De markten waren deze zomer zo volatiel door de handelsspanningen tussen de VS en China dat beleggers het misschien niet gemerkt hebben:technologieaandelen zijn absoluut gloeiend heet in 2019.
Inderdaad, de technologiesector van Standard &Poor's 500-aandelenindex leidt dit jaar met een mijl de bredere markt, met een year-to-date winst van 29% tot en met 21 augustus. Ter vergelijking:de S&P 500 is ongeveer 17 gestegen. %, terwijl de technologiezware Nasdaq Composite Index met 21% is gestegen. (De op één na best presterende sector is onroerend goed, een stijging van 25%.)
Stellaire winsten zijn altijd welkom, maar ze vormen wel een uitdaging voor beleggers. Is er na zo'n grote aanloop nog iets dat de moeite waard is om te kopen op het huidige niveau?
Analisten denken van wel. Tussen het momentum en de buitensporige groeivooruitzichten van de sector hebben veel technologieaandelen nog lang niet hun top bereikt, zeggen ze.
Om te zien welke keuzes analisten op dit moment het beste vinden, hebben we de Nasdaq Composite gescreend op de best beoordeelde kleine, middelgrote en grote technologieaandelen. S&P Global Market Intelligence onderzoekt de beoordelingen van analisten over aandelen en geeft deze een score op een vijfpuntsschaal, waarbij 1,0 gelijk is aan Sterke koop en 5,0 betekent Sterke verkoop. Elke score van 2,0 of lager betekent dat analisten het aandeel gemiddeld een koop waarderen. Hoe dichter de score bij 1,0 komt, hoe beter.
Dit zijn de 12 technologieaandelen waar analisten momenteel dol op zijn. Deze groep is onderverdeeld in de vier best beoordeelde aandelenselecties in small-, mid- en large-caps.
Analisten hechten veel waarde aan Varonis Systems' (VRNS, $ 70,28) strategisch plan.
Net als veel andere technologieaandelen, stapt het softwarebedrijf voor cyberbeveiliging over van het verkopen van licenties naar een cloudgebaseerd abonnementsmodel. Hoewel de overstap naar software-as-a-service zelden pijnloos is - de omzet van VRNS daalde met 4% in het tweede kwartaal - verhogen dergelijke overgangen de marges op de lange termijn.
Tegelijkertijd profiteert VRNS van nieuwe regelgeving op het gebied van digitale privacy, zoals de Algemene Verordening Gegevensbescherming (AVG) van de Europese Unie, strengere nalevingsvereisten en de "onheilspellende bedreigingsomgeving", schrijven Wedbush-analisten, die aandelen beoordelen bij Outperform (gelijk aan kopen).
"In de talrijke overgangen van softwarebedrijfsmodellen die we het afgelopen decennium hebben zien spelen, kunnen we ons nooit herinneren dat een bedrijf zo snel de abonnementsinkomsten in de loop van een paar kwartalen heeft opgevoerd, wat tot nu toe een enorm succesverhaal voor het bedrijf is. (en zijn investeerders)”, schrijft Wedbush.
Van de 14 analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen zeven VRNS bij Strong Buy, twee zeggen Buy en vijf noemen het een Hold. Hun gemiddelde koersdoel van $ 81,46 geeft Varonis een impliciete stijging van 16% in de komende 12 maanden of zo.
BRKS heeft momenteel een plaats tussen de halfgeleider- en technologieaandelen. Maar analisten denken dat het steeds meer zal worden gezien als een life sciences-spel. Dat zou de koers-winstverhoudingen in de loop van de tijd moeten helpen verhogen, en op zijn beurt het aandeel verhogen.
"We blijven Brooks beschouwen als een van de meest overtuigende waarderingsverhalen met betrekking tot Life Science-investeerders", schrijven analisten bij Janney, die aandelen beoordelen bij Buy. "We zien dat de verandering in het eigendomsprofiel van Brooks legacy semi/technologie zal overgaan naar voornamelijk Life Science-investeerders en de waarderingsmultiple van Brooks kan toenemen."
Analisten van Stifel beoordelen de aandelen ook bij Buy, daarbij verwijzend naar BRKS' opkomende life sciences-activiteiten, aanhoudende outperformance in het halfgeleidersegment en verbeterde vrije kasstroomgeneratie. "Het bedrijf blijft de algemene groeicijfers van de sector met een aanzienlijke marge overtreffen, en we zijn van mening dat dit het bedrijf klaarstoomt voor een bovengemiddeld groeijaar in 2020", schrijven ze.
Het gemiddelde koersdoel van analisten van $ 42,50 geeft BRKS een impliciet stijgingspercentage van ongeveer 33% in het komende jaar of zo, volgens S&P Global Market Intelligence.
