogelijk minder goed presteert.
Lees meer over SCHP op de site van de Schwab-provider.
Schwab Tax-Free Bond Fund (SWNTX, $ 12,11) biedt beleggers inkomsten die zijn vrijgesteld van federale inkomstenbelasting, waardoor het een slimme keuze is voor beleggers die blootstelling aan obligaties willen op een belastbare effectenrekening.
Afgezien van de belastingvoordelen, maakt SWNTX een potentiële winnaar voor 2022 is dat het belegt in ongeveer 530 gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit, die hun prijs beter kunnen handhaven in een omgeving met stijgende rente in vergelijking met bedrijfsobligaties en staatsobligaties van hogere kwaliteit, die domineren brede obligatie-indexfondsen.
John Miller, hoofd van de gemeente Nuveen, voegt eraan toe dat "solide economische groei, stijgende belastinginkomsten, lage wanbetalingspercentages en sterke technische factoren de rugwind voor gemeentelijke obligaties in 2021 hebben opgeleverd, en we verwachten dat deze trends volgend jaar zullen aanhouden. Federale stimuleringsmaatregelen en nieuwe infrastructuur de uitgaven moeten ook meerjarige voordelen opleveren voor staats- en lokale overheden door middel van meer gemeentelijke projectfinanciering."
Hoewel muni's van beleggingskwaliteit mogelijk een lagere kredietrating hebben (en dus een hoger wanbetalingsrisico) dan een combinatie van bedrijven en Amerikaanse staatsobligaties, lijkt het grotere risico voor vastrentende waarden in 2022 het renterisico te zijn en niet het wanbetalingsrisico. Dus als u op zoek bent naar bescherming van de Fed in 2022, is SWNTX een van de beste Schwab-beleggingsfondsen die u kunt kopen.
Lees meer over SWNTX op de site van de Schwab-provider.
Kent Thune had op het moment van schrijven geen posities in deze fondsen. Dit artikel is alleen voor informatieve doeleinden, dus in geen geval vormt deze informatie een specifieke aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.
De 7 beste obligatiefondsen voor pensioenspaarders in 2022
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste REIT's om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 7 beste ETF's voor pensioenbeleggers
De 10 beste closed-end fondsen (CEF's) voor 2021
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022