Het is gemakkelijk om de populairste technologieaandelen van vandaag te identificeren, maar het is veel moeilijker om meerdere jaren door de mist te kijken en te bepalen wie er nog steeds bovenaan staat.
Maar de analisten van RBC Capital hebben zojuist een fascinerend rapport uitgebracht, "Imagine:2025", waarin de aandacht wordt gevestigd op technologieaandelen die volgens hen tot 2025 beter zullen presteren.
Dit vereist een andere reeks criteria dan zou worden gebruikt voor technische analyse op korte termijn. RBC schrijft:“Aandelenwaarderingen zijn gebaseerd op de contante waarde van toekomstige kasstromen. De meeste analyses zijn gericht op het volgende kwartaal of 1-2 jaar, maar er wordt zelden tijd en moeite genomen om na te denken over de komende 7 jaar bij het beoordelen van de waardering van een bedrijf."
Dit omvat 1) het identificeren van thema's en normen die in 2025 standaard worden; en 2) het identificeren van vooruitstrevende bedrijven die het meest gedurfd en effectief gepositioneerd zijn voor deze nieuwe toekomst.
Hier zijn 10 van de beste technologieaandelen om te kopen voor toekomstige groei, volgens RBC Capital. We zullen ook de marktgegevens van TipRanks gebruiken om te begrijpen of het nu een aantrekkelijk moment is om in deze technologiebedrijven te investeren.
Gegevens per 31 juli 2018. Consensus prijsdoelen en beoordelingen op basis van 'Best presterende' analisten. De voorraden staan op alfabetische volgorde.
De enorme omvang van de markten van Amazon betekent dat het bedrijf ook nog steeds zeer sterke groeivooruitzichten heeft. RBC schrijft:"AMZN heeft te maken met de grootste TAM's (totaal adresseerbare markten) onder de internetbedrijven - detailhandel, cloud, reclame, verzending en logistiek, zakelijke benodigdheden, enz."
Amazon heeft bijvoorbeeld slechts een aandeel van 10% in de enorme retailmarkt van $ 20 biljoen en een aandeel van 10% in de cloudmarkt van $ 1 biljoen.
Conclusie van RBC:Amazon baant zich snel een weg naar een marktkapitalisatie van $ 1 biljoen. Inderdaad, op zeer sterke resultaten over het tweede kwartaal verhoogde RBC-analist Mark Mahaney (bekijk het TipRanks-profiel van Mahaney) zijn koersdoel van $ 1.900 naar $ 2.100 per aandeel.
Het aandeel heeft al een opmerkelijke year-to-date run van meer dan 50% geboekt.
Ontvriend Facebook niet (FB, $ 172,58) nog niet.
De aandelen van Facebook zijn met ongeveer 20% genivelleerd na een tegenvallend winstrapport over het tweede kwartaal. Maar op de lange termijn blijft het beeld buitengewoon aantrekkelijk, en RBC denkt dat het nu het moment is om in te grijpen.
"Dit is naar onze mening waarschijnlijk een van de beste toegangspunten die je op FB kunt krijgen", schreef Mahaney van RBC na de duik van 26 juli. Hij heeft een koersdoel van $ 225 voor het aandeel (32% opwaarts potentieel).
RBC Capital merkt op dat Facebook aanzienlijke vooruitgang heeft geboekt in zijn AI- en ML-inspanningen terwijl het probeert te profiteren van zijn enorme schaal en middelen. "De hoeveelheid gebruikersgegevens die FB kan gebruiken - en we wijzen alleen op de 2B+ gebruikers op het FB-platform - geven het bedrijf volgens ons een uniek voordeel", schrijft RBC. Facebook kan deze nieuwe AI- en ML-mogelijkheden gebruiken om hun tekstanalyse, advertentietargeting en nieuwsfeedsortering beter te verfijnen, om maar een paar voorbeelden te noemen.
Naarmate nieuwe markten en technologieën floreren, voorspelt RBC Capital dat tegen 2025 de betalingsstromen zullen stijgen tot ongeveer $ 200 biljoen - vier keer de huidige adresseerbare markt. En MasterCard (MA, $ 198,00) is perfect gepositioneerd om de vruchten te plukken.
"Wij geloven dat MA (staat) als bakens van 'Trust' over de hele wereld, waardoor ze een onevenredig groot aandeel in deze nieuwe betalingsstromen kunnen veroveren", schrijft RBC Capital.
Daniel Perlin van RBC Capital (bekijk het TipRanks-profiel van Perlin) heeft MasterCard al als een topkeuze gemarkeerd. Na solide winstresultaten schreef deze vijfsterrenanalist:"MasterCard blijft een van onze beste ideeën in de ruimte, gezien onze overtuiging dat beleggers zich moeten concentreren op seculiere langetermijnverhalen die solide organische groei bieden met kansen voor marge uitbreiding.”
