Zodra u een hypotheek afsluit, kunt u waarschijnlijk niet wachten tot de dag waarop u deze aflost. Maar als die dag eindelijk komt, wat doe je dan?

Trap nog niet met je voeten omhoog. Zodra u uw hypotheek hebt afbetaald, zijn er een paar stappen die u moet nemen om het proces te voltooien om vast te stellen dat u nu volledig eigenaar bent van het huis. Hoewel de regels een beetje kunnen variëren op basis van uw staat en geldschieter, is het proces vergelijkbaar.

Ontvang de documenten

Zodra uw hypotheek is afgelost, ontvangt u een aantal documenten van uw geldschieter waaruit blijkt dat uw lening volledig is betaald en dat de bank geen pand meer op uw huis heeft. Deze papieren worden vaak een hypotheekvrijstelling of hypotheekbevrediging genoemd.

Je ontvangt waarschijnlijk:

• Een verklaring waaruit blijkt dat het saldo van de lening volledig is betaald
• Een geannuleerde promesse (toen u de hypotheek afsloot, ondertekende u er een)

In veel gevallen zal uw geldschieter een certificaat van tevredenheid indienen bij uw provinciale overheid, die de akte van het huis aan u vrijgeeft en aangeeft dat u nu de enige eigenaar bent. Vraag uw kredietverstrekker of zij dit voor u willen doen. Als dit het geval is, houd er dan rekening mee dat het enkele weken of maanden kan duren voordat het wordt ingediend. Zodra uw geldschieter u heeft verteld dat ze de documenten hebben ingediend, neemt u contact op met uw plaatselijke administratiekantoor om te bevestigen dat uit hun gegevens blijkt dat uw hypotheek is geannuleerd.

Als uw geldschieter zegt dat ze het niet voor u indienen, kunt u het zelf indienen - neem gewoon contact op met uw plaatselijke gemeentesecretaris of registrar om erachter te komen wat het proces inhoudt.

Update uw verzekeringen en belastingen

Dit is het slechte nieuws:uw onroerendgoedbelasting en huiseigenarenverzekering verdwijnen niet zodra u uw hypotheek hebt afbetaald. Als u geld in escrow heeft dat uw geldschieter heeft gebruikt om uw onroerendgoedbelasting en huiseigenarenverzekering voor u te betalen, is het mogelijk dat u extra geld overhoudt op uw geblokkeerde rekening. Als er iets extra's is, moet de geldschieter u terugbetalen door een cheque te sturen. Als je het niet zeker weet, vraag dan aan je geldschieter of je geld terugkrijgt.

Zodra uw hypotheek is afbetaald, heeft u geen geldschieter meer die u verplicht om een ​​huiseigenarenverzekering af te sluiten. Hoewel u niet federaal verplicht bent om het te hebben, is het belangrijk om uw dekking te behouden, omdat het u financieel beschermt als uw huis grote schade oploopt of als iemand gewond raakt op uw eigendom. Als uw huiseigenarenverzekering door uw geldschieter is betaald via escrow, neemt u, zodra uw hypotheek is opgezegd, contact op met uw huisverzekeringsmaatschappij om hen te informeren dat u de hypotheek hebt afbetaald. Laat hen weten dat u nu de enige eigenaar van het onroerend goed bent en de rekening nu zelf afhandelt. Zorg er ook voor dat uw premies zijn ingesteld om van uw bankrekening te worden afgeschreven, niet die van uw geldschieter.

Eigendomsbelastingen zijn daarentegen niet optioneel en u moet er nu aan denken om ze te betalen. Neem contact op met uw staat, provincie en lokale belastingautoriteiten om uw factuur voor onroerendgoedbelasting naar u te laten verzenden. Ontdek hun factureringsfrequentie, aangezien sommige jaarlijks kosten in rekening brengen en andere driemaandelijks, en zorg ervoor dat u begint met het budgetteren van deze kosten.