Analisten zijn behoorlijk ingenomen met de parvenu Upland Software (UPLD, $ 42,73). Het zes jaar oude softwarebedrijf levert cloudgebaseerde werkbeheersoftware voor zakelijke klanten – een niet-dunbevolkte branche.
Wat UPLD echter onderscheidt, is zijn agressieve groeistrategie.
Upland is voortdurend op zoek naar fusies en overnames (M&A). Het is dan in staat om de softwarediensten die het via fusies en overnames ophaalt, te bundelen. Meest recentelijk kocht het bedrijf op 22 augustus cloudgebaseerde softwareleverancier Cimpl voor $ 23,1 miljoen in contanten en een inhouding van $ 2,6 miljoen in contanten, betaalbaar in 12 maanden. (Het kondigde ook een begeleidingsupgrade aan samen met de overname.)
"Onze acquisitiepijplijn is robuust en we streven actief naar extra mogelijkheden om onze oplossingsuites uit te bouwen", aldus Jack McDonald, voorzitter en CEO van Upland, in een persbericht.
Analisten van William Blair, die de technologie-aandelen beoordelen bij Outperform, merken op dat zakelijke klanten steeds vaker gebundelde software willen, en UPLD genoot in het tweede kwartaal van een "recorduitbreiding en grote klantengroei". Van de acht analisten die Upland volgen en die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen vijf het aandeel als een sterke koop en drie als een koop.
Aandelen in Virtusa (VRTU, $ 35,35) daalde tot 21 augustus met 17% voor het jaar tot nu toe – versus een winst van 17% voor de S&P 500. Analisten zien een koopje.
Het bedrijf, dat IT-, businessconsulting- en applicatie-outsourcingdiensten levert, boekte begin augustus beter dan verwachte kwartaalresultaten. Het bedrijf schonk investeerders ook een aandeleninkoopprogramma van maximaal $ 30 miljoen in de komende 12 maanden.
Wedbush-analisten beoordelen aandelen bij Outperform, daarbij verwijzend naar Virtusa's potentieel om marktaandeel te veroveren en de marges te verbeteren bij zijn Polaris-dochteronderneming in India. "We blijven een combinatie van pijplijnsterkte, groeiende digitale mix en pijplijngroei op recordniveau in FS verticaal verwachten om dit jaar een groei boven de sector te genereren", schrijven ze.
VRTU wil ook strategische, niche-acquisities doen, merkt Wedbush op.
Van de zeven analisten die Virtusa volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, noemen vijf de aandelen een Strong Buy en twee noemen ze een Buy. Hun gemiddelde koersdoel van $ 51,50 geeft VRTU een impliciete stijging van ongeveer 46% in het komende jaar of zo. Analisten verwachten ook dat het bedrijf een winstgroeimachine zal zijn. Ze voorspellen een gemiddelde jaarlijkse winststijging van 18% in de komende drie tot vijf jaar, volgens S&P Global Market Intelligence.
Inderdaad, de aandelen waren tot 21 augustus met meer dan 12% gedaald voor het jaar tot nu toe en zitten nu onder hun IPO-prijs van $ 21. DBX versloeg begin augustus de kwartaalwinst- en omzetramingen van Wall Street, maar de aandelen zakten nog steeds maar liefst 14% in het rapport. Slechter dan verwachte facturen kregen de schuld van de uitverkoop.
Hoewel het aandeel recentelijk gestabiliseerd lijkt te zijn, was het een zware run voor de stieren.
“Het is frustrerend om bijna onophoudelijke negativiteit en middelmatige prestaties van het aandeel onder ogen te zien, maar het is frustrerender om te proberen te argumenteren tegen argumenten dat het ontbreken van een ongericht getal of vertraging van een favoriete metriek iets anders weerspiegelt dan de normale stochastische aard van real- levensactiviteiten”, schrijven Canaccord Genuity-analisten. "We zijn bereid om bij deze naam te blijven met een koopadvies en terug te dringen op de negatieve ridders die Ni zeggen."
De bredere analistengemeenschap is gemengd maar mager optimistisch. Acht analisten, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen DBX bij Strong Buy en drie bij Buy. Maar drie zeggen dat het een Hold is en nog eens twee zeggen dat ze Dropbox moeten verkopen. Over het geheel genomen geeft hun richtprijs van $ 29,64 DBX echter een impliciete stijging van 65% - een van de hoogste op deze lijst van technische aandelen. De winstgroei zal naar verwachting de komende drie tot vijf jaar met gemiddeld 34% per jaar groeien.