Tot nu toe is zijn inzet op het geld. MA is sinds het begin van het jaar met 32% gestegen.
Roodgloeiende chipvoorraad Micron (MU, $ 52,79) produceert halfgeleiderapparaten, voornamelijk NAND- en DRAM-geheugen. Gelukkig voor MU leiden alle wegen in 2025 tot datacreatie, zegt RBC Capital.
"Voor zover blijkt, zien we MU met hun DRAM * NAND-portfolio ook goed gepositioneerd", schrijven de analisten.
Terwijl DRAM-markten historisch gezien ernstige boom/bust-cycli hebben doorgemaakt, heeft RBC Capital er vertrouwen in dat de toekomstige cyclus(en) meer gedempt en minder volatiel zullen zijn. "Dit betekent inherent dat geheugenbedrijven over het algemeen meer winst en FCF zouden moeten verdienen gedurende de cyclus dan historische trends zouden suggereren", schrijft RBC-analist Amit Daryanani (bekijk Daryanani's TipRanks-profiel). Hij heeft een koersdoel van $83 voor het aandeel, wat een opwaarts potentieel van 57% inhoudt.
Dat zou een behoorlijke pluim zijn voor de huidige aandeelhouders, die de afgelopen 52 weken al een rendement van 87% hebben behaald.
Voor RBC Capital, Microsoft (MSFT, $ 106.08) vertegenwoordigt een "toonaangevend hyperscale hybride cloudplatform met een grote groei in AI, IoT, gaming en andere services."
Satya Nadella, CEO van Microsoft, vertelde investeerders op een recente conferentie:"AI wordt een van de trends die de volgende grote verschuiving in technologie zal zijn." Hij plaatst AI in het hart van de strategie en productontwikkeling van Microsoft. "Het wordt AI aan de rand, AI in de cloud, AI als onderdeel van SaaS-applicaties, AI als onderdeel van zelfs infrastructuur", zegt Nadella.
Het Azure-cloudplatform van Microsoft drijft al meerdere AI-projecten aan, waaronder ontwikkelaars in staat te stellen krachtige kunstmatige-intelligentietoepassingen en chatbots te maken. Een voorbeeld:Microsoft's Cognitive Services, waarmee ontwikkelaars eenvoudig AI-mogelijkheden zoals spraakherkenning, spraaksynthese en zoeken aan hun applicaties kunnen toevoegen.
Tot dusver werpen deze inspanningen (en andere) hun vruchten af; MSFT-aandelen zijn dit jaar met 23% gestegen.
Like Facebook, Netflix (NFLX, $337,45) stelde beleggers teleur met het meest recente winstrapport; aandelen zijn de afgelopen weken met 15% gedaald nadat het streaming-videobedrijf een lager dan verwachte abonneetoevoeging meldde.
Maar Mark Mahaney van RBC (bekijk Mahaney's TipRanks-profiel) denkt dat het bull-verhaal achter NFLX - dat dit jaar nog steeds 70% is gestegen - stevig intact blijft.
“Na 4 zeer sterke kwartalen had Netflix een zwak tweede kwartaal. We hebben dit verhaal eerder gezien (dwz Q2:16), maar merk op dat fundamentele langetermijntrends intact blijven, en Q2 heeft over het algemeen wat klonterigheid”, schrijft Mahaney, terwijl hij een “Buy”-rating en een koersdoel van $ 360 handhaaft.
Op de langere termijn gelooft RBC dat Netflix de goede kant op gaat met zijn AI-focus. "Gezien het 120 MM-abonneebestand heeft NFLX de gegevens en middelen om AI-technologie te benutten", schrijven de analisten. "Vandaag de dag gebruikt NFLX AI-technologie voor contentpromotie en targeting, optimalisatie van contentprijzen, programmatische marketing en het verbeteren van de streamingkwaliteit, om er maar een paar te noemen."
"Een van de experimenten van het bedrijf (inclusief) het maken van door software bewerkte trailers die zijn gepersonaliseerd voor elke abonnee, waardoor de kans groter wordt dat die kijkers de film bekijken", schrijft RBC.
RBC belt Nvidia (NVDA, $ 244.86) een 'leider in AI'.
Nvidia's grafische verwerkingseenheid (GPU) -chips zijn misschien het best bekend om hun spelmogelijkheden, maar ze worden steeds vaker gebruikt voor data-intensieve AI-toepassingen. GPU's zijn de motoren van visueel computergebruik; ze stellen computers in staat afbeeldingen te begrijpen, te creëren en te verbeteren. Als gevolg hiervan spelen deze chips een rol in alles, van gaming tot datacenters tot zelfrijdende voertuigen.
