Consumenten voelen al maanden de angel van hogere prijzen. Sinds mei bedraagt de jaarlijkse inflatie 5%, waarbij de consumentenprijsindex van oktober met 6,2% is gestegen ten opzichte van het jaar ervoor - de grootste sprong sinds 1990.
Dat is een van de redenen waarom analisten zich bij het kiezen van hun beste aandelen om nu te kopen, focussen op prijszettingsvermogen.
Wanneer bedrijven te maken krijgen met kostendruk, bijvoorbeeld door hogere prijzen voor verzending en grondstoffen, moeten ze kiezen of ze de prijzen voor hun goederen of diensten willen verhogen, of de klap willen opvangen en de marges laten lijden. De best gepositioneerde bedrijven zijn die bedrijven die de meeste van die prijzen kunnen doorgeven zonder dat de consument aarzelt en ergens anders heen gaat.
In een recent rapport identificeerde UBS verschillende selecties met veel overtuiging die het beschouwt als "aandelen met een sterk prijszettingsvermogen" - aandelen die in staat zijn om de prijzen van producten te verhogen en die een solide marge-momentum hebben. De investeringsbank ontdekte dat aandelen van bedrijven met een sterk prijszettingsvermogen in de daaropvolgende 12 maanden gemiddeld zo'n 20% beter presteerden dan die zonder de inflatie, wat momenteel het geval is.
Met dat in gedachten zijn hier zeven van de beste aandelen om nu te kopen voor een prijsvoordeel, volgens UBS. Elke keuze geniet niet alleen een zeer overtuigende koopbeoordeling van UBS, maar behoort ook tot het bovenste derde deel van zijn sector voor prijskracht, margemomentum en blootstelling aan inputkosten.
Salesforce.com (CRM, $ 307.09) veranderde de manier waarop verkopers leads vinden en volgen door toegang tot de service via internet te bieden vanuit een webbrowser, wat in die tijd revolutionair was. Het bedrijf introduceerde ook het Software-as-a-Service (Saas)-concept – of een pay-as-you-use-model – om klanten te helpen de installatiekosten vooraf en het onderhoud van software-upgrades te vermijden.
Het bedrijf blijft de "duidelijke leider" in salesforce-automatisering en de software wordt volgens Morningstar als "mission-critical" beschouwd voor verkoopteams om hen te helpen inkomsten te genereren. Salesforce ging in 20 jaar van geen product naar 33% marktaandeel.
UBS-analist Karl Keirstead zegt dit over het bedrijf:"Salesforce is de marktleider in zijn twee kernmarkten (Sales en Service), die concurreert met legacy-aanbiedingen van Oracle (ORCL) en SAP (SAP)."
Keirstead merkt op dat de vraag naar toepassingen zoals CRM "sterk blijft", wat zijn vertrouwen wekt in het vermogen van het bedrijf om solide financiële resultaten te blijven boeken. Een gezonde omzetgroei geeft geloof aan de verwachting van het bedrijf van 20% voor de operationele marge in fiscaal 2023, die hoger was dan wat Wall Street had verwacht.
Deze verbeterde margeprognose is "duurzaam" en wordt aangedreven door drie dingen:hogere omzet, permanente verschuiving naar thuiswerk, Zoom-klantinteracties en vernieuwde interne kostenbeheersing, zegt Keirstead.
Wall Street-analisten lijken het erover eens te zijn dat dit een van de beste aandelen is om nu te kopen. De consensusbeoordeling voor CRM is een koop met een gemiddeld koersdoel van $ 325,73, volgens S&P Global Market Intelligence.
Als er een bedrijf is waarvan verwacht kan worden dat het prijszettingsvermogen sterk zal blijven onder welke economische omgeving dan ook, dan is het Nike (NKE, $ 171.83). Voor het zevende jaar op rij werd Nike in zijn rapport voor 2021 door het wereldwijde adviesbureau Brand Finance uitgeroepen tot 's werelds meest waardevolle kledingmerk.
Als 's werelds grootste bedrijf in sportkleding, schoenen en uitrusting, heeft Nike een geschiedenis van het ondertekenen van goedkeuringsovereenkomsten met belangrijke atleten, waaronder Michael Jordan, LeBron James, Cristiano Ronaldo, Kevin Durant en Tiger Woods. Deze samenwerking met de beste atleten geeft de verkoop een boost:maar liefst 77% van de NBA-basketbalspelers in het seizoen 2020-21 droeg Nikes of de Converse- of Jordan-schoenen, volgens schoenendatabase Baller Shoes DB.
