Ryan Ermey :Dividenden. Langetermijnbeleggers zijn dol op ze. Inkomensbeleggers hebben ze nodig - en het is nog nooit zo onduidelijk geweest wat er met hen gaat gebeuren. Simply Safe Dividends-president Brian Bollinger voegt zich bij de show om een situatie te bespreken die allesbehalve eenvoudig is in ons hoofdsegment. In de show van vandaag praten Sandy en ik over hoogtepunten van de Berkshire Hathaway-jaarvergadering en een nieuwe editie van wilde pitches, functies, auto-abonnementen en duistere bitcoin-wiskunde. Dat komt allemaal in het verschiet in deze aflevering van Your Money's Worth. Blijf in de buurt.
Ryan Ermey :Welkom bij Your Money's Worth. Ik ben Kiplinger associate editor Ryan Ermey, samen met, zoals altijd, senior editor Sandy Block. Sandy, heb je onlangs iets interessants gezien of gelezen tijdens deze quarantaine?
Sandy Block :Eigenlijk, Ryan, heb ik een boek gelezen dat ik je zou aanraden. Het heet Sweetbitter . Heb je er wel eens van gehoord?
Ryan Ermey :Nee.
Sandy Block :Oh, je moet het lezen want het gaat over werken in een restaurant. . . Ik denk dat de juiste term hiervoor "romaanse sleutel" is. Het is een roman, maar het heeft veel weg van memoires, geschreven door een vrouw die serveerster was op Union Square Market. Klopt dat?
Ryan Ermey :Ja.
Sandy Block :Het is zoiets als Kitchen Confidential , 30 jaar later. Het is een beetje raar om het nu te lezen, omdat er geen restaurants zijn, maar ik denk dat iedereen die in restaurants geïnteresseerd is, dit boek geweldig zou vinden omdat de details . . . je zei laatst iets over hoe je twee gratis drankjes kreeg. Ze vertelt dat als onderdeel van de compensatie dat je een drankje kreeg. In dit restaurant betekende een drankje een glas wijn van $ 24, toch?
Ryan Ermey :Daar ga je.
Sandy Block :Maar het is gewoon heel leuk om te lezen. Het is zoals ik al zei, het is een beetje raar om het te lezen omdat ik niet naar een restaurant kan, maar ik hou van de details en de dingen achter de schermen. Restaurantzaken zijn gewoon gek. Het is gewoon te gek en het wordt echt, in ieder geval de high-end soort, en daar komt het wel een beetje van. En hoe is het met jou? Wat heb je?
Ryan Ermey :Oh man. Nou, allereerst moet ik zeggen. . . gekke en de leukste mensen om mee te feesten in de wereld. Dat is wat ik mis aan het werken in restaurants. Laten we eens kijken. Ik ben een verschrikkelijk boek aan het lezen. Ik was net klaar met het lezen van een geweldig boek, maar toen had ik me aangemeld voor 'Boek van de maand', dat wil zeggen . . .
Sandy Block :Bestaat dat nog? Mijn moeder was een van de oprichters daarvan.
Ryan Ermey :Het is er altijd geweest. Maar ik heb vorige maand een verkeerde keuze gemaakt. Het is een waardeloze whodunit-moord op een eiland.
Sandy Block :Natuurlijk. Het is op een eiland.
Ryan Ermey :Ik wilde een soort van gemakkelijker lezen tussen meer diepgaande, maar dit is als . . . de woorden zijn als 36-punts lettertype. Het is alsof je een bal volgt, elke keer dat iemand praat, slaat de bliksem in. Ik heb goede dingen bekeken. Ik heb naar Ozark gekeken , wat iedereen volgens mij is. Als marktvolger luisterde ik natuurlijk gretig af naar de jaarlijkse aandeelhoudersvergadering van Berkshire Hathaway waar u het over wilt hebben. . .
Sandy Block :Mooi vervolg, vriend.
Ryan Ermey :Heel erg bedankt. Daar hebben we het een beetje over in ons eerste segment, omdat iedereen wil weten wat het Orakel te zeggen heeft. Je moet het dit jaar zien zonder zelfs maar naar Omaha te hoeven vliegen. Dus de grote afhaalmaaltijd - en het ding dat vrijwel nooit is veranderd aan Buffett - is dat hij altijd zijn rah-rah America-ding zal doen. Dus deze keer zei hij:"Niets kan Amerika tegenhouden als je ernaartoe komt, zelfs met de meest angstaanjagende scenario's. Het kan zijn getest tijdens de grote depressie en het kan nu tot op zekere hoogte worden getest. Uiteindelijk zal de antwoord is nooit een weddenschap tegen Amerika. Dat is naar mijn mening waar vandaag zoals het was in 1789 en zelfs waar was tijdens de burgeroorlog in de diepten van de depressie. In 2020 zijn we nu een beter land en een ongelooflijk rijker land dan in 1789."
