Als het op indexbeleggen aankomt, denken de meesten van ons niet verder dan de indexfondsen Nifty 50, Sensex en Nifty Next 50.

Weet u echter dat er ook manieren zijn om passieve blootstelling aan midcap-fondsen te nemen? En u hoeft zich niet te beperken tot alleen de large-cap indexfondsen.

Hoe kun je dat doen?

Welnu, er zijn drie manieren om passieve blootstelling aan midcap-aandelen te nemen.

1. Nifty Midcap 150 indexfondsen en ETF's (ICICI, Nippon, Motilal, ABSL)
2. Nifty Midcap 150 Quality 50 indexfondsen of ETF (DSP heeft onlangs een ETF gelanceerd. UTI heeft een aanvraag ingediend bij SEBI om een ​​indexfonds te lanceren)
3. S&P BSE Midcap Select ETF (ICICI Prudential heeft ETF op basis van deze index)

Opmerking :Hoewel ik productnamen (ICICI Midcap Select ETF en DSP Nifty Midcap 150 Quality 50 ETF) in het onderwerp heb genoemd, zal ik de prestaties van de respectieve indices (en niet de producten) vergelijken. De vergelijking voor producten is ook niet mogelijk omdat bijna alle midcap-index/ETF-producten vrij nieuw zijn en niet veel prestatiegeschiedenis hebben. ICICI Prudential Midcap Select ETF bestaat trouwens al heel lang (sinds juli 2016). Het heeft echter niet tot de verbeelding gesproken van beleggers. De totale AUM voor het fonds is slechts Rs 27 crores.

Wat zijn de 3 midcap-indexen?

Nifty Midcap 150 is een op caps gebaseerde index gebaseerd op de SEBI-definitie van midcap-aandelen. Volgens SEBI stonden aandelen op de 101 ^st tot 250 ^de op marktkapitalisatie worden geclassificeerd als midcap-aandelen. De index werd gelanceerd in april 2016 (basisdatum is 1 april 2005). Dit betekent dat live-gegevens alleen beschikbaar zijn vanaf april 2016. Alle eerdere gegevens worden teruggeplaatst.

Nifty Midcap 150 Quality 50 index selecteert 50 aandelen op basis van kwaliteitsscores uit het universum van Nifty Midcap 150-aandelen. De kwaliteitsscores worden bepaald op basis van rendement op eigen vermogen (ROE), schuld in eigen vermogen (D/E) en variabiliteit in WPA-groei. Voor meer informatie over deze index kunt u dit bericht raadplegen. Gelanceerd in oktober 2019. (basisdatum is april 2005).

De S&P BSE Midcap Select-index bestaat uit 30 grootste en meest liquide aandelen van de S&P BSE Midcap-index. Gelanceerd op 15 juni 2015 (basisdatum is 6 september 2005). Lees hier de methodologie.

Prestatievergelijking:DSP Nifty Midcap 150 Quality 50 ETF VS S&P BSE Midcap Select ETF

Ik heb de prestaties van de Nifty Midcap 150 en de Nifty Midcap 150 Quality 50 index van 2005 tot medio 2021 vergeleken in een eerdere post. We zagen dat de midcap-aandelen van hoge kwaliteit (Nifty Midcap 150 Quality 50) het veel beter deden. We moeten deze analyse echter met een korreltje zout nemen. De kwaliteitsindex Midcap is pas in oktober 2019 gelanceerd en u kunt dus verwachten dat backfitting de prestaties zal verbeteren.

We zullen de prestaties van de volgende Total Return Indices (TRI) vergelijken.

1. Nifty Midcap 150
2. Nifty Midcap 150 Kwaliteit 50
3. S&P BSE Midcap Select

Vergelijk de prestaties van de afgelopen 10 jaar (van 30 november 2011 tot 10 december 2021). Laten we eens kijken hoe deze indices het hebben gedaan.

Ik heb "S&P BSE Midcap Select" en "S&P BSE Select Midcap" door elkaar gebruikt in de berichten.

