Historisch gezien is communicatiediensten een robuuste sector met veerkrachtige fundamenten. Er zijn echter enkele zorgen voor zelfs de best presterende sectoren op weg naar 2022.
Om te beginnen ziet het ernaar uit dat het wereldwijde tekort aan halfgeleiderchips tot ver in 2023 zal aanhouden, wat gevolgen kan hebben voor enkele van de grote aandelen in communicatiediensten. Ook vallen enkele van de grootste bedrijven in de sector onder het toeziend oog van tweeledige regelgevers. Antitrustonderzoeken zouden binnenkort een ding kunnen worden voor 's werelds grootste sociale en communicatiebedrijven.
Er zijn echter redenen om aan te nemen dat de aandelen van communicatiediensten nog een vruchtbaar jaar kunnen hebben.
"In ons basisscenario verwachten we dat een vertragende groei en een piek in de inflatie de gematigde outperformance van defensieve sectoren met kwaliteitskenmerken en een hogere duration zullen ondersteunen", zeggen Invesco-strategen in hun investeringsvooruitzichten voor 2022. Dat geldt ook voor communicatiediensten, een van de sectoren waarin Invesco positief het nieuwe jaar ingaat.
Scott Wren, senior wereldwijde marktstrateeg voor Wells Fargo Investment Institute, is optimistischer over de groeivooruitzichten van de VS, maar ziet dat nog steeds als een reden om de sector te kopen.
"We raden beleggers aan zich te concentreren op Amerikaanse aandelen met de nadruk op groeisectoren zoals informatietechnologie en communicatiediensten, evenals economisch meer gevoelige sectoren zoals industrie en financiën, gezien onze positieve vooruitzichten", zegt hij.
Hier onderzoeken we 12 van de beste aandelen van communicatiediensten voor 2022. Met een handvol bekende namen en zelfs enkele kleinere kansen die deze lijst maken, is communicatie zeker een sector die het komende jaar door geen enkele investeerder over het hoofd mag worden gezien.
Gegevens zijn van 14 december. Gemiddelde koersdoelen en analistenbeoordelingen geleverd door marktgegevenstool Koyfin.
AT&T (T) is misschien wel de grootste kabelaanbieder in de VS, maar Altice USA (ATUS, $ 15,07) - Amerika's vierde grootste kabelaanbieder - heeft zijn plaats verdiend op deze lijst van beste aandelen in communicatiediensten voor 2022.
Als je nog nooit hebt gehoord over Altice USA in één adem met andere topkabelaanbieders zoals Comcast (CMCSA) of Cox Communications, is dat geen verrassing - vooral als je buiten het driestatengebied van New York City of een handvol midwesten woont en zuidelijke staten. Altice USA is meer gelokaliseerd dan sommige van deze andere grote providers, maar de vooruitzichten zijn bijna net zo rooskleurig.
In de winstoproep van het bedrijf begin november zei CEO Dexter Goei dat het nieuws- en advertentiesegment van het bedrijf in het derde kwartaal een sterke groei kende. De omzet van dit segment steeg zelfs met 16% ten opzichte van het jaar ervoor. Over het algemeen zag ATUS de totale inkomsten groeien met 2,3% op jaarbasis, op aangepaste basis.
Nu is de groei van 2,3% op jaarbasis niet al te opvallend. Maar zoals Goei ook vermeldde in dezelfde winstoproep, opereert zijn bedrijf "nog steeds in een ongebruikelijke omgeving waar de effecten van de pandemie nog niet volledig zijn genormaliseerd". Dit geldt met name in de gebieden rond New York City, die goed zijn voor ongeveer tweederde van de voetafdruk van Altice USA.
Goei benadrukte ook de plannen van het bedrijf om zich te positioneren voor groei richting 2022, inclusief het richten op $ 1,7 miljard tot $ 1,8 miljard aan kapitaaluitgaven, waaronder het openen van 50 tot 75 nieuwe winkels en het uitbouwen van zijn glasvezelnetwerk. "We zijn ons aan het herpositioneren om het in de toekomst uit te vechten met een gelijkwaardige, zo niet een betere productportfolio", zei hij.