Ryan Ermey :Kijk, dit is een man die heeft gezegd dat hij al zijn rijkdom te danken heeft aan zijn geboorte in Amerika toen hij was en hij investeerde in de Amerikaanse aandelenmarkt en in de loop van de tijd is de Amerikaanse aandelenmarkt omhoog en omhoog gegaan. Het heeft dus betaald om een langetermijnbelegger te zijn. Nu heeft hij zich verzuurd over luchtvaartmaatschappijen. Je wees op iets grappigs dat hij eerder over luchtvaartmaatschappijen had gezegd.
Sandy Block :Toen we e-mailden over het feit dat hij geen luchtvaartmaatschappijen heeft, herinnerde ik me dat Warren Buffett op een gegeven moment zei:"Investeer nooit in een luchtvaartmaatschappij." In 2007 schreef hij in zijn jaarlijkse brief:"Als een vooruitziende kapitalist aanwezig was geweest bij Kitty Hawk, zou hij zijn opvolgers een groot plezier hebben gedaan door Orville neer te schieten." In die tijd was hij erg zuur over luchtvaartmaatschappijen. Hij vond dat ze slecht werden beheerd, maar dat ze geen goed economisch model hadden. Maar hij draaide zich echt om. Hij begon echt te geloven dat luchtvaartmaatschappijen het doorhadden, hadden bedacht hoe ze het meeste geld konden krijgen, zoveel mogelijk mensen erin konden proppen en veel geld konden verdienen. Ik denk dat hij in zijn brief, zelfs nu hij zegt -- hoewel hij de luchtvaartmaatschappijen verzuurde -- hij zegt dat het niet echt hun schuld is. Hij verzuurde hen, omdat ze werden getroffen door omstandigheden waar ze geen controle over hadden.
Ryan Ermey :Rechts. Dus zei hij:"Ik benijd niemand met de baan van CEO van een luchtvaartmaatschappij. De luchtvaartindustrie is op een zeer ingrijpende manier veranderd. De toekomst is voor mij veel minder duidelijk over hoe het bedrijf zal uitpakken. De wereld is veranderd voor luchtvaartmaatschappijen en ik wens ze het beste, maar het is een van de bedrijven waarvan we rechtstreeks eigenaar zijn en die schade zullen lijden." Dus eind maart komt hij in ieder geval precies naar buiten wat hij deed, het kwartaalrapport. Maar hij heeft zijn investeringen in American Airlines, Delta, Southwest en United stopgezet, want als ze iets verkopen, heeft hij de neiging om het hele belang te verkopen. Voor alle duidelijkheid, hij gelooft nog steeds dat mensen uiteindelijk zouden gaan vliegen, en daarom houdt hij nog steeds van Boeing, waarvan ik dacht dat het een ander interessant ding was dat naar voren kwam.
Ryan Ermey :Hij zei:"Het is een geweldig bedrijf. Het is belangrijk. Het is een enorme exporteur. Het tast veel banen aan en ze zullen geen federale hulp zoeken." Ze hebben een obligatie-emissie van $ 25 miljard opgehaald. Misschien breng ik dit ter sprake, omdat ik zei dat Boeing een van de beste aandelen van het decennium zou worden, met een trage start bij de gates, vrees ik, maar... . .
Sandy Block :Maar jij en Warren zitten op dezelfde lijn. Dat is best goed.
Ryan Ermey :Hij zegt:"Luchtvaartmaatschappijen weten niet wat hun toekomst is en ik weet niet wat hun toekomst is. We gaan vliegtuigen hebben, we gaan vliegen. De echte vraag is of ze of je nieuwe vliegtuigen nodig hebt of niet en je zult ze waarschijnlijk nodig hebben en het treft veel mensen. Het heeft duidelijk invloed op Boeing, "en ja, dat is de deal. Boeing maakt deel uit van een duopolie met Airbus en zolang mensen nieuwe vliegtuigen kopen, gaat Boeing geld verdienen. Dus ik heb nog steeds de neiging om dat aandeel ook leuk te vinden. Op dit punt moet je kijken, je telescoop tevoorschijn halen. . . om naar de toekomst van dat bedrijf te kijken. Een paar andere dingen die ik wilde raken. Hij heeft het over terugkopen, omdat Berkshire een beroemde terugkoper van aandelen is en ze geen dividend uitkeren.
