Het is een soort fondsbelegging waarin individuele beleggers het kapitaal primair beleggen. Deze retailfondsen contrasteren met de institutionele fondsen die zich gewoonlijk richten op enorme bedragen in dollars van beleggingsondernemingen of professionele beleggers, zoals verzekeringsmaatschappijen of pensioenen.
Retailfondsen richten zich op de investeringsbelangen van individuele beleggers. Exchange-traded funds (ETF's) en Mutual Funds zijn gewone retailfondsen bedoeld voor gewone beleggers. Deze fondsen worden op de open markt verhandeld en hebben geen aandelenklassen. Open-end beleggingsfondsen beheren beleggingen van zowel institutionele als particuliere beleggers via verschillende aandelenklassen. In een open-end beleggingsfonds zijn de meeste aandelenklassen gericht op individuele particuliere beleggers. Deze open-end beleggingsfondsen worden ook niet verhandeld op een beurs met transacties die worden beheerd door het beleggingsfonds.
Er zijn geen dergelijke specifieke beleggersvereisten voor de retailfondsen. Hierdoor verschillen ze van andere fondsen die op de markt aanwezig zijn en die specifieke beleggingsvereisten vereisen.
Beleggingsfondsen voor particulieren hebben verschillende beleggingsstijlen. Elk fonds heeft een specifieke doelstelling die bepaalt welke soorten aandelen het zal kopen op basis van de regio's, activa, grootte en bedrijfstype. Veel voorkomende stijlen zijn large-cap, mid-cap, small-cap, obligatie, internationaal, speciaal en gebalanceerd. 'Caps' verwijst hier naar de totale waarde of de marktkapitalisatie van de aandelen van een bedrijf.
Large-capbedrijven hebben tegenwoordig meestal een marktomvang van ongeveer $ 10 miljard. Microsoft, Apple, PetroChina, Exxon Mobil en IBM zijn voorbeelden van retailfondsen met een aanzienlijke cap. Small-cap zijn die bedrijven die gewoonlijk minder dan $ 250 miljoen waard zijn. Wereldwijde fondsen beleggen wereldwijd en kunnen Amerikaanse bedrijven aanhouden, terwijl internationale fondsen buiten de Amerikaanse obligatiefondsen beleggen in staats-, bedrijfs- of andere soorten obligaties. Evenwichtige fondsen zijn hybride fondsen en hebben gemengde beleggingsstijlen in respectievelijk 60:40-ratio, large-cap en obligaties.
In de meeste activaklassen is er een opsplitsing in subcategorieën:waarde, groei en mix. Het weerspiegelt het type bedrijfsaandelen dat is gekozen om deel uit te maken van het beleggingsfonds, zoals het Vanguard U.S. Growth Fund. Dit fonds belegt in large-cap groeiaandelen. Het Artisan Mid-Cap Value Fund belegt in mid-cap waardeaandelen.
Groeiaandelen groeien sneller dan alle andere in hun branche, zowel in omzet als in winst. Deze groeiaandelenfirma's herinvesteren gewoonlijk alle contanten en keren geen dividenden uit. Waardeaandelen zijn de ondergewaardeerde bedrijven waarvan de aandelenkoers meestal in de buurt van een dieptepunt van 52 weken ligt. Ze hebben meestal de neiging om hoge dividenden uit te keren.
Sommige retailfondsen worden gekenmerkt door de benaderingen die worden gebruikt om de posities te beheren. Het omvat actief en passief beheerde fondsen. De onderlinge fondsen worden belegd in alle bedrijven binnen de marktindex. Met minder inspanning en handel hebben indexfondsen over het algemeen de laagste kosten. De actief beheerde beleggingsfondsen gebruiken gedetailleerd onderzoek om de geverifieerde aandelen op te halen en proberen het marktgemiddelde te verslaan. Het rendement van deze beleggingsfondsen is afhankelijk van het vermogen van de beheerder en heeft ook hogere totale kosten. Dit nieuwere type actief beheerde categorie wordt tactische activaspreiding genoemd. Deze tactiekfondsen beperken hun beleggingen niet tot een activaklasse of een bepaalde subcategorie. Hun managers beleggen in elke activaklasse waarvan zij denken dat deze het beste rendement zal opleveren en wisselen deze weer wanneer ze zich daar geschikt voor voelen.
U kunt fondsen tegenkomen met dezelfde naam maar met verschillende aandelentickersymbolen. Het weerspiegelt doorgaans verschillende aandelenklassen op dezelfde beschikbare fondsen. Met behulp van dit fonds differentiëren bedrijven verschillende versies van dezelfde beschikbare fondsen in plaats van twee fondsen aan te bieden met identieke belangen, waardoor verschillende aandelenklassen voor hetzelfde beleggingsfonds worden gecreëerd met verschillende vereisten en verschillende vergoedingsstructuren.
Er is een grote pool van opties voor individuele beleggers om uit te kiezen. Deze retailfondsen staan open voor alle individuele beleggers en hebben geen bepaald bedrag aan transactiekosten met het minimale investeringsbedrag waarmee rekening moet worden gehouden.
Deze individuele beleggers kunnen via verschillende kanalen beleggen in retailfondsen. Enerzijds worden de beleggingsfondsen verhandeld met de fondsmaatschappij of via een tussenpersoon, terwijl closed-end fondsen en ETF's op een open markt worden verhandeld met behulp van een tussenpersoon. Het proces van beleggen met de hulp van een tussenpersoon vereist due diligence. Beleggers hebben ook de neiging om verkoopkosten te betalen wanneer ze transacties uitvoeren met full-service makelaars.