Prestatievergelijking

Nifty Midcap 150 Quality 50 heeft het beste gedaan. Rs 100 geïnvesteerd is gegroeid tot Rs 704,57. CAGR van 21,49% per jaar

De Nifty Midcap150-index groeit naar 651,77. CAGR van 20,55% per jaar

S&P BSE Select Midcap-index groeit tot 587,93. CAGR van 19,32% per jaar

Laten we eens kijken naar de prestaties van het kalenderjaar en de voortschrijdende retourgegevens om vertekening van het begin- en eindpunt te voorkomen.

Nifty Midcap 150 Quality 50-index verslaat de Nifty Midcap 150-index in 6 van de 10 jaar. En verslaat S&P BSE Select Midcap in 7 van de 10 jaar.

S&P BSE Select Midcap verslaat Nifty Midcap 150 in slechts 3 van de 10 jaar.

Het is gemakkelijk te zien dat de prestaties van de S&P BSE Select Midcap-index teleurstellend waren.

U kunt zien dat een groot deel van de underperformance van de Select Midcap-index in de afgelopen 5 jaar heeft plaatsgevonden. In de eerste vijf jaar (2012-2016) was het de best presterende. Maar u moet er rekening mee houden dat de index in juni 2015 werd gelanceerd.

Bovendien merk je dat de outperformance van de Nifty Midcap 150 Quality 50 ten opzichte van Nifty Midcap 150 de laatste 5 jaar is afgenomen. U kunt deze verkleining van de kloof ook toeschrijven aan de forse outperformance van Nifty Midcap 150 in het kalenderjaar 2021.

Dergelijke gegevens maken de zaken zo ingewikkeld. Hoe weet u hoe de komende 3, 5 of 10 jaar zullen verlopen? Welke index doet het beter? Je kunt op geen enkele manier zeker zijn van de winnaar.

Daarom is het belangrijk om overtuigingskracht te hebben in een beleggingsaanpak, zodat u perioden van ondermaatse prestaties kunt doorstaan.

Rolling Returns-vergelijking

Het beeld is niet helemaal duidelijk bij het voortschrijdende rendement op 3 jaar. De beste artiest blijft veranderen. Het voortschrijdende rendement over 5 jaar is echter een duidelijke winnaar in de Nifty Midcap 150 Quality 50-index.

Zoals ik eerder al zei, vergeet niet dat de Midcap Quality-index pas in oktober 2019 werd gelanceerd.

Maximale opname verwijst naar het maximale verlies als u op een bepaalde dag had belegd. Verlaag het verlies, beter de strategie. Nifty Midcap 150 Quality index is hier de duidelijke winnaar.

Moet u investeren in DSP Nifty Midcap 150 Quality 50 ETF?

Nifty Midcap 150 Quality 50-index lijkt over het algemeen een winnaar. Ik hou van het idee om te beleggen in midcap-aandelen van hoge kwaliteit (hoewel er een betere definitie van kwaliteit zou kunnen zijn).

Als u overweegt in deze index te beleggen voor uw langetermijnportefeuille, houd er dan rekening mee dat veel van de prestatiegegevens achteraf zijn aangepast. En zoals altijd kunnen prestaties uit het verleden niet worden herhaald. In ieder geval werkt geen enkele beleggingsstrategie altijd. Er zullen perioden van underperformance en outperformance zijn. Om een ​​beleggingsstrategie te kunnen volhouden tijdens perioden van ondermaatse prestaties, moet u daarom overtuigingskracht hebben in de beleggingsstrategie. Overigens kun je verwachten dat andere AMC's binnenkort ook passieve producten zullen lanceren die deze Nifty Midcap 150 Quality 50-index volgen. UTI heeft al een aanvraag ingediend bij SEBI. DSP Midcap Quality ETF is dus niet uw enige optie.

Of als u het eenvoudig wilt houden en u geen zorgen wilt maken over ondermaatse prestaties, kunt u gewoon bij een Nifty Midcap 150-indexfonds of ETF blijven.

Over de S&P BSE Midcap Select-index lijken de prestaties teleurstellend. Ik zou niet enthousiast zijn.

Aanvullende Lezen/Links

Hoe bouwt u de "Beste portefeuille" op met behulp van ETF's en indexfondsen?