Ryan Ermey :Hij zei:"Het is zeer politiek correct om nu tegen terugkopen te zijn. Terugkopen is zo eenvoudig, het is een manier om contanten aan aandeelhouders uit te keren. We zullen aandelen terugkopen als het in het voordeel is van de blijvende aandeelhouder om ons dat te laten doen. moet natuurlijk prijsgevoelig zijn Het moet natuurlijk behoeftegevoelig zijn, maar als de omstandigheden goed zijn, moet het ook duidelijk zijn om aandelen in te kopen en er mag niet de minste smet zijn, net zo min als dividenden ." Dus aandelen terugkopen, ik weet eigenlijk niet wat de deal nu is, maar tot de uitbraak en in ieder geval tot en met 2019 bereikten de terugkoop van eigen aandelen recordniveaus. De kritiek is dat ze worden gebruikt om de winst per aandeel van een bedrijf te verhogen, toch?
Ryan Ermey :U haalt aandelen van tafel, maar uw bedrijf heeft nog steeds dezelfde inkomsten en heeft te maken met de beloning van bestuurders. Het heeft te maken met het verwateren van aandelen die onvoorwaardelijk worden voor leidinggevenden. Maar het argument dat Buffett hier aanvoert, is behoorlijk overtuigend dat, in ieder geval voor volwassen bedrijven voor goed geleide bedrijven, het terugkopen van aandelen wanneer ze zijn afgewezen, een idee is dat leidinggevenden vertrouwen hebben in de toekomst van het bedrijf en dat dit grotendeels moet worden gezien , althans naar mijn mening, positief door beleggers. Het verschil tussen een terugkoop en een dividend, en we gaan het hebben over hoe het dividendbeeld er hier uitziet, is dat als je een terugkoop aankondigt en het dan niet doet, het niemand kan schelen.
Ryan Ermey :Als u een dividend aankondigt en het niet of in mindere mate doet, uw dividend verlaagt of wat dan ook, dan raken uw aandelen doorgaans in de problemen, verkopen beleggers het en wordt de CEO ontslagen. Het is als een groot probleem. Het is dus interessant om van Buffett te komen, want als Buffett niet langer de CEO is, denken veel mensen die naar Berkshire kijken, dat het mogelijk is dat het leiderschapsteam dat de leiding overneemt een dividend kan uitkeren, wat een groot probleem zou zijn voor aandeelhouders die misschien wil daar instappen. Natuurlijk denk ik dat we in deze show hebben besproken dat dividenden in de loop van de tijd een groot deel van het totale rendement uitmaken. Dus mensen zouden daar enthousiast over zijn.
Sandy Block :Ja, ze zouden het geweldig vinden, zeker.
Ryan Ermey :Het laatste dat het vermelden waard is hier, gewoon om te herhalen dat hij nog steeds . . . het loont altijd om het langste zicht in de kamer te hebben als het om markten gaat. Hij zegt:"Aandelen zullen beter presteren. Ze gaan beter presteren dan schatkistpapier, ze gaan beter presteren dan het geld dat je onder je matras hebt gestoken." Het is een enorm goede investering, zolang het maar een investering is en het geen gokapparaat is of iets waarvan je denkt dat je het veilig met marge kunt kopen.
Ryan Ermey :Dus in wezen herhaalt hij dat het zelfs in deze chaotische tijden nog steeds loont om een buy-and-hold-investeerder te zijn. Het is nog steeds de moeite waard om je in te kopen op de Amerikaanse aandelenmarkt en voor een lange tijd vast te houden. Dus het beproefde advies van Buffett, we checken altijd graag bij hem in. In het begin van mijn ambtstermijn bij Kiplinger's hebben we hem op de omslag van het tijdschrift gezet zonder zelfs maar een interview met hem te hebben. We vonden de man gewoon leuk. . .
Sandy Block :Omdat iedereen hem graag ziet. Dat klopt.
Ryan Ermey :We mochten de man. Iedereen houdt van de man. Hij heeft niet voor niets een ontelbare dollar verdiend. Het overkoepelende advies is dus om op koers te blijven, ook als u al uw luchtvaartvoorraad op korte termijn verkoopt. Brian Bollinger geeft binnenkort een overzicht van de vooruitzichten voor dividendbetalende aandelen. Ga nergens heen.