Analisten zijn zeker optimistisch over ATUS. Van de 29 die de door Koyfin onderzochte communicatieaandelen volgen, beoordelen drie het als een sterke koop, 12 zeggen kopen, 13 noemen het een wachtstand en slechts één heeft het bij Strong Sell. Dat is genoeg voor een consensusaanbeveling van Buy. Bovendien vertegenwoordigt het gemiddelde koersdoel van $ 25,69 een impliciete stijging van 70,5% in de komende 12 maanden of zo.
Om te zeggen dat videogames een enorme industrie zijn, is een understatement. In 2020 was de markt al meer dan $ 90 miljard waard. Dat is ongeveer de volledige waarde van wat Comcast, Altice USA en elke andere provider in 2019 verdienden met hun kabel-tv-abonnementsdiensten.
En volgens de softwarebeoordelingssite TechJury zal de videogame-industrie de komende vier jaar naar verwachting met 2,3% per jaar groeien. Dat brengt de marktwaarde in 2024 op meer dan $ 100 miljard, wat zelfs meer is dan kabel-tv in zijn hoogtijdagen in 2013 waard was.
Het zou dus geen verrassing moeten zijn dat Take-Two Interactieve Software (TTWO, $ 167.63) - een van 's werelds grootste uitgevers van videogames - staat op deze lijst met beste communicatieaandelen voor 2022.
In feite wordt TTWO door vijf van de door Koyfin ondervraagde analisten beoordeeld als een sterke koop. Om de zaken af te ronden, geven 12 de aandelen een Buy-rating en acht geven Hold. Het consensusprijsdoel van $ 212,39 voorspelt ook een rendementspotentieel van 26,7% van TTWO-aandelen in de komende 12 maanden of zo.
En dat komt misschien wel door de kracht van zijn Grand Theft Auto en Red Dead franchise (onder andere). In de winstoproep van het bedrijf begin november zei CEO Strauss Zelnick dat de nettoboekingen van Take-Two in het fiscale tweede kwartaal in totaal $ 985 miljoen bedroegen - wat boven verwachting was en een solide groei van 3% op jaarbasis voor het kwartaal vertegenwoordigt. Bovendien verhoogde TTWO zijn vooruitzichten voor nettoboekingen voor fiscaal 2022 tot een bereik van $ 3,3 miljard tot $ 3,4 miljard, vergeleken met de eerdere voorspelling van $ 3,2 miljard tot $ 3,3 miljard.
"Terwijl we onze strategische visie uitvoeren en onze toewijding aan een uitstekende en collaboratieve cultuur handhaven, zijn we van mening dat we onze activiteiten aanzienlijk zullen laten groeien en de aandeelhouderswaarde op lange termijn zullen stimuleren", voegde Zelnick toe.
Activision Blizzard (ATVI, $ 59,52) is nog een van de grootste uitgevers van videogames ter wereld, gemeten naar marktwaarde.
Het bedrijf publiceert enorm populaire games zoals de Call of Duty franchise, Guitar Hero , World of Warcraft en Candy Crush Saga , en hierdoor heeft het een jaaromzet van meer dan $ 8,4 miljard kunnen genereren.
Natuurlijk is een winnende portefeuille niet alles wat een bedrijf nodig heeft om te slagen. En volgers van ATVI kunnen binnenkort een verandering in het management verwachten vanwege beschuldigingen van seksuele intimidatie en beledigend gedrag bij Activision Blizzard.
Volgens The Wall Street Journal , had CEO Bobby Kotick naar verluidt in november een ontmoeting met senior managers van de Blizzard Entertainment-eenheid van het bedrijf, waar hij de mogelijkheid openliet om af te treden als deze problemen niet snel werden opgelost.
Veel analisten, waaronder Matthew Thornton (Buy) van Truist Securities, denken dat een verandering in leiderschap noodzakelijk is en als positief moet worden beschouwd. "We denken dat de aanblijvende CEO van CEO Kotick de onzekerheid alleen maar zal verlengen, de wederopbouw en het herstel van het moreel en de productiviteit zal belemmeren, mogelijk de verkoop zal beïnvloeden en mogelijk tot activisme zal uitnodigen", schreef hij in een notitie.