"We zien Proofpoint als de toonaangevende leverancier van cloud-e-mailbeveiliging, die klanten een best-of-breed messaging-beveiligingsoplossing biedt", schrijven Stifel-analisten, die aandelen beoordelen bij Buy. "Bovendien is het bedrijf een van de meest succesvolle overnemers binnen de groep geweest, waarbij het gebruikmaakte van fusies en overnames om aanhoudende groei te stimuleren die groter was dan de markt."
Proofpoint presteert beter dan technologieaandelen als geheel, een stijging van ongeveer 40% tot nu toe in 2019 versus 29% voor de sector. De pro's verwachten meer prestaties in het verschiet. Hun gemiddelde koersdoel van $ 144,50 geeft PFPT-aandelen een impliciete stijging van ongeveer 23% in het komende jaar of zo.
Analisten verwachten dat Proofpoint de komende drie tot vijf jaar de winst met gemiddeld 26% per jaar zal laten groeien. Negenentwintig analisten houden zich momenteel bezig met PFPT – 18 beoordelen het als een sterke koop, zeven zeggen dat het een koop is en de overige vier noemen het een wachtstand.
"We blijven geloven dat de draadloze en glasvezeltestactiviteiten van het bedrijf zich in de vroege stadia van een meerjarige investeringscyclus bevinden, aangezien (original equipment manufacturers) en serviceproviders hun overgang naar 5G beginnen en glasvezel dieper in netwerken wordt geïmplementeerd", schrijven Stifel-analisten , die VIAV beoordelen bij Kopen.
Volgens S&P Global Market Intelligence zal het bedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van meer dan 12% genereren. Het gemiddelde koersdoel van analisten van $ 15,35 geeft VIAV een impliciete stijging van ongeveer 10% in het komende jaar of zo - dat kleine relatieve voordeel komt grotendeels omdat het aandeel snel naar dat prijsdoel sprint, een stijging van 37% year-to-date. Analisten moeten mogelijk binnenkort opnieuw evalueren en aanpassen.
Zeven analisten beoordelen VIAV bij Strong Buy, één zegt Buy en twee hebben het bij Hold, volgens S&P Global Market Intelligence.
De niet-aflatende groei van cloudgebaseerde diensten is een goed voorteken voor de datacenteractiviteiten van technologieaandelen zoals LITE, evenals de uitbouw van 5G-netwerken. En dankzij de overname van Oclaro, de maker van optische componenten vorig jaar, zal Lumentum zijn kansen optimaal benutten.
“Onze Buy-rating op aandelen van LITE is gebaseerd op onze verwachting dat de nieuw gecombineerde Lumentum + Oclaro beter gepositioneerd is voor aanhoudende groei in zijn kernmarkt voor optische telecom, zou moeten leiden tot een verbetering van de economie in de datacommarkt met grotere schaal en de komst van nieuwe lagere -hogesnelheidsproducten kosten en groeimogelijkheden op lange termijn in 3D-detectie”, schrijven Stifel-analisten.
Alle 16 analisten die door S&P Global Market Intelligence zijn ondervraagd, zijn optimistisch over dit technologieaandeel – 11 noemen het een Strong Buy, de andere vijf bij Buy. Hun gemiddelde koersdoel van $ 71,39 suggereert dat LITE de komende 12 maanden 20% zal winnen.
Beleggers beginnen een beetje te zeuren over de vertraging van de wereldeconomie, maar deze macro-economische zorgen hebben het enthousiasme van analisten voor ADSK-aandelen niet gedempt. Tenminste nog niet. We zullen meer duidelijkheid krijgen nadat het computerondersteunde ontwerpbedrijf kwartaalresultaten heeft gepubliceerd, momenteel gepland voor 27 augustus. Over het algemeen is een vertraging in de productie niet goed voor Autodesk.
Keybanc-analisten hebben onlangs een enquête gehouden onder de Noord-Amerikaanse resellers van Autodesk. De afhaalmaaltijd was dat het softwarebedrijf zijn kwartaalcijfers zou halen. Keybanc herhaalde zijn Overweight (Buy) rating voor aandelen. Op de langere termijn houdt Stifel, dat aandelen een koop noemt, van de kansen van ADSK op het gebied van 3D-printen en het toenemende gebruik van digitaal ontwerp in de architectuur-, engineering- en constructie-industrie.
Van de 25 analisten ondervraagd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen 14 ADSK bij Strong Buy, vier zeggen Buy, zes hebben het een Hold en één zegt Sell. Hun gemiddelde koersdoel van $ 184,29 geeft aandelen een impliciete stijging van 26% in het komende jaar tot 18 maanden.