Ryan Ermey :We zijn terug en we zijn hier vandaag met Brian Bollinger. Hij is de president van Simply Safe Dividends en we hebben het hier een beetje over de vooruitzichten voor dividendbetalende aandelen. Dus, Brian, heel erg bedankt voor het komen.
Brian Bollinger :Bedankt dat je me hebt, Ryan.
Ryan Ermey :Dus de grote vraag is hoe de COVID-19-pandemie en de bijbehorende economische stilstand het grote geheel van dividendbetalende aandelen hebben beïnvloed?
Brian Bollinger :Welnu, sociale afstand en door de overheid opgelegde lockdowns hebben een aantal reeds bestaande problemen in bepaalde industrieën echt versneld. Ze hebben ook de cycliciteit van andere industrieën vergroot op manieren die veel managementteams nog nooit echt hebben meegemaakt. Het is dus niet verrassend dat deze krachten een snelle en zware slag hebben toegebracht aan dividenden en industrieën die het meest direct in het vizier van het coronavirus staan. Veel financieel zwakkere bedrijven hebben hun dividenden al verlaagd. De rest van dit jaar verwachten we meer bezuinigingen. Hoeveel zal echt afhangen van de timing en het tempo van het economisch herstel. Maar we denken ook dat er tal van gezonde bedrijven zijn die de storm ook kunnen doorstaan met hun dividend intact.
Sandy Block :Hoe verhoudt de huidige situatie zich tot andere economische neergang in termen van diepte en breedte van dividendverlagingen?
Brian Bollinger :Nou, elke neergang is zeker anders en deze in het bijzonder. Dus als je terugkijkt op de financiële crisis, die een ongewoon harde omgeving was voor dividenden, dan was het tempo van de economische achteruitgang toen relatief geleidelijk in vergelijking met vandaag. Terwijl we nu meer naar een klif kijken met veel bedrijven en bepaalde industrieën, zien we hun inkomsten bijna nul dalen en heb je 30 miljoen Amerikanen die in minder dan een maand een baan aanvragen. Het is dus een radicaal tempo van verandering geweest en dat heeft geleid tot een extreem tempo van dividendverlagingen uit de poort. Om u een beetje perspectief te geven, controleren we bijna 1.400 Amerikaanse aandelen op dividendveiligheid.
Brian Bollinger :Sinds half maart, toen de zaken echt begonnen te stijgen, heeft bijna 15% van die bedrijven hun dividenden al verlaagd of opgeschort. Dit jaar hebben al meer bedrijven hun dividenden opgeschort dan in heel 2009. Dus als je kijkt naar de financiële crisis, toen hebben ongeveer een en drie van de dividendbetalende bedrijven in de S&P 500 hun dividenden verlaagd of geëlimineerd en het totaal betaalde dividenden daalden met ongeveer 20, 25% in totaal. Een groot deel daarvan werd gedreven door de financiële sector. Maar als je kijkt naar vandaag, als de economie zich na het tweede kwartaal niet begint te herstellen, zoals veel bedrijven hopen, denk ik dat het zeker mogelijk is dat dividendverlagingen in deze neergang die totalen zouden kunnen overschrijden, aangezien de uitbetalingsverlagingen beginnen door te dringen. in andere industrieën.
Ryan Ermey :Het is duidelijk dat een van de grote verschillen tussen deze neergang en de laatste grote, '07, '09, is dat het echt gericht is op wat voor soort bedrijven volledig worden gesloten, andere zijn nog steeds actief. Dus met dat in gedachten, welke sectoren of industrieën hebben bedrijven met dividenden in het grootste gevaar en waarin we al serieuze bezuinigingen hebben gezien en welke sectoren en industrieën lijken meer op veilige havens voor inkomensinvesteerders?
Brian Bollinger :Goede vraag, en je hebt gelijk. In vergelijking met de financiële crisis is de financiële sector tot nu toe redelijk immuun, hoewel de kredietimpact van het coronavirus tijd nodig heeft om door te rimpelen, toch? Het kost tijd voordat huur- en hypotheekbetalingen worden gemist en leningen slecht worden wanneer ze vervallen. Dus het is even afwachten daar met veel van de grotere banken, maar ze blijven in veel betere staat dan ze zeker 10 jaar geleden waren. Tot dusver hebben ze hun toewijding aan hun dividenden behouden. Wat betreft gevaarlijke gebieden. Veel van de bezuinigingen die we tot nu toe hebben gezien, hebben plaatsgevonden in ruimtes die het meest direct op een ernstige manier door de pandemie worden getroffen. Dus denk aan consumentenwinkels, energie, auto's, ruimtevaart, hotels, restaurants, kleding en zelfs sommige ziekenhuizen, aangezien veel procedures zijn gedaald.