Maar hoewel Thornton op korte termijn enige schokkerigheid in de aandelenkoers van ATVI verwacht, zijn zijn langetermijnvooruitzichten nog steeds rooskleurig. Thornton gaat verder met te zeggen dat het bedrijf goed presteert met "een sterke balans en een meerjarige pijplijn" van solide releases.
Bovendien zegt Andrew Uerkwitz (Buy) van Jefferies dat ATVI, ondanks de huidige hindernissen die het moet overwinnen, een 'ondergewaardeerd portfolio van hoogwaardige inhoud in het snelstgroeiende entertainmentsegment' heeft.
Van de 30 analisten die door Koyfin werden ondervraagd, beoordelen acht het bedrijf als een sterke koop, 15 zeggen kopen, zes noemen het een wachtstand en één beschouwt het als een verkoop. Ze mikken ook op een aanzienlijk voordeel voor het aandeel in de komende 12 maanden. Het gemiddelde koersdoel van $ 93,90 ligt ongeveer 58% boven waar ATVI momenteel handelt.
Jim Morrison van de rockband The Doors zei ooit:"Wie de media controleert, controleert de geest." En als dat waar is, dan News Corporation (NWSA, $ 21,01) doet zijn best om controle te krijgen.
Via het Dow Jones-segment verspreidt het bedrijf een overvloed aan financiële informatie, waaronder The Wall Street Journal , Dow Jones Newswire , Barrons , MarketWatch , Investor's Business Daily en meer.
Het is ook eigenaar van een groot aantal Australische en Britse kranten, evenals The New York Post . En alsof dat nog niet genoeg was, is dochteronderneming HarperCollins een van de "Big Five" in de Engelstalige uitgeverij.
NWSA is zelfs vertakt in digitaal onroerend goed met RealEstate.com.au in Australië en Realtor.com in de VS.
Deze uitgebreide portefeuille helpt de top- en bottom-line van NWSA een boost te geven. In het fiscale eerste kwartaal rapporteerde het bedrijf bijvoorbeeld een omzetstijging van 18% op jaarbasis, terwijl de gecorrigeerde winst per aandeel met 187,5% steeg tot 23 cent.
Al met al hebben drie analisten een Strong Buy-rating op NWSA vergeleken met twee Buys en één Strong Sell. Het consensusprijsdoel van $ 30,13 voorspelt een rendementspotentieel van 43,4% voor de voorraad communicatiediensten in 2022.
Weinig bedrijven zijn tegenwoordig zo bekend als Alphabet (GOOGL, $ 2.878,14), een van de slechts vijf bedrijven ter wereld met een marktwaarde van maar liefst $ 1 biljoen.
Maar zelfs met deze forse marktwaarde is de consensusaanbeveling over Alphabet nog steeds een sterke koop - de eerste van de communicatiedienstenaandelen die hier worden vermeld om het onderscheid te verdienen. Van de 47 analisten die door Koyfin werden ondervraagd, beoordelen 14 GOOGL als een sterke koop, 32 als een koop en slechts twee als een wachtstand. Niemand beoordeelt het als een verkoop of een sterke verkoop.
Uiteraard maakte Alphabet in het eerste decennium van de 21e eeuw naam met de Google-zoekmachine. Maar tegenwoordig biedt het bedrijf veel meer dan alleen de favoriete zoekmachine van de gemiddelde persoon zijn.
Alphabet is – samen met Meta Platforms – ook het grootste aanspreekpunt voor online adverteren en analytics. Een bedrijf dat naar verwachting eind 2021 $ 179,8 miljard zal bereiken en naar verwachting zal groeien tot $ 281,3 miljard in 2025, volgens marktonderzoeksbureau The Business Research Company.
Naast advertenties, cloudservices en tal van andere producten, bezit het bedrijf natuurlijk ook media-krachtpatser YouTube, dat de aandacht begint te trekken van antitrustregelgevers.
De analisten van Needham, Laura Martin en Dan Medina, die het aandeel een koop waarderen, zijn echter van mening dat als Alphabet zijn YouTube-segment zou afstoten, het aandeel nog steeds 20%-30% van zijn bestaande waarde voor aandeelhouders zou kunnen winnen.
