Als u een eigen huis bezit, ziet u het misschien als meer dan alleen een plek om te wonen. Voor velen is hun huis hun meest waardevolle bezit, en iets dat ze misschien zien als een gigantisch spaarvarken dat kan worden gebruikt als de tijden moeilijk worden.

Het gebruik van eigen vermogen is echter een serieuze beslissing. Je moet weten wanneer het zinvol is, en zo ja, hoe je die fondsen op de juiste manier kunt aanboren. Dit is wat u moet weten over het gebruik van de overwaarde van uw huis in een financiële noodsituatie.

Hoe u toegang krijgt tot de overwaarde van uw huis

Het eigen vermogen is de geschatte marktwaarde van uw woning minus het resterende saldo van uw hypotheek. Dus als de huidige marktwaarde van uw huis $ 350.000 is en u nog $ 250.000 aan de lening verschuldigd bent, heeft u $ 100.000 aan eigen vermogen ($ 350.000 - $ 250.000).

Eigen vermogen bouw je op twee manieren op. De eerste is door uw hypotheekbetalingen te doen, waardoor uw resterende leningssaldo maand na maand afneemt. De tweede manier is wanneer uw woning in waarde stijgt door veranderende marktwerking. U heeft uw huis misschien 10 jaar geleden gekocht toen het werd getaxeerd op $ 350.000, maar vandaag zou het voor $ 400.000 worden verkocht. Die extra $ 50.000 wordt toegevoegd aan uw eigen vermogen.

Dat geld staat natuurlijk niet op uw bankrekening - het is vastgemaakt aan het onroerend goed totdat u actie onderneemt. Er zijn een aantal manieren om die fondsen te extraheren. Wanneer een crisis toeslaat, kan het gebruik van een van deze beschikbare methoden u een ramp besparen.

Home Equity Lening

Een home equity lening is een tweede lening op uw woning, los van uw oorspronkelijke hypotheek. Met een lening met eigen vermogen laten de meeste kredietverstrekkers u tussen 75% en 85% van uw beschikbare eigen vermogen lenen. Daarom, als u $ 100.000 aan eigen vermogen heeft, kan $ 75.000 tot $ 85.000 voor u beschikbaar zijn. Als u in één keer een enorm bedrag nodig heeft, kunnen leningen met eigen vermogen een redder in nood zijn.

Om in aanmerking te komen voor een lening met eigen vermogen met een lage rente, moet u waarschijnlijk een kredietscore hebben in het midden van de jaren 600 of beter en ten minste 20% eigen vermogen. Uw schuld/inkomen-ratio (maandelijkse schulden gedeeld door uw bruto-inkomen) mag niet meer dan 43% zijn, hoewel sommige kredietverstrekkers tot 50% toestaan.

U betaalt een lening met eigen vermogen terug in zelfs maandelijkse termijnen, met een terugbetalingstermijn die meestal varieert van vijf tot 30 jaar. Net zoals uw eerste hypotheek wordt gedekt door het onroerend goed, zo is de lening over de eigenwaarde ook, wat betekent dat u uw huis kunt verliezen als u achterloopt met uw betalingen.

Hoewel leningen met eigen vermogen u toegang kunnen geven tot een grote hoeveelheid kapitaal, zijn er enkele nadelen waarmee u rekening moet houden. U betaalt bijvoorbeeld veel kosten om de lening te verwerven. Alleen al de sluitingskosten zullen u 2% tot 5% van het geleende bedrag opleveren, dus als de lening $ 75.000 is, kan dat u maar liefst $ 3.750 kosten. U zult ook het eigen vermogen van uw huis uitputten en maandelijkse betalingen moeten doen. Als de waarde van uw huis daalt, kunt u uiteindelijk meer verschuldigd zijn dan het huis waard is, wat problematisch zal zijn als u het moet verkopen. Ten slotte brengen home equity-leningen meer rente in rekening dan cash-out herfinancieringsleningen.

Dat gezegd hebbende, als je weet dat je het je kunt veroorloven om de maandelijkse betalingen te doen, kunnen hypotheken voor een huis erg handig zijn als je met een financiële noodsituatie wordt geconfronteerd.

