Beleggers hoeven geen rekening te houden met de twee nieuwe indexen van DSP:DSP Nifty 50 Index Fund &DSP Nifty Next 50 Index Fund, aangezien er goede bestaande opties zijn. Grappig genoeg heeft DSP in zijn promotiecampagne toegegeven dat het in de toekomst moeilijker zal worden om de markt te verslaan! We moeten een nieuw indexfonds vermijden, zelfs met een lage kostenratio, tenzij het AUM groot genoeg is. Alternatieven worden besproken.

DSP Nifty 50 Index Fund zal de top 50 aandelen in de NSE volgen op basis van free float marktkapitalisatie. Dit wordt een echte large-capindex. DSP Nifty Next 50 Index Fund zal de volgende 50 aandelen volgen in termen van marktkapitalisatie. Hoewel de top 100-aandelen zijn "gedefinieerd" als large-capaandelen, hebben we duidelijk aangetoond en veel beleggers zouden uit de eerste hand hebben ervaren dat de Nifty Next 50 geen large-capindex is. Het risico- en opbrengstprofiel lijkt meer op een midcap-index en beleggers moeten hier voorzichtig mee zijn.

In haar NFO-campagne heeft DSP toegegeven dat indexfondsen tegenwoordig om twee redenen relevant zijn:

Het promotiepamflet wijst ook op de verlaging van meer dan 4% van de gemiddelde alfa van 2000-2009 tot 2010-2018 wanneer rekening wordt gehouden met driejarige en vijfjarige voortschrijdende retourperiodes. Dit soort promotie is alsof ze zichzelf op de voet schieten, aangezien hun belangrijkste bron van inkomsten (ervan uitgaande dat ze winstgevend zijn) afkomstig is van actieve fondsen. Dus hun slogan voor deze NFO-lancering is eerst de markt ontmoeten en dan proberen te verslaan!!

DSP moet zijn hoop vestigen op distributiepartners om de reguliere plannen van deze indexfondsen te stimuleren (zoals UTI deed toen het Nifty Next 50 lanceerde). U kunt dit bekijken wanneer AMFI volgend kwartaal de gemiddelde AUM-gegevens vrijgeeft. Zie ook: Wat zijn de populairste beleggingsfondsen voor directe plannen?

Waarom zou u het DSP Nifty 50 Index Fund en het DSP Nifty Next 50 Index Fund vermijden?

Lezers herinneren zich misschien dat we onlangs vijf NSE- en Sensex-indexfondsen hadden laten zien die hun indices versloegen en beleggers waarschuwden deze te vermijden. Grappig genoeg hadden sommige van deze fondsen hoge kostenratio's en versloegen ze nog steeds de index omdat ze de indexportefeuilles niet efficiënt konden volgen. Het belangrijkste resultaat is hieronder weergegeven voor het gemak.

Merk op dat deze 'outperformers' allemaal lage AUM's hebben, waardoor het moeilijk is voor de fondsbeheerder om de in- en uitstroom te beheren en toch gelijkenis met de index te behouden.

Dit is de belangrijkste reden om DSP Nifty 50 Index Fund &DSP Nifty Next 50 Index Fund of alle NFO-indexfondsen te vermijden. Laat ze eerst een lijst maken en minimaal 500+ crores AUM verzamelen. Dan kijken we naar de rendementen over minimaal een jaar, checken dat met de index en denken dan na. Tracking errors of lage kostenratio zegt niet veel. Werkelijke point-to-point prestaties van het fonds versus zijn index zijn van belang.

Welk Nifty 50-indexfonds om te kiezen?

Vermijd allereerst alle ETF's. Zoals eerder vermeld - Geïnteresseerd in ETF's? Hier leest u hoe u ETF's kunt selecteren door te controleren hoe gemakkelijk het is om ze te kopen/verkopen. Ze hebben last van NAV-prijsverschillen en zijn de moeite niet waard.

De keuze is eenvoudig. UTI Nifty 50 Index-fonds . Het heeft een AUM van 1000+ Crores, een kostenratio van 0,1% (Direct abonnement) en is er in bijna 6 jaar in geslaagd om het verschil in rendement tov Nifty 50 redelijk laag te houden. Bron:Waardeonderzoek.

Welk Nifty Next 50 indexfonds om te kiezen?

We hebben dit al in detail besproken, zie:

• ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Reliance ETF Junior BeEs
• Wat is de beste manier om te beleggen in de Nifty Next 50 Index?

Momenteel is er slechts ongeveer 0,05% verschil in kostenratio tussen de directe plannen van ICICI en UTI Nifty Next 50-fondsen. Het verschil in AUM (~ 70+ Crores  wordt ook snel kleiner. Beleggers kunnen dus een van beide kiezen.

Samenvattend raad ik beleggers aan om DSP Nifty 50 Index Fund &DSP Nifty Next 50 Index Fund of een andere index NFO te vermijden en bestaande opties te overwegen. Het is niet bekend hoe succesvol de campagne van DSP zou zijn en de NFO's zouden slechts 20-30 crores aan AUM kunnen bevatten, waardoor het fonds vatbaar is voor enorme trackingfouten.