Comcast (CMCSA, $ 48,76) trekt zeker een groot deel van de woede van gewone Amerikanen. Maar dat is alleen omdat het een dienst biedt die iedereen nodig heeft:internet. En deze service wordt alleen maar belangrijker naarmate onze wereld nog verder verwijderd raakt van persoonlijk werk, school en spel en dichter bij fulltime virtuele interacties.
Naast dat de Xfinity-service de beste internetprovider in de VS is, is Comcast echter ook een van de grootste aanbieders van kabeltelevisiediensten. En hoewel snoeren als verouderd kunnen worden beschouwd, bereikt Comcast nog steeds meer dan 19 miljoen huishoudens met zijn kabeltelevisieabonnementen.
Natuurlijk, als we 2022 ingaan, denken sommige beleggers misschien dat dit soort cijfers onbeduidend zijn.
Het is geen geheim dat Comcast in het derde kwartaal van 2021 408.000 video-abonnees verloor. Het kreeg echter ook 300.000 abonnees voor snel internet. En met de hulp van de uitgestelde Olympische Spelen in Tokio, uitgezonden op de NBCUniversal-divisie van Comcast, versloeg het de consensusprognoses voor inkomsten met een enorme $ 524 miljoen.
"Het lijkt ons duidelijk dat de algemene groeivooruitzichten van het bedrijf sterk worden verdisconteerd" tegen de huidige aandelenkoers, zegt Credit Suisse-analist Douglas Mitchelson. Hij heeft een Outperform-rating op CMCSA, wat het equivalent is van een koop.
Alles bij elkaar genomen, zeggen negen analisten dat Comcast een sterke koop is, 20 noemen het een koop, zes geloven dat het een wachtstand is en één heeft het bij verkopen. Het gemiddelde koersdoel van $ 64,77 vertegenwoordigt een impliciete stijging van 32,8% in de komende 12 maanden of zo.
Hoewel het een aanzienlijk kleinere marktwaarde heeft dan de andere twee makers van videogames die op deze lijst van beste aandelen in communicatiediensten staan, is Electronic Arts (EA, $126,85) is niet minder indrukwekkend.
EA is de op een na grootste uitgever van videogames in Europa en Amerika, gemeten naar marktwaarde, net achter Activision Blizzard en net voor Take-Two Interactive Software.
Electronic Arts heeft in de loop der jaren naam gemaakt met zijn populaire The Sims aanbiedingen, evenals FIFA , Madden NFL en andere sporttitels. Oh, en had ik al gezegd dat EA ook Star Wars heeft geproduceerd videogames sinds 2013?
Zelfs met het nieuwste aanbod in het Battlefield serie – Battlefield 2042 – ontvangen gemengde beoordelingen, "EA's uitvoering en stabiliteit van de winst zijn ondergewaardeerd door de markt", zegt BMO Capital Markets-analist Gerrick L. Johnson (Outperform).
Bovendien draagt de overname van vier andere ontwerpstudio's voor videogames in het afgelopen jaar - Codemasters, Glu Mobile, Metalhead Software en Playdemic - gewoon bij aan het toch al indrukwekkende aanbod van creatief talent en game-aanbod. Het management is zelfs van plan de expertise in deze studio's te gebruiken om het bestaande aanbod van EA te verbeteren.
Analisten denken zeker dat dit een van de beste aandelen in communicatiediensten is op weg naar 2022. Van de 30 analisten die Koyfin onderzocht, geloven zes dat het een sterke koop is, 17 zeggen kopen en zeven hebben het bij Hold. Bovendien ligt het gemiddelde koersdoel van $ 172,46 36% boven de huidige prijs van het aandeel.
Wanneer de op twee na grootste mobiele provider in de VS, T-Mobile US (TMUS, $ 117,31), in april 2020 de fusie met de toen vierde grootste luchtvaartmaatschappij, Sprint, voltooide, waren investeerders zeker enthousiast. Tegen het einde van het jaar waren de aandelen van het bedrijf met 60% gestegen. Sindsdien maakt het aandeel echter een moeilijke rit, met een daling van ongeveer 13% van TMUS van begin 2021 tot half december.
Toch verwachten analisten een grote opleving voor de communicatiedienstenaandelen in 2021. Het gemiddelde koersdoel van $167,04 vertegenwoordigt een impliciete stijging van 42,4% ten opzichte van het huidige niveau. Bovendien hebben van de 30 analisten die door Koyfin zijn ondervraagd, er negen een Strong Buy-beoordeling op TMUS, 17 zeggen Buy, drie noemen het een Hold en slechts één gelooft dat het een Sell is.
