Hypotheekbanken zijn financiële instellingen die gedekte kredieten verstrekken aan consumenten en zakelijke klanten. De door een bank verstrekte hypotheekproducten worden vervolgens door de instelling zelf geserviced en geïncasseerd. Een groot deel van de dagelijkse taken van de bank omvat het controleren van lopende rekeningen en het werven van nieuwe klanten.
Hypotheekbanken zijn vaak ook depositobanken. Deze banken voorzien in de controle- en spaarbehoeften van hun klanten. In tegenstelling tot beursvennootschappen en financieringsmaatschappijen, hoeven hypotheekbanken vaak geen zware marketing of werving te doen om nieuwe hypotheekklanten aan te trekken. In plaats daarvan gebruiken deze bedrijven gerichte advertenties binnen de branche om bestaande klanten te targeten. Deze banken sturen echter ook direct mailings, hetzij via USPS, hetzij via e-mail, naar huidige klanten met aanbiedingen voor nieuwe hypotheken en aandelenleningen.
De meeste hypotheekproducties bij hypotheekbanken worden volledig in eigen beheer afgehandeld. Hypotheekbemiddelaars daarentegen besteden bijna al het financiële werk uit aan concurrerende banken. Hypotheekbanken nemen een aanvraag voor een potentiële klant, beoordelen zijn kwalificaties - krediet, inkomen, activa - en bepalen het beste product dat alleen door die bank wordt aangeboden. Vervolgens zal een interne assuradeur (een andere bankmedewerker) de gegevens op de aanvraag staven met behulp van bewijsstukken (paystubs, W2's). Voorafgaande goedkeurings- en goedkeuringsvergaderingen worden vaak gehouden met zowel de verzekeraar en de leningfunctionaris als de klant.
De meeste hypotheken die bij hypotheekbanken ontstaan, worden daar ook afgehandeld. Hypotheken van hypotheekmakelaars worden vrijwel onmiddellijk verkocht aan een grotere financiële instelling met de infrastructuur om de lening af te lossen. Kleine, lokale hypotheekbanken zijn vaak populair omdat klanten relaties ontwikkelen met hun leningfunctionarissen en bankvertegenwoordigers. Daarnaast zijn er, als een hypotheekklant in financiële problemen komt, vaak meer oplossingen te bedenken als je een persoonlijke relatie hebt met een bank.