De staat van dienst van het bedrijf op het gebied van inkomsten spreekt tot deze merkdominantie:sinds 2010 is de verkoop jaar op jaar gestegen, met uitzondering van de pandemie van vorig jaar. De trend op de langere termijn zal naar verwachting dit jaar worden hervat, waarbij analisten een stijging van de jaaromzet met 5,8% voorspellen tot $ 47,1 miljard.
NKE staat ook bekend om zijn innovatie, van de introductie van perslucht in de zolen van hardloopschoenen meer dan 40 jaar geleden tot de Nike Air Zoom Viperfly van vandaag, speciaal ontworpen voor de 100 meter sprint, en vele andere.
UBS-analist Jay Sole is van mening dat het verkoopmomentum van Nike kan voortduren. Hij noemt drie drijvende krachten achter de omzetgroei:trends in de sector, marktaandeelwinsten en een verschuiving in de kanaalmix. De afgelopen jaren heeft NKE zich meer gericht op haar direct-to-consumer distributiekanaal als groeimotor.
Ondanks Nike's lange levensduur en iconische merkstatus, zegt Sole dat de markt "niet volledig waardeert hoe de investeringen van het bedrijf in productinnovatie, toeleveringsketen en e-commerce samenwerken om de groei van de eenheden en ASP-verhogingen [gemiddelde verkoopprijs] te stimuleren."
Hij ziet NKE als een "outperformer op de lange termijn" die naar verwachting in elk van de komende vier jaar een jaarlijkse groei van de winst per aandeel van 18% zal genereren.
De pro's op Wall Street zijn het daar meestal mee eens. Ze hebben een consensus koopadvies voor het aandeel met een gemiddeld koersdoel van $ 180,37.
Bedankt SBA Communications (SBAC, $ 347.38) voor de mogelijkheid om toegang te krijgen tot internet, te sms'en of te bellen op mobiele telefoons en andere draadloze apparaten. Het bedrijf bezit en exploiteert draadloze infrastructuur - zendmasten, antenneplaatsingen op gebouwen en daken, gedistribueerde antennesystemen en kleine cellen (radiotoegangsknooppunten met laag vermogen). SBA is georganiseerd als een vastgoedbeleggingstrust (REIT) en heeft vestigingen in de VS, Canada, Latijns-Amerika en Zuid-Afrika.
Het mobiele datagebruik is explosief gestegen en het zal nog verder uitbreiden naarmate 5G alomtegenwoordig wordt. UBS-analist Batya Levi wijst op een andere katalysator:voor het eerst in jaren zullen alle Amerikaanse mobiele providers in de komende 12 maanden actief zijn in netwerkimplementaties. Deze omvatten de uitrol van T-Mobile (TMUS) 2,5 GHz, de netwerkuitbreiding van Dish Network (DISH), 5G-inspanningen en meer.
Een andere reden waarom SBAC op deze lijst van de beste aandelen staat om te kopen, is dat de internationale netwerkimplementatie ongeveer vijf jaar achterloopt op de VS, wat betekent dat er meer zaken in de pijplijn zitten voor het bedrijf. Internationaal gelegen torens vormen ongeveer 20% van de activiteiten van SBA, merkt de analist op.
"De torengroei is sterk, verdedigbaar en we zijn van mening dat SBAC goed gepositioneerd is om te profiteren van trends in de sector van toenemend datagebruik en de carrieractiviteit naast de meerjarige 5G-investeringscyclus te vergroten", schrijft Levi.
De analist verwacht dat de Amerikaanse kapitaaluitgaven voor draadloze communicatie dit jaar met ongeveer 10% zullen stijgen tot een record van $ 35 miljard en volgend jaar met nog eens 10% tot bijna $ 40 miljard. Daarentegen hebben de uitgaven het afgelopen decennium meer dan $ 30 miljard per jaar bereikt, zegt Levi.
Wat betreft de consensus van analisten over SBAC:de gemiddelde rating is Kopen en het koersdoel is $ 370,11.
Generac Holdings (GNRC, $ 438,68), een naam die synoniem is met back-upgeneratoren voor thuis, heeft zichzelf gepositioneerd voor een toekomst met schone energie. Sinds 2019 heeft het bedrijf zijn activiteiten op het gebied van zonne-energie en energieopslag voor thuis uitgebreid, terwijl het de marktdominantie in zijn kernactiviteiten op het gebied van generatoren voor fossiele brandstoffen handhaaft.
UBS-analist Jon Windham is van mening dat Generac de markt voor residentiële zonne-energie kan binnendringen dankzij zijn klantenacquisitieplatform waarmee het marktaandeel kan veroveren van gevestigde bedrijven zoals SolarEdge (SEDG) en Enphase (ENPH).