De fundamenten van het bedrijf helpen verklaren waarom analisten zo optimistisch zijn over het aandeel. In het derde kwartaal zag T-Mobile netto 1,3 miljoen nieuwe klanten, waarmee het totale aantal klanten op een recordhoogte van 106,9 miljoen kwam. Bovendien stegen de totale inkomsten met 2% op jaarbasis tot $ 19,6 miljard, terwijl de service-inkomsten met 4% stegen ten opzichte van het jaar ervoor, tot $ 14,7 miljard - het hoogste ooit.
Een van de diensten die TMUS aanbiedt om nieuwe abonnees aan te trekken, zijn de "un-carrier" -plannen, die onbeperkt bellen, sms'en en data mogelijk maken. Het bedrijf biedt ook unieke samenwerkingen, waaronder concerttickets met korting van Live Nation (LYV) en gratis streamingabonnementen op Pandora en Netflix (NFLX).
Om deze en andere redenen "blijft T-Mobile de best gepositioneerde van de nationale carriers om marktaandeel te veroveren", zegt Argus Research-analist Joseph Bonner (Buy).
Metaplatforms (FB, $ 333,74), voorheen Facebook, blijft de zwaartekracht trotseren op een gestage stroom van inkomstengroei, wat - belangrijker voor beleggers - zorgt voor wat nog steeds als een redelijk waarderingsniveau kan worden beschouwd.
Sterker nog, zelfs in de drukke sociale-mediaruimte geloven Truist Securities-analisten Youssef Squali en Naved Khan (Buy) "dat FB deze feestdagen zijn dominante aandeel in de portemonnee zal behouden."
Meta Platforms is al eigenaar van zowel Facebook als Instagram en is een bekende gigant van sociale media. Maar terwijl de komende metaverse van idee naar realiteit groeit, is FB gepositioneerd om ook op dat gebied een leider te zijn.
Als het world wide web Internet 1.0 was en draadloze communicatie Internet 2.0. Dan is de metaverse Internet 3.0 - een virtuele wereld waar onze avatars in cyberspace met elkaar omgaan terwijl we veilig in het comfort van onze eigen huizen blijven.
Meta Platforms is al eigenaar van virtual reality-bedrijf Oculus, een belangrijk onderdeel van de komende metaverse. Het is ook een samenwerking aangegaan met online leerleider Everfi en het Digital Wellness Lab van het Boston Children's Hospital om de metaverse in de realiteit te gaan bouwen.
Al met al beoordelen 10 van de 52 door Koyfin ondervraagde analisten Meta Platforms als een sterke koop, 34 noemen het een koop en zeven zeggen vasthouden. Slechts één analist beoordeelt het als een sterke verkoop. Toch is dat genoeg voor Koyfin om FB-aandelen als een sterke koop te beschouwen.
De recente verstoringen van de toeleveringsketen in de wereld hebben niet alle communicatiediensten op deze lijst zo negatief beïnvloed als Roku. (ROKU, $ 221,55). Maar hoewel de aandelen van Roku sinds het derde kwartaal een neerwaartse trend vertonen, heeft het bedrijf nog steeds een enorme invloed in zijn branche.
Nu zijn de redenen voor Roku's glijdende aandelenkoers vrij eenvoudig. Vertragende televisieverkopen hebben de wens van consumenten naar Roku's verbonden tv-aanbod beïnvloed. En nu het wereldwijde chiptekort in een hogere versnelling komt te staan, wordt Roku ook geconfronteerd met hogere componentkosten voor zijn eigen technologie. Om nog maar te zwijgen over het feit dat grotere voorraden als gevolg van een tragere verkoop de adverteerders waar Roku op vertrouwt voor inkomsten binnen hun apps dwingen om te snijden in marketingbudgetten.
Maar zelfs met deze recente tegenwind beoordelen de 25 analisten die door Koyfin werden ondervraagd, dit aandeel nog steeds als een sterke koop in het algemeen. Als we het opsplitsen, noemen drie ROKU een sterke koop, 18 zeggen kopen, drie beoordelen het als een wachtstand en één gelooft dat het een verkoop is.