Het beste is dat er nog een sterke concurrent moet komen, vooral in zelfrijdende auto's, waar RBC Nvidia als de 'winnaar' ziet opduiken.
Nvidia voert inderdaad zijn auto-inspanningen op om te profiteren van de verschuiving naar slimme auto's met complexe gegevensbehoeften:denk aan een spraak-naar-tekstinterface, apparaten met internetverbinding, nabijheidsdetectie en zelfrijdende mogelijkheden, evenals steeds geavanceerdere weergave technologieën.
NVDA behoorde de afgelopen jaren tot de beste technologieaandelen, met een stijging van 320% sinds dit punt in 2016. Maar analisten zien in het algemeen minstens 20% meer opwaarts potentieel vanaf hier, en die doelstellingen zouden kunnen blijven stijgen als Nvidia de verwachtingen blijft overtreffen .
PayPal onderscheidt zich van concurrenten door een open platform aan te bieden dat is ontworpen voor zowel handelaar als consument, zegt het analistenbureau. "PYPL brengt schaal en een uniek tweezijdig model (relaties met zowel consumenten als verkopers), waarmee ze de volledige consumentenervaring kunnen beheersen."
Dus hoewel PayPal op korte termijn aan het wankelen is na verkoopbegeleiding die niet voldeed aan de verwachtingen van analisten, denkt RBC nog steeds dat PayPal een cruciale rol zal spelen bij het aanboren van de ongeveer 2 miljard mensen over de hele wereld die geen financiële diensten hebben. In feite verhoogde Perlin zijn prijsdoel kort na het rapport van PayPal van $ 87 naar $ 95.
Dit snelgroeiende IT-cloudbedrijf is nog steeds meer dan 30% gestegen, ondanks een terugval na de winst. In wezen, ServiceNow (NU $ 175,96) transformeert informatietechnologie voor wereldwijde bedrijven door al hun IT-servicerelaties te beheren. Dit kan het creëren van een enkel systeem voor IT inhouden en het automatiseren van handmatige taken, of het standaardiseren van processen en het consolideren van legacy-systemen.
"We denken dat NOW wordt blootgesteld aan grote en groeiende uitgavengebieden in verschillende next-gen-gebieden, waaronder automatisering en machine learning", schrijft RBC Capital. Het bedrijf noemt ServiceNow een "favoriet" omdat het "in een andere versnelling werkt dan zijn concurrenten, aangezien het vliegwiel van een echt multi-product en winstgevend platformbedrijf in een snel tempo draait."
RBC ziet een groot potentieel voor het bedrijf om uit te breiden buiten de IT-wereld. "ServiceNow zou het platform voor de onderneming kunnen worden, aangezien klanten en partners aangepaste SaaS-applicaties schrijven voor HR, financiën, faciliteiten, juridische zaken, inkoop, enz. op het platform."
Matthew Hedberg van RBC (bekijk Hedberg's TipRanks-profiel) verhoogde zijn koersdoel van $ 200 naar $ 205 op 26 juli na een gemengd winstrapport met top- en bottom-line beats, maar ook lichte begeleiding.
"We zijn optimistisch over het vermogen van Splunk om te groeien en een aandeel te nemen in een nieuwe markt die we operationele intelligentie noemen … het gaat om het verkrijgen van bruikbare inzichten om betere zakelijke beslissingen te nemen door de volledige kracht van gegevens te benutten", schrijft RBC. Met het oog op de toekomst:"We denken dat SPLK goed gepositioneerd is als een hybride cloud-gegevensbeheerplatform dat beter dan de meesten gebruik kan maken van enorme datasets en machine learning-trends kan benutten."
In mei versloeg het bedrijf de winst- en omzetramingen voor het eerste kwartaal en overtrof het ook de verwachtingen voor de Q2-richtlijnen. Dat bracht Matthew Hedberg ertoe zijn "Koop"-advies te herhalen met een nieuw koersdoel van $ 125. Beleggers zullen de resultaten van het tweede kwartaal van Splunk te zien krijgen na de sluitingsbel van 23 augustus.
Opmerking:RBC nam vijf andere technologieaandelen op in haar rapport:Alphabet, Apple (AAPL), Synopsis (SNPS), Salesforce.com (CRM) en Visa (V).
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste industriële aandelen om te kopen voor 2022
10 voordelige aandelen om te kopen voor 2020
11 technische aandelen om te kopen voor enorme softwarewinsten
11 beste technische aandelen voor de nieuwe coronavirusnorm