Uitbetaling herfinancieren

Een uitbetalingsherfinanciering vervangt uw oorspronkelijke hypotheek door een nieuwe lening waarmee u uw eigen vermogen kunt aanboren. Uw nieuwe lening zal hoger zijn dan wat u verschuldigd was op uw vorige hypotheek, en u krijgt het verschil (minus afsluitkosten en vergoedingen) contant terug. Met deze optie kunt u uw hypotheek oversluiten tegen een lagere rente. U kunt dat geld dan gebruiken om een ​​financiële noodsituatie te dekken.

Om in aanmerking te komen voor een uitbetalingsherfinanciering, moet u voldoen aan de kwalificatievereisten van de geldschieter en wat overwaarde in uw huis hebben opgebouwd, maar u kunt ook profiteren van meer eigen vermogen als gevolg van een stijging van de waarde van uw huis . Over het algemeen kunt u slechts ongeveer 80% van uw eigen vermogen opnemen, hoewel u met FHA-leningen en VA-leningen meer kunt nemen.

Het saldo op de nieuwe hypotheek zal hoger zijn dan het vorige saldo, omdat het bedrag aan eigen vermogen dat u uitbetaald, wordt opgeteld, evenals eventuele bijbehorende kosten. In feite kunnen de kosten voor cash-out-herfinancieringen ontmoedigend zijn. Als u bijvoorbeeld een lening van $ 350.000 hebt geherfinancierd en de afsluitingskosten worden berekend op 5%, wordt er nog eens $ 17.500 aan de schuld toegevoegd.

Home Equity Kredietlijn

In plaats van een forfaitair bedrag op te nemen van het eigen vermogen van uw huis, kunt u er ook van putten met een kredietlijn voor eigen vermogen, of HELOC. Als u een gestage geldstroom nodig heeft voor noodgevallen, kunnen HELOC's een aantrekkelijke oplossing zijn.

Dit is hoe ze werken:een geldschieter beoordeelt de hoeveelheid eigen vermogen in uw huis, uw financiële omstandigheden en uw kredietwaardigheid. Afhankelijk van die factoren zal de kredietverstrekker dan een limiet aan uw nieuwe kredietlijn toekennen, evenals de rentevoet en hoe lang u ervan kunt opnemen (opneemperiode). U kunt bijvoorbeeld in aanmerking komen voor een HELOC van $ 70.000 met een rente van 5% waar u gedurende 10 jaar gebruik van kunt maken.

Om het geld op te halen, kunt u een door de bank verstrekte kaart gebruiken om aankopen te doen zoals u zou doen met een traditionele creditcard, maar u kunt ook een cheque uitschrijven, geld opnemen bij een filiaal of geldautomaat, of het geld elektronisch overboeken naar uw spaar- of betaalrekening.

Net als bij een creditcard moet u minimaal de minimale betalingen doen, die worden berekend op basis van uw saldo en rentepercentage. Als u na afloop van de trekkingsperiode nog saldo heeft, begint een aflossingstermijn, vaak 20 jaar. Sommige kredietverstrekkers bieden HELOC's aan zonder sluitingskosten, zolang u de lening voor een bepaalde periode openhoudt.

Er zijn een paar HELOC-nadelen om te overwegen. Net als een lening met eigen vermogen, put een HELOC uw eigen vermogen uit en kan uw huis in gevaar komen voor afscherming als u niet betaalt. Gemakkelijke toegang tot de lijn kan ertoe leiden dat u deze te veel gebruikt. En aangezien de rentetarieven variabel zijn, kan de schuld duurder zijn dan u verwacht als de rente stijgt. Als u elke maand alleen het minimum betaalt, zullen de betalingen waarschijnlijk groter zijn als u nog een saldo heeft en de trekkingsperiode eindigt.

Terugbetaling van hypotheek

Als u 62 jaar of ouder bent, is een omgekeerde hypotheek nog een andere manier om toegang te krijgen tot het eigen vermogen van uw huis. Met omgekeerde hypotheken kunt u een deel van het eigen vermogen in uw huis omzetten in contanten. Je mag in je huis blijven en in plaats van betalingen te doen, zou je ze in plaats daarvan ontvangen.