"Roku kan zijn voordelen op het gebied van prijsstelling en merchandising benutten om marktleider te blijven in op de consument gerichte oplossingen voor verbonden televisie", zegt Oppenheimer-analist Jason Helfstein (Outperform).
Dit is natuurlijk buitengewoon voordelig, aangezien de wereldwijde trend van het snijden van snoeren niet snel zal verdwijnen. Toch blijven de advertentie-uitgaven groeien. Mediabureau Zenith zegt dat de advertentie-uitgaven dit jaar $ 669 miljard zullen bereiken – een stijging van $ 40 miljard ten opzichte van 2019 – en dat ze naar verwachting met 6,9% zullen groeien in 2022 en 5,6% in 2023. Roku staat klaar om een enorm percentage van die enorme uitgaven op te halen op weg naar de volgende jaar en daarna.
Met 197 zenders in de VS, Nexstar Media Group (NXST, $ 146,47) is de grootste eigenaar van tv-stations in de natie. In feite worden de meeste stations van het bedrijf uitgezonden op een van de vier grote netwerken (ABC, CBS, NBC en FOX) of anders op The CW, dat gezamenlijk eigendom is van AT&T's WarnerMedia en ViacomCBS' (VIAC) CBS Entertainment Group - of Fox Corporation's (FOX) MyNetworkTV.
In 2022 is netwerktelevisie alleen niet voldoende om van een bedrijf een krachtig mediaconglomeraat te maken. Nexstar Media is ook eigenaar van twee digitale tv-netwerken, Antenna TV en Rewind TV. Bovendien is het eigenaar van het betaaltelevisienetwerk NewsNation (voorheen WGN America) en heeft het aanzienlijke belangen in Food Network en Cooking Channel.
Dit brede portfolio van netwerkfilialen in combinatie met de sterke mix van betaalstations van het bedrijf belooft veel goeds voor de vooruitzichten van Nexstar.
Connor Murphy, an analyst at Deutsche Bank, is upbeat about NXST's "shareholder-friendly capital allocation strategy," as well as its "undemanding valuation based on the company's growth outlook. He has a Buy rating on the shares and a $187 price target – representing implied upside of 27.7% over the next 12 months or so.
Murphy isn't alone in his outlook. In fact, NXST is one of the best communication services stock to own heading into 2022, according to analysts. Of the 10 analysts surveyed by Koyfin, one rates Nexstar Media as a Strong Buy, eight as a Buy and one as a Hold. That's enough for Koyfin to rate the company an overall Strong Buy.
Michael Adams was long FB as of this writing.
Few brands in the world are as iconic as Walt Disney (DIS, $149.10). If you have children or ever were a child, you've probably enjoyed at least something they have to offer.
But Walt Disney is much more than a great source of children's entertainment.
Walt Disney owns Marvel Entertainment and its cinematic universe as well as the iconic Star Wars franchise and its parent company Lucasfilm. It also owns Pixar, Jim Henson's Muppets, ABC, ESPN and the majority of National Geographic.
There's truly something for everyone in Disney's vaults. And analysts are pretty upbeat on the Dow Jones stock too. Of the 28 surveyed by Koyfin, five maintain a Strong Buy, 15 rate it at Buy and eight say Hold. Overall, DIS stock is rated as a Strong Buy at Koyfin.
However, of all communication services stocks featured here, Walt Disney has probably been the most affected by COVID-19. Between its theme parks, hotels and ocean cruises, there's no denying the pandemic dealt a blow to Disney's business.
CFRA Research analyst Tuna Amobi (Buy) is optimistic heading into 2022, with Disney's theme parks on "the cusp of a normalized operating schedule." That's good news for the company's investors since, prior to the pandemic, this segment accounted for a whopping 37% of Disney's $69.6 billion in total revenue.
And that was before its Disney+ streaming service doubled annual revenue from $4.5 billion in 2020 to the over $10 billion expected in 2021. As for Disney+, Amobi expects its content pipeline set to be fully refueled by the second half of 2022, which will lead to Disney hitting its fiscal 2024 target of 230 million to 260 million paid subscribers.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste REIT's om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019