Pensioen is een bron van grote angst voor Amerikanen. Het is gemeld dat 40% van ons meer bang is voor pensionering dan voor de dood. Buiten banen bij de overheid zijn de pensioenen bijna allemaal verdwenen. Er komen belangrijke veranderingen aan om een ​​aantal systemische problemen aan te pakken, maar experts zoals Wade Pfau zijn van mening dat nieuwe socialezekerheidswetgeving misschien niet voldoende is. Gecombineerd met het potentieel van een recessie (aangezien de bullmarkt blijft draaien), de economische druk als gevolg van COVID-19 en 10.000 babyboomers die elke dag met pensioen gaan, is dit niet verwonderlijk.

Met het bijna uitsterven van door de werkgever verstrekte pensioenen, moeten Amerikanen steeds meer hun eigen pensioeninkomensplan bedenken, hoewel velen van ons niet de tools of training hebben om dit te doen.

Het 'fragiele decennium'

Financiële geletterdheid is een vaak verwaarloosd onderwijsgebied onder Amerikanen; hierdoor voelt financiële planning ondoorzichtig en overweldigend aan. Voor velen komt pensioen neer op:"Hoeveel geld moet ik sparen tegen de tijd dat ik met pensioen ga?" Maar zo eenvoudig is het niet, en het niet plannen van het rendementsrisico is een grote valkuil.

Omdat pensioenrekeningen doorgaans gekoppeld zijn aan de aandelenmarkt en de aandelenmarkt inherent volatiel is, is het mogelijk dat een onverwachte neergang een aanzienlijke invloed heeft op de inkomstenstroom van een gepensioneerde als dit gebeurt tijdens het zogenaamde "fragiele decennium" - de vijf jaar voorafgaand aan tot pensionering en de vijf jaar die volgen.

Simpel gezegd, als u aanzienlijke verliezen ervaart als gevolg van een combinatie van opnames en slechte prestaties tijdens het kwetsbare decennium, is het moeilijk om te herstellen. U bevindt zich in een positie waarin uw verdienjaren achter of bijna achter u liggen, en het grootste deel van uw pensioen (zo niet alles) ligt nog voor de deur. Aangezien pensioen 30 jaar of langer kan duren, kan dat een ramp betekenen tijdens uw meest kwetsbare jaren. Dat is het opeenvolging van rendementsrisico, of opeenvolgingsrisico.

Uw pensioen verzekeren zoals u uw huis verzekert

Dus, is uw pensioen overgeleverd aan de risico's die inherent zijn aan de aandelenmarkt? Kan zijn. Maar het hoeft niet zo te zijn. Een lijfrente kan een effectieve manier zijn om de duurzaamheid van uw pensioen te waarborgen door de blootstelling van uw inkomstenstroom aan marktrisico's te verminderen. Net zoals u uw huis verzekert tegen het risico van brand en overstroming, kunt u ook een van uw meest waardevolle investeringen tegen risico verzekeren:uw pensioensparen.

Sommige financiële adviseurs aarzelen om verschillende redenen om hun klanten lijfrentes aan te bieden. Onder deze redenen zijn hoge kosten en beperkte liquiditeit, evenals het ontbreken van een overlijdensuitkering. Velen denken dat ze gewoon te ingewikkeld zijn. Hoewel deze klachten van toepassing waren op sommige soorten lijfrentes, zijn ze over het algemeen niet waar. Niet meer.

Deze bezwaren worden overwonnen omdat moderne lijfrentes eenvoudiger en goedkoper zijn. Deze innovaties hebben veel financieel adviseurs geïnspireerd om hun standpunt over lijfrenten te wijzigen; in feite bleek uit een onderzoek van 2021, uitgevoerd door RetireOne en Protective Life, dat minder dan een kwart van de financiële adviseurs een lijfrente niet zou aanbevelen aan een klant, zelfs als deze het beste aansluit bij de behoeften van de klant.

Maar sommige van die bezwaren zijn nog steeds het onderzoeken waard. De meeste lijfrentes doen hebben liquiditeitsbeperkingen en velen zijn historisch niet goed in het beschermen tegen inflatie.

Voorwaardelijk uitgestelde lijfrenten

Een voorwaardelijk uitgestelde lijfrente (CDA) heeft hetzelfde algemene voordeel als andere inkomenslijfrentes - gegarandeerd inkomen ongeacht beursdalingen, slecht getimede opnames, enzovoort - maar dit type lijfrente omzeilt enkele van de resterende hindernissen.

Een CDA fungeert als een soort "risicoverpakking" voor uw IRA's, Roth IRA's en belastbare effectenrekeningen, maar het verzekeringsgedeelte is losgekoppeld van de onderliggende rekeningen, zodat beleggingen in ETF's en beleggingsfondsen kunnen worden gedekt. Het bedrag aan inkomsten dat u ontvangt van het CDA (uw dekkingsgrondslag) wordt berekend op basis van het totaal van uw initiële investering en zal niet onder dat bedrag dalen, wat de markten ook doen. In feite kan uw dekkingsbasis stijgen en die jaarlijkse inkomensbetalingen kunnen variëren van 3% tot 6%. Houd er echter rekening mee dat overtollige opnames van invloed kunnen zijn op uw dekkingsbasis.

De inkomensuitkeringen van het CDA worden geactiveerd wanneer u ze nodig heeft en worden voor de rest van uw leven door de verzekeringsmaatschappij betaald, zelfs nadat uw vermogen is uitgeput. Tot die tijd blijft uw financieel adviseur uw pensioenvermogen voor u beheren.