Om in aanmerking te komen, moet u minimaal 50% overwaarde in de woning hebben. Er is geen minimale kredietscore-vereiste, hoewel de geldschieter er zeker van wil zijn dat u de lopende kosten aankan die nodig zijn om het huis te onderhouden, en zal controleren of u uw huisvesting en andere schulden op tijd hebt betaald.

U hoeft de lening niet terug te betalen zolang u in de woning woont. Omgekeerde hypotheken tasten het eigen vermogen aan en verhogen de omvang van de lening, dus wanneer u het huis aan uw erfgenamen overdraagt, zijn zij verantwoordelijk voor de betalingen. Er zijn een aantal kosten verbonden aan omgekeerde hypotheken, en de meeste hebben variabele tarieven.

Omgekeerde hypotheken zijn geen goed idee als je denkt dat je in de toekomst misschien moet verhuizen, want als je dat doet, moet de lening volledig worden terugbetaald. Ook de kosten die aan de woning zijn verbonden, zoals onroerende voorheffing, verzekeringspremies en woningonderhoud, moet u kunnen betalen. Als je achterloopt, kan de geldverstrekker de omgekeerde hypotheek opeisbaar maken, en dat kan ertoe leiden dat je je huis verliest.

Hoe het gebruik van eigen vermogen uw krediet beïnvloedt

Controleer uw kredietrapport en scores voordat u home equity-opties nastreeft. Lenders zullen naar hen verwijzen om de kwalificatie te bepalen en om voorwaarden vast te stellen. U wilt alleen die kredietproducten gebruiken die binnen handbereik zijn en in uw voordeel zijn.

Home equity-leningen en cash-out herfinancieringsleningen verschijnen als leningen op afbetaling op uw kredietrapporten. HELOC's worden vermeld als een doorlopende kredietlijn, vergelijkbaar met een creditcard. Al deze krediettypes kunnen uw kredietwaardigheid verbeteren als u ze op verantwoorde wijze beheert. Als u echter betalingen mist, kan uw kredietwaardigheid afnemen. Ga in gebreke of afscherming, en uw krediet zal lijden en u kunt uw huis verliezen.

Omdat u geen betalingen doet voor een omgekeerde hypotheek, melden de meeste geldschieters die lening niet aan de kredietinformatiebureaus.

Wanneer moet u het eigen vermogen van uw huis benutten?

Het gebruik van het eigen vermogen van uw huis is een serieuze beslissing. Als je het doet om een ​​noodgeval te dekken, zorg er dan voor dat het voor iets is dat je echt nodig hebt. Redenen kunnen zijn:

• Ongedekte medische of tandheelkundige kosten:als uw medische verzekering een hoog eigen risico heeft, kunt u worden opgezadeld met enorme rekeningen. Ook tandartsrekeningen kunnen oplopen tot een bedrag dat hoger is dan u zich kunt veroorloven met inkomen of normaal spaargeld.
• Noodzakelijke reparaties aan huis:termieten, opgeblazen boilers, defecte elektrische werkzaamheden - dit kan allemaal erg duur zijn en toch noodzakelijk om te repareren.
• Autoreparatie of vervanging: Het aftappen van uw eigen vermogen kost misschien meer dan het waard is voor een autoreparatie (een 0% APR-creditcard of persoonlijke lening is misschien een betere optie), maar het kan het overwegen waard zijn, afhankelijk van uw situatie.
• Juridische kosten:misschien zit u midden in een langdurige echtscheiding, bent u aangeklaagd of bent u betrokken bij een strafrechtelijk onderzoek. Advocaten zijn niet goedkoop, dus de overwaarde in uw huis kan van pas komen.
• Grote belastingaanslag:het betalen van de IRS of de staat kan prijzig zijn, aangezien boetes en rente worden opgeteld. Als u belastingschulden in één klap aflost, kunt u een aanzienlijk bedrag besparen van geld.
• Hoge renteschuld:hoewel het technisch gezien geen noodsituatie is, kan het zinvol zijn om overwaarde te gebruiken als u overweldigd wordt door schulden en hoge rentetarieven betaalt, zolang u niet in de verleiding om uw kaarten opnieuw te gebruiken als ze eenmaal zijn afbetaald.
• Baanverlies:Werkloosheid is een mogelijke reden waarom u misschien wilt profiteren van de overwaarde van uw huis. Zorg er wel voor dat u snel weer aan het werk kunt, zodat u de nodige afbetalingen kunt doen, anders brengt u uw huis in gevaar.