Om PayPal . te zeggen (PYPL, $ 109,82) wekt veel belangstelling van Wall Street-analisten zou een understatement zijn. Meer aandelenonderzoekswinkels houden het digitale betalingsbedrijf in de gaten dan Microsoft (MSFT), 's werelds grootste beursgenoteerde bedrijf met een ruime marge.
Volgens S&P Global Market Intelligence houden 40 analisten rekening met PayPal. Ze zijn bullish:21 beoordelen PYPL bij Strong Buy, negen zeggen Buy, negen hebben het bij Hold en één zeggen Sell.
Aandelen in PayPal zijn met ongeveer 9% gedaald nadat ze eind juli een recordhoogte hadden bereikt. De boosdoener? Het bedrijf verlaagde zijn omzetvooruitzichten voor het hele jaar toen het de resultaten over het tweede kwartaal publiceerde. Aandelen waren een bloedhete traan geweest op weg naar de publicatie van de winst, waardoor ze een aanzienlijk verlies hadden geleden op iets minder dan een perfect rapport. (De driftbui van de bredere markt hielp niet.)
Analisten zijn niet onder de indruk. De recente daling maakt PayPal in ieder geval nog aantrekkelijker. Wedbush beoordeelt het aandeel bij Outperform op basis van "aanhoudende hypergroei van mobiele betalingstransacties", de opvoering van de digitale portemonnee van Venmo en bijdragen van de Xoom-geldtransferservice.
Met een gemiddelde koersdoel van $ 127,51, impliceerde het PYPL-aandeel een stijging van 16%. Analisten verwachten dat de winst de komende drie tot vijf jaar met een gemiddeld jaarlijks tempo van bijna 19% zal groeien.
Digitale betalingen, betalingsverwerkers en vrijwel alles wat met financiële technologie te maken heeft, zijn tegenwoordig hot. Zelfs Berkshire Hathaway (BRK.B), wiens CEO en voorzitter de typisch technologie-averse Warren Buffett is, doet miljoeneninvesteringen in fintech.
FISV, dat onlangs First Data verwierf in een volledige aandelentransactie van $ 22 miljard, heeft zeker het schaalgedeelte in zijn voordeel.
"We waarderen vooral de positionering van het bedrijf, dat optreedt als een strategische partner voor grote en kleine gemeenschapsbanken die een dramatische transformatie ondergaan in hun bedrijfsmodel (verschuiving naar digitaal-achtige diensten)", schrijven Wedbush-analisten, die FISV-aandelen beoordelen op Outperform.
Van de 25 analisten die FISV volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen 16 het aandeel als Strong Buy, vier zeggen Buy, vier noemen het een Hold en één holdout zegt dat het een Strong Sell is.
Het is geen verrassing dat Microsoft bovenaan deze lijst van door analisten geliefde technologieaandelen staat. (MSFT, $ 138,79). De mensen in Redmond, Washington, zijn er al een tijdje mee bezig. De cloud computing-activiteiten van de softwarekoning hebben een lang slaperig aandeel de stratosfeer in gedreven.
Zoals hierboven vermeld, is Microsoft 's werelds grootste beursgenoteerde onderneming en de enige met een marktwaarde van ten minste $ 1 biljoen. Nr. 2 Apple, een enorm aandeel op zich, volgt MSFT met ongeveer $ 100 miljard aan marktkapitalisatie.
Analisten van Canaccord Genuity, die aandelen beoordelen bij Buy, schrijven dat de "juggernaut is klaar om door te gaan" dankzij het arsenaal aan groeifactoren van Microsoft, waaronder Azure cloud computing, Office 365 en het Xbox-gaming-ecosysteem.
"Als we horen dat beleggers springerig worden omdat MSFT doorgaat met vooruitgang in 'beestmodus', raden we ze aan te ontspannen en te genieten van wat volgens ons nog een aantal jaren van bovengemiddelde groei en prijsstijgingen zijn", schrijft Canaccord Genuity.
Van de 35 analisten die door S&P Global Market Intelligence worden gevolgd, hebben er 23 MSFT bij Strong Buy, 10 zeggen Buy, één noemt het een Hold … en één beer houdt vast aan een Strong Sell-oproep. Misschien wel het meest indrukwekkend voor een bedrijf van een biljoen dollar, wordt voorspeld dat de winst de komende drie tot vijf jaar met gemiddeld meer dan 12% per jaar zal groeien - geen gemakkelijke prestatie voor zo'n gigantisch bedrijf.
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
10 analisten van smallcap-groeiaandelen zijn dol op
10 analisten van smallcapwaarde-aandelen zijn dol op
De profs zeggen nee:7 large-capaandelen om te verkopen of te vermijden
11 aandelen die analisten moeten verkopen
25 dividendaandelen waar analisten het meest van houden
11 analisten van small-capaandelen zijn dol op