Beleggingsfondsen zijn populair onder beginnende beleggers vanwege de gunstige balans tussen risico en rendement. Beleggingsfondsen kunnen worden gedefinieerd als een vorm van onderneming waarbij het geld van verschillende investeerders wordt geïnvesteerd in een gediversifieerde reeks effecten. Ze worden beheerd door professionele fondsbeheerders die uw kapitaal voor u beleggen volgens de beste praktijken uit de sector en de hoogste normen voor portefeuillebeheer. De beleggers krijgen onderlinge fondsen uitgegeven in verhouding tot hun beleggingen. Het is een must dat een beleggingsfonds is geregistreerd bij SEBI (Securities and Exchange Board of India), om in aanmerking te komen voor het innen van financiën van het publiek.
Open-end beleggingsfondsen zijn een categorie van beleggingsfondsen waarin er geen tijdsbarrière is voor in- of uitstap. In dergelijke fondsen bepaalt de intrinsieke waarde of NAV de verkochte of gekochte eenheden. NAV blijft dagelijks veranderen in overeenstemming met de veranderingen in de prijzen van obligaties en aandelen op de markt. In dergelijke fondsen wordt geen looptijd voorafgegaan. De deelbewijzen van de fondsen worden van de markt gehaald net zoals de belegger zijn/haar belegde deelbewijzen verzilvert. Hoewel, als de deelbewijzen binnen een jaar worden afgelost, de belegger een uitstapvergoeding in rekening kan worden gebracht.
Open-end beleggingsfondsen worden beheerd door een professionele fondsbeheerder en hebben meestal lage toetredingsdrempels. Deze fondsen worden dus beschouwd als een geweldige optie voor mensen die hun beleggingen niet nauwlettend kunnen of willen volgen, maar een beter rendement wensen.
Een open-end beleggingsfonds is een belegging waarmee de beleggers op elk moment tijdens de looptijd eenheden kunnen kopen en inwisselen. Het maakt gebundelde investerings- en opnamemogelijkheden voor alle investeerders mogelijk, waardoor continue nieuwe bijdragen mogelijk zijn. Er zijn hypothetisch oneindig veel potentiële uitstaande aandelen in deze fondsen. De NAV van de portefeuille aan het einde van elke dag bepaalt de prijs van de open-end aandelen.
Zoals de naam al doet vermoeden, staat een open-end fonds te allen tijde open voor investeringen. De aandelen of deelbewijzen kunnen worden uitgegeven aan de kopers wanneer zij het fonds betreden. Wanneer nieuwe aandelen worden gekocht, genereren de fondsen vervangende aandelen die nieuwe aandelen zijn, terwijl wanneer de aandelen worden verkocht, ze uit de aandelenpool worden gehaald. Deze aan- en verkoop van aandelen gebeurt op basis van hun NAV die aan het einde van elke handelsdag wordt berekend. Soms kan het fonds een deel van zijn beleggingen verkopen om de investeerders die uitstappen te vergoeden als ze een aanzienlijk deel van hun aandelen terugkopen.
Open-end fondsen bieden beleggers een gemakkelijke en betaalbare manier om een gediversifieerde aandelenportefeuille op te bouwen die hen kan helpen hun financiële doelen te bereiken. Deze fondsen zijn zelfs toegankelijk voor kleine beleggers vanwege de lage toetredingsdrempels.
Vaak verwarren beleggers open-end fondsen met close-end beleggingsfondsen. In het volgende gedeelte worden de belangrijkste verschillen tussen de twee besproken.
Om beter te begrijpen wat een open-end fonds is, wordt een vergelijkende analyse van open-end fondsen en closed-end fondsen gedaan op basis van:
Open-end fondsen zijn zeer liquide omdat ze op elk moment kunnen worden ingewisseld. Terwijl fondsen met een gesloten einde niet liquide zijn vanwege een vaste looptijd, kunnen ze pas daarna worden afgelost.
Het beheer van fondsen is ingewikkelder in open-end fondsen omdat er een zekere druk op de fondsbeheerders bestaat om de doelstelling te halen, aangezien de beleggers op elk moment kunnen terugkopen als het fonds ondermaats presteert. Bij closed-end fondsen wordt de fondsbeheerder niet zo onder druk gezet.
Open-end fondsen worden niet verhandeld op beurzen, in tegenstelling tot closed-end fondsen.
Open-end fondsen worden gekocht op basis van de huidige NIW waardoor 100% rendement op de waarde van effecten en activa mogelijk is. Terwijl closed-end fondsen worden verhandeld tegen kortingen op hun NAV's vanwege de liquiditeitsdruk.
Open-end fondsen kunnen via SIP's of in een forfaitair bedrag zijn met een investering zo laag als Rs. 500. Terwijl investeringen in closed-end fondsen alleen kunnen worden gedaan tijdens NFO en niet via SIP's en de minimale investeringswaarde meestal Rs is. 5000.
Open-end fondsen hebben een aantal voordelen die hen een voorsprong geven op andere beleggingsopties. Enkele van de voordelen zijn:
Aangezien er geen vaste looptijd is, hebben deze fondsen het voordeel van flexibele aflossing tegen de geldende NIW. Dit verklaart de grotere liquiditeit van open-end fondsen.
Aangezien een belegger naar eigen goeddunken in of uit het programma kan stappen, bieden open-end beleggingsfondsen een grote mate van flexibiliteit die niet vaak wordt gezien bij andere financiële instrumenten.
Het trackrecord van eerdere prestatiegegevens van de fondsen in verschillende marktcycli helpt de huidige belegger bij het nemen van betere investeringsbeslissingen.
De investerings- en opnameplannen hebben opties zoals SIP's (systematische investeringsplannen), SWP's (systematische opnameplannen) en STP's (systematische overdrachtsplannen).
De fondsen worden beheerd door ervaren fondsbeheerders op basis van hun expertise.
De portefeuille van open-end fondsen omvat beleggingen in gediversifieerde sectoren die de bijbehorende risico's verminderen en het bijbehorende rendement vergroten.
Open-end beleggingsfondsen zijn een geweldige manier voor beleggers om de aandelenmarkt aan te boren. Ze zijn vooral geschikt voor beleggers die geen vast tijdsbestek hebben voor hun investering en die willen dat hun portefeuille nauw aansluit bij de marktomstandigheden. Vanwege hun lage toetredingsdrempels en de flexibiliteit die ze bieden om in en uit het fonds te stappen, zijn open-end beleggingsfondsen populair bij nieuwe beleggers. Houd er echter rekening mee dat, net als alle op aandelen gebaseerde beleggingen, ook open-end beleggingsfondsen onderhevig zijn aan marktrisico en dat beleggers grondige due diligence moeten uitvoeren voordat ze hun zuurverdiende kapitaal in een financieel instrument investeren.