Wanneer moet u het gebruik van eigen vermogen vermijden?

Niet elk ongemakkelijk financieel scenario is een noodgeval. Hier zijn enkele voorbeelden van wanneer u zou moeten heroverwegen om een ​​van de opties voor het aftappen van de overwaarde van uw huis na te streven:

• Je kunt wachten. Vraag jezelf af of je de aankoop of de rekening kunt uitstellen. Als je kunt, bewaar dan voor wat je nodig hebt.
• Wat je wilt is niet zo belangrijk. Vakanties, upgrades van mobiele telefoons, cadeaus voor de feestdagen en dergelijke zijn geweldig, maar het is niet de moeite waard om de overwaarde van uw huis aan te spreken.
• Het brengt je huis in gevaar. Het is cruciaal dat je de haalbaarheid van nieuwe betalingen beoordeelt. Als je ze niet gemakkelijk kunt maken, en op de lange termijn, stop dan.
• De kosten zijn te hoog. Als uw kredietscores aan de lage kant zijn, kunnen een te hoge rente of hoge kosten meer kwaad dan goed doen.

Andere manieren om geld te vinden in een financiële noodsituatie

Voordat u zich tot uw huis wendt om een ​​financiële noodsituatie te financieren, moet u alle alternatieven onderzoeken. Kijk goed naar je budget. Als u uw uitgaven tot het meest elementaire kunt beperken voor een periode die u in staat stelt de noodkosten te betalen, doe dat dan. Het voorkomt dat u uw kostbare eigen vermogen gebruikt, dat u later misschien voor een ander doel wilt gebruiken of gewoon wilt blijven accumuleren.

Onderzoek ook manieren om uw inkomen te verhogen. Als u snel genoeg geld kunt verdienen, hoeft u niet thuis te lenen of een al beperkt budget te verlagen. Kijk of je een tweede of parttime baan kunt krijgen. Of misschien heb je elektronica, sportuitrusting, een tweede auto of waardevolle sieraden die je kunt verkopen en gebruiken voor de noodkosten.

Een creditcard kan ook de voorkeur hebben boven het aftappen van het eigen vermogen. Zolang u de schuld snel aflost, mogen de financieringskosten niet te hoog zijn. Een vergoeding van $ 5.000 met een APR van 19% (jaarlijks percentage) en betalingen van $ 670 kost u acht maanden om te betalen en kost $ 362 aan rente. Nog beter is een nieuwe creditcard met een promotietarief van 0% APR voor zes maanden of langer. Als je het binnen die tijd aflost, is het een gratis lening.

Als schuldeisers in je nek ademen en dat is je financiële noodsituatie, houd moed. Veel uitgevers zijn bereid concessies te doen aan gewaardeerde, goede kaarthouders, vooral als ze contact opnemen vóór de vervaldatum van de betaling. Probeer een ontberingsplan uit te werken waarbij u in plaats daarvan betalingen voor een paar maanden opschort. Het verhandelen van ongedekte creditcardrekeningen of incassorekeningen voor een aansprakelijkheid die door uw huis wordt gedekt, kan u zonder woonruimte achterlaten.

Het is altijd een wijs idee om zorgvuldig af te wegen of u iets echt nodig heeft voordat u het geld uitgeeft, maar het is essentieel wanneer u overweegt het eigen vermogen van uw huis te gebruiken. Neem geen hamer naar dit specifieke spaarvarken, tenzij je zeker weet dat het het risico en de kosten waard is.