Brian Bollinger :Sommige van de vastgoedbeleggingstrusts zijn een populaire ruimte voor inkomsten, sommige van die tarieven die aan die gebieden zijn gekoppeld, hebben ook bezuinigingen aangekondigd, vooral die met een hoge blootstelling aan hotels, winkelcentra, niet-essentiële retailers en zelfs seniorenwoningen met een deel van de impact die we daar zien. Dus over het algemeen denken we dat dividenden in die ruimtes onder druk zullen blijven staan, tenminste de dividenden die nog steeds bestaan, aangezien de zwakke vraag en de minimale zichtbaarheid het behoud van kapitaal op dit moment een allerhoogste prioriteit maken, maar het is niet allemaal kommer en kwel daarbuiten. Er zijn enkele veilige havens. Veel bedrijven zijn tot nu toe bij hun dividend gebleven, ondanks de enorme vraag. Pakketbezorgingsgigant UPS is een voorbeeld, Caterpillar, Ad Agency, Omnicom, Refiner, Valero, Exxon. Als je breder kijkt, zou ik zeggen dat de weinige delen van de markt die veilige havens zijn gebleven en die status in deze pandemie behouden, de meeste onderdelen van de basisconsumptie zijn.
Brian Bollinger :Denk aan bedrijven als Pepsi, Kimbery-Clark, General Mills -- bedrijven die essentiële producten verkopen die nog steeds de kern van hun consumentenbestand bereiken. Gereguleerde nutsbedrijven hebben het daar ook redelijk goed volgehouden door essentiële service te bieden en gereguleerd rendement te behalen. Southern Company heeft onlangs haar dividend zelfs met 3% verhoogd. Dan zijn twee andere ruimtes die ik kort zal noemen, delen van technologie, die niet echt bekend staat om zijn dividenden, maar het heeft daar een paar grote betalers zoals Apple, Cisco, IBM. Sommige van deze bedrijven genereren een groot deel van hun inkomsten uit software en andere services die terugkerende inkomsten opleveren en kunnen blijven worden geleverd. Ze hebben ook enorme kasvoorraden op hun balans en vervolgens delen van de gezondheidszorg die essentieel zijn gebleven. Een voorbeeld is dus farmaceutica. Een bedrijf als. Johnson &Johnson, dat onlangs zijn dividend verhoogde. De vraag naar die producten en de distributie ervan zouden tijdens deze crisis intact moeten blijven.
Sandy Block :Dus, Brian, als een bedrijf er verder gezond uitzag en klaar was voor dividendgroei in deze crisis, maar sindsdien dividend heeft opgeschort - vanwege enkele van de factoren die u noemde - is het dan is het de moeite waard om een paar kwartalen rond te hangen om te zien of het terugkomt of moet je ergens anders zoeken naar een aantal van deze sectoren die niet zo hard getroffen zijn en daarop overschakelen?
Brian Bollinger :Nou, u brengt een goed punt naar voren en onder normale marktomstandigheden kunnen dividendverlagingen vaak een structurele negatieve verandering in de financiële gezondheid of de langetermijnvooruitzichten van een bedrijf weerspiegelen. Maar dat is niet per se waar met veel van de bezuinigingen en schorsingen die vandaag plaatsvinden, tenzij je denkt dat sociale afstand en voortschrijdende lockdowns hier blijven als onderdeel van het nieuwe normaal. Dus voor beleggers die een dividendverlaging in hun portefeuille hebben meegemaakt, stel ik graag drie vragen. Ten eerste:lijkt het waarschijnlijk dat een bedrijf deze crisis zal overleven? Lijken de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf grotendeels intact? Kan ik voorlopig zonder inkomen? En als het antwoord op al die vragen ja is en de waardering van het aandeel er aantrekkelijk uitziet, dan zou ik niet de urgentie voelen om iets te doen als je het bedrijf nog steeds leuk vindt, want de kans is groot dat je een goed bedrijf bezit dat uiteindelijk zal terugkeren naar betalen dividenden terwijl ze de komende jaren in waarde blijven stijgen.
