Lipper, een dochteronderneming van het internationale zaken- en nieuwsconglomeraat Thomson Reuters, levert gegevens en analyses over meer dan 140.000 beleggingsfondsen en andere beleggingsproducten die zijn uitgegeven in 45 landen. De informatie over de rangschikking van beleggingsfondsen van Lipper wordt veel gebruikt door families van beleggingsfondsen, beleggingsadviseurs en individuele beleggers. Financiële nieuws- en informatieaanbieders zoals 'The Wall Street Journal', 'SmartMoney', MarketWatch, 'USA Today', 'Barron's' en 'Forbes' vermelden ranglijsten van Lipper-beleggingsfondsen op hun websites en in hun gedrukte publicaties.
Het Lipper-ratingsysteem biedt een op de belegger gericht hulpmiddel om te helpen bij het selecteren van beleggingsfondsen die passen bij de doelstellingen van de individuele belegger en het comfortniveau van risico en rendement. Lipper rangschikt fondsen tegen vergelijkbare fondsen in elk van de vijf categorieën:totaalrendement, consistent rendement, behoud, kosten en belastingefficiëntie. Scores kunnen elke maand worden gewijzigd en worden berekend voor driejarige, vijfjarige, tienjarige en algemene tijdsbestekken. De hoogste 20 procent van de fondsen in elke categorie van vergelijkbare groepen wordt Lipper Leaders genoemd. De volgende 20 procent krijgt een beoordeling van "4"; de middelste 20 procent een "3" rating; de volgende 20 procent een "2" rating, en de laagste 20 procent een "1" rating.
De rangschikking van het totaalrendement weerspiegelt het historische totaalrendement van een beleggingsfonds in vergelijking met het totaalrendement van zijn concurrenten. Als belegger kunt u de totaalrendementclassificaties gebruiken in combinatie met behoud en consistente rendementsclassificaties om een juiste selectie te maken die uw risicotolerantie in evenwicht houdt.
Een beleggingsfonds dat hoog scoort op het gebied van consistent rendement, volgens het Lipper-ranglijstsysteem, is een fonds dat superieure consistentie en risicogecorrigeerd rendement laat zien in vergelijking met een groep vergelijkbare fondsen. Een hoge consistent-rendementscore in een beleggingsfonds is aantrekkelijk voor beleggers die de jaarlijkse consistentie van een fonds waarderen. Sommige peer-groepen die door Lipper zijn geanalyseerd, zoals beleggingsfondsen uit opkomende markten, zijn inherent volatieler dan andere, en daarom is een hoge consistente-rendementscore in een volatiele groep mogelijk niet geschikt voor minder risicotolerante beleggers.
Lippers fondsen die hoog scoren op het gebied van belastingefficiëntie, zijn de fondsen die het meest succesvol belastingen uitstellen. Vaak hebben de participaties in deze fondsen een lage omloopsnelheid; dat wil zeggen, de beheerder verkoopt niet vaak participaties en koopt vervolgens andere participaties. Een hoge score in deze categorie maakt dit fonds aantrekkelijker voor belastingbewuste beleggers en beleggers met hoge federale inkomstenbelastingen.
Een beleggingsfonds met een hoge Lipper-preservatiescore heeft in vergelijking met vergelijkbare fondsen aangetoond in staat te zijn kapitaal in verschillende markten te behouden. Lipper waarschuwt dat aandelenfondsen in het verleden volatieler zijn geweest dan gecombineerde aandelen-inkomensfondsen of vastrentende fondsen.
Een fonds met lage kosten ten opzichte van vergelijkbare fondsen zal in deze categorie een hogere Lipper-ranglijst krijgen. Beleggers die geïnteresseerd zijn in het minimaliseren van hun totale kosten, zullen fondsen die hoog scoren in deze categorie echt positief vinden. De score van een fonds in deze categorie kan worden gebruikt met de categorieën totaalrendement en consistent rendement om fondsen te kiezen met lager dan gemiddelde vergoedingen en bovengemiddelde prestaties.