Wijs het extra geld toe

Zodra u geen hypotheek meer betaalt, komt een groot deel van uw maandinkomen vrij voor andere doelen en uitgaven. Om ervoor te zorgen dat u het niet verspilt, moet u goed nadenken over wat u met het extra geld gaat doen. Hier zijn enkele ideeën:

• Betaal je andere schuld af. Of u nu een creditcardschuld, een autolening, studieleningen of andere verplichtingen heeft, overweeg om uw schuld af te betalen met uw nieuwe beschikbare inkomen. Door de aflossingstermijn van uw schuld te verkorten, verlaagt u het bedrag aan rente dat u gedurende de looptijd van de lening betaalt. Zorg er wel voor dat andere leningen die u heeft geen boete voor vervroegde aflossing hebben.
• Steek het in een noodfonds. Financiële experts raden aan om minimaal drie tot zes maanden aan levensonderhoud te sparen in een noodfonds. Dat zorgt ervoor dat wanneer onverwachte uitgaven van het leven opduiken, zoals een kapotte koelkast, een onverwachte medische rekening of een last-minute vlucht voor een noodgeval in het gezin, u ervoor kunt betalen in plaats van schulden aan te gaan.
• Maximaliseer uw pensioensparen. Als het saldo van uw pensioenrekening niet is waar het moet zijn, is dit het perfecte moment om een ​​deel van uw voormalige hypotheekgeld te gaan gebruiken om die 401 (k) of IRA te versterken. Hoe eerder u begint met sparen voor uw pensioen, hoe beter vanwege de samengestelde rente.
• Werk aan andere spaardoelen. Wat zijn je andere financiële dromen? Een investeringspand of vakantiewoning kopen? Op droomreis? Begin een deel van dit inkomen opzij te zetten voor uw doel. Overweeg om er speciaal een aparte spaarrekening voor aan te maken, zodat u niet in de verleiding komt om dat geld aan iets anders uit te geven.
• Begin met beleggen. Hoewel u dit nieuwe geldkussen kunt gebruiken om te investeren in pensioen, kunt u er ook een deel van gebruiken voor andere soorten investeringen voor kortere termijndoelen. Overweeg om een ​​effectenrekening te openen en aandelen, obligaties of beleggingsfondsen te kopen, afhankelijk van uw risicotolerantie. Investeren in de aandelenmarkt kan een veel hoger rendement opleveren dan de lage rentetarieven die typisch zijn voor betaal- en spaarrekeningen, maar het brengt een hoger risico met zich mee. Als u bijna met pensioen gaat, kunt u ook beleggen in cd's, die veiliger zijn dan beleggen op de aandelenmarkt, omdat het rendement enigszins laag is, maar gegarandeerd.

Bewaak uw tegoed

Zodra al het papierwerk in verband met uw hypotheekaflossing is voltooid en ingediend, controleert u uw kredietrapport om er zeker van te zijn dat het nauwkeurig weergeeft dat uw hypotheek is voldaan.

Het hebben van een hypotheek met een goede reputatie kan uw kredietwaardigheid helpen, aangezien het op tijd aflossen van leningen over een lange periode er geweldig uitziet voor kredietverstrekkers en schuldeisers. Het afbetalen kan van invloed zijn op uw credit score, hoewel het meestal gering is. Als het de enige lening op afbetaling op uw kredietrapport was, zou het wegvallen van uw hypotheek een lichte daling van uw kredietscore kunnen veroorzaken, aangezien u niet langer een bron van regelmatige positieve leningaflossing of een combinatie van verschillende krediettypes zult hebben. Als de rest van uw rekeningen een goede reputatie hebben, zou de verandering verwaarloosbaar moeten zijn, maar het is slim om uw tegoed in de gaten te houden om er zeker van te zijn dat er geen grote veranderingen zijn.

Bereid je nu voor

Wacht niet tot u uw laatste betaling heeft gedaan om te weten wat u moet doen als uw hypotheek is afbetaald. Als uw laatste hypotheekbetaling binnenkort plaatsvindt, is dit het moment om uit te zoeken hoe uw geldschieter omgaat met uw documenten, hoe u uw belastingen betaalt en hoe u dat geld aan het werk kunt zetten als u geen hypotheekrekening meer heeft.