Dit betekent dat, als de aandelenmarkt goed evolueert, de rekeningen die het CDA beveiligt, zullen groeien en ook het bedrag waarop uw inkomensbetalingen zijn gebaseerd, waardoor u later in het leven een groter kussen krijgt. Maar als de markt het slecht doet en uw rekeningen krimpen, blijft uw CDA hetzelfde tarief betalen, ongeacht hoe slecht uw beleggingen presteren. En, afhankelijk van het vermogen van de verzekeringsmaatschappij om claims te betalen, gaan ze door, zelfs als de onderliggende rekeningen zijn uitgeput. Het is een gegarandeerd inkomen voor het leven.

Hoe werken CDA's?

Dat klinkt geweldig, toch? Maar je vraagt ​​je waarschijnlijk af hoe het allemaal werkt en, misschien wel het belangrijkste, wat het gaat kosten. Nogmaals, dit is een verzekering. Het is niet gratis. Maar het is allemaal eenvoudiger dan je zou denken.

De eerste vraag die u zich moet stellen is:wat wil ik afdekken? Een CDA is meestal ontworpen om beleggingsfondsen en ETF's te dekken. De beste CDA's bieden veel goedgekeurde beleggingsfondsen en ETF's om uit te kiezen. De kans is groot dat uw pensioenrekeningen al zijn ingesteld om ermee te werken. U bepaalt de totale waarde die u wilt verzekeren, en dat bepaalt uw initiële dekkingsbasis.

Het is belangrijk om te herhalen dat deze fondsen blijven waar ze zijn. Uw financiële planner blijft ze beheren en u behoudt dezelfde mate van controle die u altijd had. In sommige gevallen kunt u ook geld blijven toevoegen aan die dekkingsbasis. Afhankelijk van het specifieke CDA waarvoor u betaalt, kunt u hiermee zelfs het inkomen dat u uit het CDA haalt, verhogen. U kunt normaal ook geld opnemen van uw pensioenrekening, hoewel te vaak geld opnemen een negatief effect kan hebben op uw lijfrente-inkomen.

Zodra u uw betalingen activeert, lopen deze betalingen levenslang door. Ze worden van de gedekte rekeningen afgeschreven, maar het betalingspercentage blijft constant, zelfs als de waarde van de gedekte rekeningen daalt - zelfs als deze tot nul daalt.

Nog een opvallend punt:u hoeft geen betalingen te doen als u dat inkomen niet nodig hebt, en u kunt die dekking annuleren zodra u zeker weet dat uw andere pensioeninkomensstromen voldoende zijn om uw kwaliteit van leven te behouden. Als u geen vergoedingen wilt betalen voor dekking die u niet nodig heeft, dan hoeft u dat ook niet te doen.

En over die vergoedingen gesproken, u kijkt meestal naar iets van ongeveer 1% tot 2,2% van de rekeningwaarde die elk jaar wordt ingetrokken van de gedekte rekeningen. Die vergoedingen kunnen variabel zijn op basis van de rekeningwaarde, of ze kunnen vast zijn op basis van uw totale initiële investering. Een vaste vergoeding betekent dat uw vergoeding wordt vastgesteld wanneer u uw initiële dekkingsbasis vaststelt, en dat deze constant blijft als de accountwaarden fluctueren. De vergoeding wordt niet verhoogd als uw pensioenrekeningen u bijzonder goede rendementen opleveren, maar het omgekeerde is ook waar:als uw rekeningen het slecht doen, ziet u geen verlaging van uw kosten.

Dit is een van de beste onderdelen:het activeren van uw betalingen leidt niet noodzakelijkerwijs tot een belastbare gebeurtenis. Als u uw belastingen hebt uitgesteld met een Roth IRA, kunt u door die Roth met een CDA te dekken inkomsten van die rekening halen bij pensionering, zonder de gebruikelijke fiscale gevolgen van het opnemen van geld van een traditionele IRA of een belastbare rekening.

Al deze voordelen maken CDA's een efficiënte methode om het risico van uw portefeuille te verminderen als u bijna met pensioen gaat. Het is een geweldige manier om het kwetsbare decennium minder kwetsbaar te maken.

Een 'Persoonlijk Pensioen Plus'

Pensioenen zijn tegenwoordig zeldzaam. Hele generaties zijn op de arbeidsmarkt gekomen zonder de belofte van een pensioen. Je ouders hebben misschien een pensioen. Maar heb je er een? Waarschijnlijk niet.

Een CDA kan uw bestaande pensioenrekeningen veranderen in iets heel pensioenachtigs, een die uw inkomen kan beschermen tijdens dat cruciale 'fragiele decennium'. En met de dubbele voordelen van de mogelijkheid om beleggingsfondsen en ETF's te dekken, en de overerving van het actief, is een CDA echt een 'Persoonlijk Pensioen Plus'.

Bij het omgaan met beleggingsrekeningen is het gemakkelijk om een ​​tunnelvisie te krijgen over Return on Investment en hoeveel geld u hebt bespaard. Maar wat u probeert te bereiken, is de best mogelijke kwaliteit van leven als uw verdienjaren voorbij zijn. U wilt tijdens uw pensionering zo veel mogelijk koopkracht hebben. Een CDA kan u daarbij helpen door van uw pensioenrekening een gegarandeerde inkomstenstroom te maken... voor het leven.