Ryan Ermey :Dat raakt precies het hart van . . . uw site heet Simply Safe Dividends. Als u die bedrijven probeert te identificeren die financieel gezond zijn, veelbelovende bedrijven die er klaar voor lijken te zijn om hieruit te komen door hun dividenden te verhogen en goede bedrijven te zijn, naar wat voor soort financiële maatstaven moeten individuele beleggers dan kijken om te bepalen of ze dit bedrijf het vermogen heeft om hun dividend te behouden en zelfs te laten groeien?'
Brian Bollinger :Nou, in tegenstelling tot onze bedrijfsnaam, denk ik dat het analyseren van dividenden allesbehalve eenvoudig is geworden de laatste paar maanden dat we . . .
Ryan Ermey :Dat is eerlijk genoeg.
Brian Bollinger :. . . echt de klok rond werken. Maar uiteindelijk zijn dividenden een output die het voortdurende vertrouwen van het management in de kasstroomgeneratie, balans, kracht en liquiditeit van een bedrijf weerspiegelt. Het is dus belangrijk om elk van deze factoren echt te evalueren en te proberen te beoordelen wat er in de komende maanden of kwartalen met een dividend kan gebeuren. Het is weliswaar vrij moeilijk te voorspellen in deze omgeving. De meeste bedrijven hebben hun richtlijnen voor het jaar opgeschreven, maar u kunt nog steeds proberen te begrijpen welke impact het coronavirus heeft op een bedrijf of niet, afhankelijk van de branche waarin het zich bevindt, in zijn branche. Dus eerst zou ik proberen te beoordelen wat ik denk dat je het de uitbetalingsratio zou kunnen noemen, wat is hoe goed de cashflow het dividend dekt in de toekomst.
Brian Bollinger :Dus kijk eens naar wat het bedrijf doet en probeer te beantwoorden hoe groot de klap kan zijn van de cashflow als de vraag langer zwak blijft, omdat de cashflow niet langer in staat is om het dividend te dekken, bedrijven nogal terughoudend om afscheid te nemen met kapitaal, veel minder geld lenen om dividenden in deze omgeving te ondersteunen. Een blik op de balans en liquiditeit is dus ook belangrijk. Kijk naar hoeveel hefboomwerking een bedrijf heeft, hun schuld in verhouding tot hun inkomsten, het geld dat ze bij de hand hebben, of ze grote aanstaande schulden hebben die moeten worden geherfinancierd. Dat zijn enkele van de belangrijkste statistieken waar we naar kijken en proberen dividendveiligheid te onderscheiden van in deze omgeving.
Sandy Block :Dus Brian, dit is allemaal goed advies. Enig afscheidsadvies voor mensen in deze omgeving die willen investeren in de aandelenmarkt, specifiek op zoek naar dividendinkomsten?
Brian Bollinger :Ik zou zeggen, raak niet in paniek, blijf zeker gediversifieerd en probeer realistische verwachtingen te behouden. Ik ben dus een conservatieve inkomstenbelegger en ik denk dat het vrij moeilijk is om veel meer dan ongeveer 4% dividendrendement in een portefeuille te behalen zonder meer risico te nemen op het gebied van dividendveiligheid, bedrijfskwaliteit en algemene diversificatie. Veel gezonde bedrijven van hoge kwaliteit zullen deze crisis met intacte dividenden doorstaan. Het enige wat we nu echt kunnen doen, is een vaste hand houden, omgaan met waar we nu zijn en ons dienovereenkomstig aanpassen naarmate de wereld blijft evolueren.
Ryan Ermey :Nou, allemaal fantastische dingen. Brian, vertel de mensen snel waar ze heen kunnen om alle uitstekende dingen te vinden waar je aan werkt.
Brian Bollinger :Welnu, bij Simply Safe Dividends ligt onze focus volledig op het onderwerp dividendveiligheid. Daarom bieden we een reeks online tools en onderzoek die voornamelijk door gepensioneerden worden gebruikt om hun eigen dividendportefeuilles te beheren. Daarom bieden we zaken als een portfoliotracker, veiligheidsscores voor dividenden, e-mailmeldingen en andere tools. Onze echte missie is om investeerders te geven wat ze nodig hebben om weloverwogen, zelfverzekerde beslissingen te nemen, vooral in periodes van onzekerheid zoals we ons nu bevinden.
Ryan Ermey :Nou, fantastisch. We dringen er bij iedereen op aan om het te gaan bekijken, vooral als u een inkomensbelegger bent. En, Brian, nogmaals heel erg bedankt voor het komen.
Brian Bollinger :Nogmaals bedankt dat je me hebt. Het is geweldig chatten.
Ryan Ermey :Bitcoin een veilige haven voor investeerders noemen, je weet dat het tijd is voor wilde pitches. Ben zo terug.