Ook zal de recente overname van micro-omvormerbedrijf Chilicon Power GNRC transformeren in een "one-stop-shop voor residentiële schone energieoplossingen, uniek binnen de toeleveringsketen voor zonne-energie, en het installatienetwerk van Generac een aantrekkelijk waardevoorstel bieden", zegt hij.
Generac kan ook zijn marktmacht gebruiken - het heeft een marktaandeel van 75% in Noord-Amerikaanse back-upgeneratoren voor thuisgebruik - om uit te breiden in de markt voor zonne-energie en energieopslag. De concurrentievoordelen van het bedrijf zijn onder meer het merk, de ervaring die marketingleads omzet in de verkoop, de bestaande klantenservice-infrastructuur, de ondersteuning voor installateurs en andere, volgens UBS.
"GNRC biedt een relatief unieke gediversifieerde kans waaraan beleggers blootstelling kunnen krijgen aan de snelgroeiende markt voor zonne-energie en opslag met onderliggende winststabiliteit van Generac's kernactiviteit van recessiebestendige standby-stroom voor thuis", zegt de analist.
Nog een reden waarom dit een van de beste aandelen is om nu te kopen:GNRC is goedkoop in vergelijking met zijn concurrenten op het gebied van zonne-omvormers. In het bijzonder worden aandelen ongeveer 39 keer de geschatte koers-winstverhouding (K/W) voor 2021 verhandeld, vergeleken met 70 keer voor de laatste.
Het grootste deel van Wall Street is het eens met UBS. De consensus-analistenbeoordeling is een koop, met een gemiddeld koersdoel van $ 505,53.
Als het gaat om prijskracht, zal het voor de meeste consumenten geen verrassing zijn dat Apple (AAPL, $ 151.00) - die in 2007 een revolutie teweegbracht in de smartphonemarkt met de iPhone - heeft er heel veel van. Als Nike 's werelds meest waardevolle kledingmerk is, is AAPL 's werelds meest waardevolle merk algemeen , volgens Brand Finance.
De hele reeks producten en diensten van Apple zijn bekend bij de meeste mensen:iPhone, iPad, Apple Watch, Apple TV, Apple TV+, Apple Music, CarPlay en meer. Maar met de iPhone - de grootste bron van de inkomsten van het bedrijf per product - op 14 jaar oud en lang in de tand, kijken investeerders naar de toekomstige weddenschappen van AAPL om hogere groei te stimuleren.
Een van die weddenschappen is op de markt voor batterij-elektrische voertuigen (BEV). Volgens UBS heeft AAPL in de loop der jaren geïnvesteerd in licenties voor zelfrijdende auto's en LiDAR-patenten voor teledetectie. Analist David Vogt zegt dat hij ziet dat het bedrijf op een bepaald moment een elektrisch merkvoertuig met een batterij zal introduceren en mogelijk een marktaandeel van minstens 5% in de wereldwijde BEV-markt ziet.
Over de ambities van Apple voor zelfrijdende auto's wordt al jaren gesproken. In januari meldden Koreaanse media dat Apple in gesprek was met Hyundai om een zelfrijdende elektrische auto te ontwikkelen, hoewel de automaker sindsdien heeft gezegd dat de twee niet bij dergelijke projecten betrokken waren.
Dit komt na een Reuters-rapport van december 2020 waarin werd gesuggereerd dat Apple niet alleen een auto wil produceren, maar ook een nieuw batterijontwerp wil introduceren dat de batterijkosten drastisch zal verlagen en het bereik zal vergroten, aldus een persoon met kennis van zaken. Nu, in juni, meldde Reuters, volgens degenen die bekend waren met de inspanning, dat Apple in een vroeg stadium gesprekken voerde met Chinese batterijfabrikanten om deze batterij te ontwikkelen.
"We zijn van mening dat Apple's aanzienlijke cashflow het mogelijk moet maken om de markt voor elektrische voertuigen op batterijen te betreden", zegt Vogt. "Hoewel Apple geen first mover is, zouden de aanzienlijke middelen het bedrijf in staat moeten stellen om op tijd een 'snelle volger' te zijn" voor de komende explosie in de vraag naar elektrische voertuigen. Hij ziet de wereldwijde automarkt de komende 10 jaar bijna 100% elektrisch worden.
Het grootste deel van de analisten is ook optimistisch over AAPL. De consensusbeoordeling onder degenen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence is Kopen en het gemiddelde koersdoel is $ 167.11.
