A 403 (b) is een fiscaal beschermd lijfrenteplan, vergelijkbaar met een 401 (k), voor werknemers van non-profit- en onderwijsinstellingen. Bijdragen aan een 403 (b) -plan worden rechtstreeks uit het salaris van een werknemer gehaald. De werknemer ziet het geld nooit, de bijdragen worden gedaan met dollars vóór belasting en het geld accumuleert uitgestelde belasting voor pensionering.
De spaarder krijgt het voordeel van fiscale hefboomwerking, dankzij het belastinguitstel van bijdragen aan het 403(b) -plan. Het totale gespaarde en samengestelde bedrag is groter dan het zou zijn als het premiebedrag zou worden belast. Het 403(b)-plan heeft ook het voordeel dat het automatisch werkt. Zodra de spaarder zich inschrijft, komen de bijdragen automatisch uit haar salaris. Ze hoeft geen aanvullende actie te ondernemen.
De 403(b)-plannen hebben enkele nadelen:Toegang tot opnames is beperkt tot de leeftijd van 59-1 / 2, behalve onder bepaalde beperkte omstandigheden. Vroegtijdige opnames worden beoordeeld met een belastingboete van 10 procent. Bovendien worden opnames belast als inkomen, niet als vermogenswinst. Bijdragers krijgen de voordelen van belastinguitstel, maar verliezen de voordeligere langetermijnbehandeling van vermogenswinst.
Bijdragen aan 403(b)-plannen worden niet belast. Er is geen belasting verschuldigd over overdrachten binnen het plan en er is geen inkomstenbelasting verschuldigd over dividenden die binnen het plan worden uitgegeven. Dit is een voordeel ten opzichte van belastbare rekeningen, die vermogenswinstbelasting genereren telkens wanneer u een bedrijf met winst verkoopt en elke keer dat u een dividend- of rentebetaling ontvangt. Opnames worden belast als inkomen. U moet beginnen met het nemen van opnames of uitkeringen en het betalen van inkomstenbelasting op uitkeringen op 70-jarige leeftijd. Als u niet de vereiste minimale uitkering neemt, zal de IRS een boete opleggen van 50 procent van de geplande vereiste minimale uitkering.
De 403 (b) -plannen zijn aantrekkelijk vanwege hun voordelen voor vermogensbescherming. Activa in een 403 (b) -plan krijgen enige bescherming tegen de vorderingen van schuldeisers. Ze zijn moeilijker te hechten dan een gelijkwaardig bedrag buiten een pensioenrekening. Beleggingsopties in 403(b)s kunnen echter beperkt zijn. De meeste opties in 403 (b) -plannen zijn lijfrentes. Over het algemeen kunt u niet beleggen in aandelen of individuele obligaties met een 403(b). Als uw 403 (b) -plan geen beleggingsfondsen als beleggingsoptie biedt, wilt u misschien een IRA of Roth IRA gebruiken voor een deel van uw pensioenspaarportefeuille.
Als u naast uw 403(b)-fondsen ook een pensioen ontvangt, kunt u overwegen uw pensioeninkomen te diversifiëren tussen belastbare en niet-belastbare rekeningen. Als uw pensioeninkomen volledig afkomstig is van belastbare bronnen, zoals traditionele IRA's, lijfrentes, 403 (b) -plannen en traditionele pensioenen, kunt u per ongeluk in een hogere belastingschijf terechtkomen en een deel van uw socialezekerheidsinkomen belastbaar maken. Om dit tegen te gaan, kunt u overwegen een deel van uw pensioenvermogen te verplaatsen naar niet-belastbare activa, zoals Roth IRA's, een Roth 403(b) indien toegestaan door uw werkgever of een permanente levensverzekering.