Ryan Ermey :We zijn terug en voordat we gaan, ons favoriete segment, zijn het meer verhalen over onze mafste, wildste PR-pitches. Sandy, we hebben op zijn zachtst gezegd een aantal interessante pitches gekregen tijdens deze uitbraak en jij hebt een vreemde.
Sandy Block :Nou, ja, ik ben een soort van subcategorie aan het maken, Ryan. Het wordt toondove toonhoogten genoemd, omdat ik aan het begin van de pandemie steeds deze plaatsen kreeg voor fantastische nieuwe keukenbladen en ik bleef maar denken:"Echt waar? Weet je dat? Kijk je naar het nieuws?" Welnu, deze is eigenlijk een beetje verbonden met de pandemie, maar ik denk nog steeds dat het echt toondoof is. Ik ga de naam van het bedrijf niet noemen, want er zijn een aantal legitieme dingen. Het is een auto-abonnementsbedrijf waar hun idee in plaats van een gebruikte auto te leasen, u zich abonneert op een gebruiksauto. Nu denk ik dat veel mensen op dit moment terughoudend zijn om zich te abonneren op een auto waarin iemand anders vrij recentelijk heeft rondgereden. Maar laat dat terzijde, het verhaal is dat dit een geweldig cadeau is voor je middelbare school, afgestudeerde student.
Sandy Block :Er staat:"Wat is het meest memorabele, unieke geschenk dat je zou kunnen geven dat geen koffiezetapparaat of een Instapot of koptelefoon is, wat dacht je van een autoabonnement?" Dan wijzen ze je erop dat als je je pas afgestudeerde een auto geeft, hij of zij misschien echt geen plek meer heeft omdat alles dicht is, toch? We weten niet eens zeker of kinderen dit najaar naar de universiteit gaan. Het is een grote vraag waar we eigenlijk over schrijven, vrij snel zullen hogescholen veilig zijn om in de herfst te heropenen en zo niet, wat voor soort aanpassingen gaan ze maken? Er is een kans dat Junior lessen volgt in uw kelder, in welk geval hij geen auto nodig heeft.
Sandy Block :Dus hun argument is:"Zelfs als ze nog geen roadtrips kunnen maken of naar hun nieuwe universiteit kunnen rijden, kunnen ze op zijn minst in de auto zitten en hun muziek laten klinken in een ruimte die ze hun eigen ruimte kunnen noemen." Nu denk ik niet dat je kind zo opgewonden zal raken dat hij op de oprit kan zitten en de deuntjes kan aanzwengelen. Dus, om even serieus terug te gaan naar dit hele idee van auto-abonnementen, we hebben nu een heel interessant verhaal op onze website van onze collega David Muhlbaum over de markt voor het kopen van nieuwe en gebruikte auto's.
Sandy Block :Hij maakt een behoorlijk overtuigend argument dat als Junior wel een auto nodig heeft en echt overal heen kan, je misschien naar de markt voor gebruikte auto's wilt kijken, omdat de marktomstandigheden momenteel erg kopersvriendelijk zijn. Er komen auto's binnen, maar ze verkopen niet. Er is een groot aanbod van groothandelsvoorraad. Dus als je echt denkt dat je je kind wilt krijgen, je middelbare school een auto afstudeert en dat hij eigenlijk overal heen kan, is dat misschien een betere optie. We zetten het verhaal in de shownotes omdat ik het heel interessant vind dat als je echt de middelen hebt, dit misschien een goed moment is om een auto te kopen. De rentetarieven zijn erg laag en blijkbaar is de voorraad erg hoog. Dus wat heb je, Ryan?
Ryan Ermey :Nou, omdat ik, denk ik, de edgy investeerder ben, heb ik geschreven over potaandelen. Ik heb geschreven over alle dingen waar de jeugd in geïnteresseerd is. Ik krijg veel pot- en bitcoin-pitches en deze viel me op als een bijzonder onverantwoordelijke. Dus naar. . .
Sandy Block :En de lat daarvoor is vrij laag.
Ryan Ermey :Rechts. Een paragraaf in het midden hier:"Terwijl investeerders hun eigen strategieën evalueren en hoe ze het zouden kunnen doen temidden van economische onzekerheid, is dit het moment om de veerkracht van bitcoin door deze crisis en zijn rol als veilige haven te begrijpen."
Sandy Block :Oh mijn god.