Danaher (DHR, $ 305,59), een bedrijf in medische, industriële en commerciële instrumenten, houdt zich aan de Japanse "kaizen"-filosofie van continue verbetering, die de basis werd voor zijn Danaher Business System (DBS) manier van werken.
Volgens UBS-analist John Sourbeer is deze manier van zakendoen een "belangrijke" factor om te overwegen bij het vinden van de beste aandelen om te kopen. DBS is een "lean operating model" dat alle facetten van planning, werving, besluitvorming en benchmarking in het hele bedrijf omvat. "DBS is Danaher", zegt hij. "Als zodanig is het van cruciaal belang voor huidige of toekomstige aandeelhouders om te begrijpen wat DBS inhoudt, welke voordelen het Danaher biedt en hoe de toekomstige impact ervan kan worden beoordeeld."
DBS stelt dat "uitzonderlijke mensen uitstekende plannen ontwikkelen en deze uitvoeren met behulp van tools van wereldklasse om duurzame processen te bouwen, wat resulteert in superieure prestaties." Superieure prestaties en hoge verwachtingen trekken dan uitzonderlijke mensen aan, wat de cyclus uitdraagt. Vier prioriteiten leiden deze inspanningen:kwaliteit, levering, kosten en innovatie.
Historisch gezien is het bedrijf gegroeid door overnames. Er is ruimte voor toekomstige fusie- en overnameactiviteiten (M&A) om het rendement en de koersstijging van het aandeel te stimuleren, zegt Sourbeer. Hij voorspelt een samengesteld jaarlijks groeipercentage van ongeveer 7% voor de omzet van DHR in de komende drie jaar, wat hoger is dan de Street-consensus van 6%.
Toch denkt Sourbeer dat hij conservatief is in zijn voorspelling "gezien (Danaher's) toenemende blootstelling aan snelgroeiende gebieden (farma, bioproductie, diagnostiek) en fusies en overnames. Verder stimuleert DBS operationele uitmuntendheid."
De consensusbeoordeling op Wall Street is Overwogen (kopen), terwijl het gemiddelde koersdoel van het aandeel $339,17 is, volgens S&P Global Market Intelligence.
De fracking-revolutie maakte van Amerika een netto olie-exporteur in plaats van importeur, een mijlpaal die in 2018 voor het eerst in decennia voor olie en geraffineerde brandstoffen plaatsvond. EOG-bronnen (EOG, $ 91,90) is een van de grootste onafhankelijke olieproducenten in deze markt, met bijna al zijn productie uit Amerikaanse schalievelden. Een voormalige divisie van de nu failliete oliegigant Enron, EOG splitste zich in 1999 af en heeft niet meer achterom gekeken.
Het bedrijf onderscheidt zich door potentiële exploratiegebieden voor concurrenten te identificeren, waardoor het volgens Morningstar aantrekkelijke huurtarieven kan krijgen. EOG heeft ook meer ervaring met schaliebronnen dan de meeste collega's, wat resulteert in producties boven het industriegemiddelde in nieuwe putten. De hogere energieprijzen van vandaag verhogen ook de inkomsten.
UBS-analist Lloyd Byrne gelooft dat EOG het aandeelhoudersrendement kan blijven verhogen. Hij wijst erop dat het bedrijf zijn basisdividend dit jaar met 10% heeft verhoogd tot $ 960 miljoen en ook een speciaal dividend van $ 600 miljoen heeft uitgekeerd. Van 2022 tot 2023 zal EOG naar verwachting $ 9 miljard aan cumulatieve vrije kasstroom genereren na basisdividenden, zegt hij.
"Met een aanzienlijke hoeveelheid vrije kasstroom, denken we dat EOG kapitaal zal blijven teruggeven aan aandeelhouders in de vorm van toenemende basisdividenden, speciale dividenden en het terugkopen van eigen aandelen", schrijft de analist.
Wat betreft het omgaan met inflatoire druk, is EOG "goed gepositioneerd" om de hogere prijzen die in 2022 worden verwacht, te verzachten, zegt Byrne. Hij merkt op dat het bedrijf vlakke tot lagere kosten voor boren, inclusief booreilanden, en voltooiingsdiensten verwacht, goed voor ongeveer de helft van de putkosten. Het kan dit doen door het aantal boordagen te verminderen, contracten te onderhandelen tegen lagere tarieven, en andere.
De algemene mening op Wall Street is dat EOG een van de beste aandelen is om nu te kopen. De consensusbeoordeling als een koop en het gemiddelde koersdoel komt uit op $ 108,30.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019
10 voordelige aandelen om te kopen voor 2020
5 beste midcap-aandelen om te kopen voor een bounce-back