Huiseigenaren die hun huis gratis en duidelijk bezitten, kunnen hun huis nog steeds herfinancieren. Elke lening die niet als een aankoop wordt beschouwd, wordt geclassificeerd als een herfinanciering, zelfs als er geen lening is om af te betalen. De hypotheeksector heeft geen specifieke terminologie gecreëerd om een ​​niet-aankooplening te onderscheiden voor een huis dat gratis en duidelijk is. Aangezien herfinancieringen op basis van rente en termijn vereisen dat de lener het laagste van 2 procent of $ 2.000 terugkrijgt, komen alle hypothecaire leningen van meer dan $ 2.000 niet in aanmerking als herfinanciering op basis van rente en termijn. Dit is de algemene regel; sommige grote banken kunnen echter speciale programma's aanbieden voor leners met een gratis en duidelijk huis.

Conventionele cash-out herfinanciert

Fannie Mae en Freddie Mac, de twee grootste hypotheekinvesteerders van het land, eisen dat hypotheken op vrije en vrijgemaakte huizen in aanmerking komen onder de cash-out herfinancieringsregels. Vaak is de maximale loan-to-value (LTV) lager dan aankoopleningen of herfinancieringsleningen op basis van rente en termijn. De rentevoet kan hoger zijn, afhankelijk van de lening tegen de waarde die uw nieuwe lening vereist. Als u de LTV van uw lening onder de 50 procent houdt, moet het renteverschil minimaal zijn. Als de LTV van uw lening hoger is dan 80 procent, kan een hypotheekverzekering vereist zijn.

FHA Cash-Out herfinancieren

De Federal Housing Authority (FHA) biedt herfinancieringen voor huiseigenaren met gratis en duidelijke huizen. FHA beperkt de LTV tot 85 procent. FHA vereist ook een voorafgaande hypotheekverzekeringspremie (UFMIP) en maandelijkse hypotheekverzekeringspremie (MIP) voor elke lening. De woning moet door de lener worden bewoond als hoofdverblijfplaats en moet een woning van één tot vier eenheden zijn. Als u de woning binnen een jaar na de aanvraag heeft gekocht, wordt bij de berekening van de LTV het laagste van de getaxeerde waarde en de oorspronkelijke aankoopprijs van de woning gebruikt. Als u de woning heeft geërfd, mag u de getaxeerde waarde gebruiken bij het bepalen van de LTV.

Home Equity Kredietlijnen (HELOC)

Home Equity Lines of Credit (HELOC) bieden een beveiligde kredietlijn voor uw huis. Normaal gesproken nemen deze een tweede hypotheekpositie in op de titel van de woning. U heeft echter geen eerste hypotheek nodig om er een te krijgen. De meeste HELOC's zijn verstelbare hypotheken, dus de betaling varieert afhankelijk van het huidige geleende bedrag en de huidige rentevoet. Net als bij een creditcard betaalt u alleen rente over het bedrag van de kredietlijn die u gebruikt, en u kunt de kredietlijn af- of afbetalen en de lening herhaaldelijk hergebruiken totdat de trekkingsperiode afloopt. Als u geen volledige nieuwe eerste hypotheek wilt, maar indien nodig wel toegang wilt tot de overwaarde van uw huis, is dit een optie die het overwegen waard is.

Omgekeerde hypotheken

FHA biedt de Home Equity Conversion Mortgage (HECM) aan voor senioren die een aanzienlijk vermogen in hun huis hebben. FHA verzekert deze leningen en ze zijn alleen beschikbaar via FHA-goedgekeurde kredietverstrekkers. Een HECM vereist geen maandelijkse betalingen, en als u genoeg eigen vermogen heeft, kan het u in plaats daarvan zelfs levenslange betalingen doen. Een forfaitair bedrag kan ook beschikbaar zijn. HECM's vereisen dat de huiseigenaar volledige omgekeerde hypotheekcounseling door een FHA-goedgekeurd non-profit huisvestingsadviesbureau voltooit. Bel HUD op 800-569-4287 om een ​​adviesbureau bij jou in de buurt te vinden.