Ryan Ermey :"Er zijn een paar belangrijke punten om te overwegen naast de flagrante realiteit dat de prestaties van bitcoin tot nu toe met 24% zijn gestegen, de topset van goud met 12% en andere grondstoffen. WTI, dat is, zoals we eerder hebben besproken, de West Texas Intermediate prijs per vat olie daalde met 80% en aandelen met de S&P 500 daalden met 9%." Dit is nu een paar dagen geleden dat ik deze e-mail kreeg. We nemen hier op op 7 mei, dus die rendementen zullen hoe dan ook laat komen, maar het laat alleen maar zien dat je echt moet kijken naar hoe een investering zich gedraagt in plaats van alleen . . . want als je een deel van het rendement neemt, kun je een investering er ongeveer uit laten zien zoals je wilt.
Sandy Block :Juist.
Ryan Ermey :Dus er staat, tot nu toe, dit is up, al het andere is down, wat het een veilige haven maakt." Ik zei:"Oh mijn god, echt waar?" Dus ik...
Sandy Block :Zoals een cd.
Ryan Ermey :Dus ik ging naar de bitcoin-grafiek en tussen 20 februari, die ook de top van de aandelenmarkt was, en 16 maart, verloor de S&P 500-piek van 20 februari helemaal tot aan de bodem, 34%. bitcoin verloor tussen 20 februari en 16 maart 52%.
Sandy Block :Waar is die veilige haven?
Ryan Ermey :Dus ik begrijp niet hoe je het een veilige haven zou kunnen noemen als de prestaties direct gecorreleerd waren met de aandelenmarkten en zelfs versterkt waren. Het was zelfs nog vluchtiger, wat het natuurlijk ook was. Dus kijk, we hebben gezegd over bitcoin, we hebben gezegd over marihuana-aandelen, die zich nog in hun ontluikende stadia bevinden, dat als je wat geld wilt nemen dat je bereid bent te verliezen en te speculeren op bitcoin, want dat is wat dit wil zeggen, speculeren op bitcoin, dan is dat iets dat je kunt doen. Maar het idee dat u een aanzienlijk deel van uw portefeuille zou besteden aan bitcoin als veilige haven, is belachelijk. Degene die dit naar mij heeft gestuurd, het is echt, echt onverantwoordelijk. Dus zoals ik al zei, als je wilt, als een alternatief actief waarin je wilt speculeren met leuk geld, heb ik op dit moment een miljoen verhalen gehoord van:"Oh, mijn neef kreeg bitcoin toen het 10 dollar per munt was en ik was het gewoon vergeten en nu... is hij rijk.' Ik zei:"Geweldig. Dat is zo geweldig."
Ryan Ermey :Ik ben zo blij voor iedereen die veel geld heeft verdiend aan bitcoin en bitcoin trouwens, fors is teruggekaatst. Daarom is dat jaartal up-to-date. Maar je moet je realiseren dat de volatiliteit hiervan zoveel verder gaat dan de aandelenmarkt of obligaties en het geld onder je matras, waar Buffet het over had. Dus wees heel voorzichtig, niet alleen met bitcoin of volatiele activa in het algemeen, maar wanneer iemand een specifiek tijdsbestek aanhaalt, ga dan naar de grafiek en kijk wat het heeft gedaan, want iedereen kan een beleggingsrendement eruit laten zien zoals ze dat willen. kijk op de korte termijn. Als u een trackrecord op lange termijn bekijkt en een belegging analyseert, vergelijkt u deze met andere beleggingen, krijgt u een veel beter idee van hoe een actief zich daadwerkelijk gedraagt. Dus een absoluut, de meest wilde toon die we hebben gehad, denk ik, sinds de Shark Bands en dat wil wat zeggen.
Sandy Block :Dat wil wat zeggen.
Ryan Ermey :Dus dat volstaat voor deze aflevering van Your Money's Worth voor shownotities en meer geweldige Kiplinger-inhoud over de onderwerpen die we in de show van vandaag hebben besproken, bezoek Kiplinger.com/links/podcasts. U kunt met ons in contact blijven via Twitter, Facebook of door een e-mail te sturen naar [email protected]. If you like the show, please remember to rate, review and subscribe to your money's worth wherever you get your podcasts. Bedankt voor het luisteren.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 5 beste dividendgroeiaandelen voor de rest van 2018
5 voordelige dividendaandelen om nu te kopen
11 dividendaandelen die onder de radar vliegen (voorlopig)
De vooruitzichten voor dividenden
6 small-cap dividendaandelen om nu te kopen
10 superveilige dividendaandelen om nu te kopen